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2023年，敞开胸怀，用ETF期权拥抱牛市......
经过一年多的实践，完全认可、接受期权这个投资工具，并将它作为重点来规划自己的资产配置。
2023年资产配置如下：
业绩比较基准：超越以上五个指数2%。
一、期权选择
50ETF期权、500ETF期权和创业板ETF期权为主，HO、IO和MO等股指期权为辅。
二、期权策略
期权策略纷繁复杂，为避免左右手互博，采用简明的期权策略。
权利方主攻：
看多就用牛差，看空就用熊差，辅之以日历价差、合成期货策略，以及在此基础上的简单变形，比如对角价差、备兑开仓等等。
义务方助攻：
适当回收一点时间价值，以降低权利方的持仓成本。因此，义务方的数量应小于权利方，确保在任何情况下，义务方向上无风险。
三、期权持仓
雄关漫道真如铁，而今迈步从头越！
2023，我们出发吧......
赞同来自: hantang001 、jiangdaya 、西北望1969
去年亏损了13.76%，年初急于回本，时常保持130-150%的仓位。春节前涨了不少，开始患得患失，典型的散户心态，急于降低仓位，稳住大好局面。唉，没办法，谁让咱人老、钱少呢？宁可少赚，不能亏太多，表现在操作上，就有点战战兢兢、如履薄冰。老大哥，挺好的，这种状态很多人羡慕不来呀。
或者可以考虑下，每月将自己稳定盈利部分的5%-15%来做期望值较高的交易，让自己的性情释放一下，也可能会摸出另一条路。
如果败了，也无所谓嘛，本来也是试探试探，输完就老实了。你看我现在多老实，嘿嘿！
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
赞同来自: jiangdaya 、csfires 、sunpeak 、xineric 、saintenvoy 、 、 、 、更多 »
周五权益仓位超过了100%，平了两张买购，清了一些可转债，把仓位降到100%以内，以免产生焦虑情绪。
离开部队一晃就18年了，每个月不到1万的退役金在川西十八线县级市，也就维持普通的生活。退役以后，一直在本地打工，做些管理工作，每个月收入也是1万左右。
如今形势不好，厂区内的管理还好说，和董事会、各股东关系也很融洽。但厂区外的协调越来越难，各种稀奇古怪的要求让人烦不胜烦，逐渐萌生退意。
就盼着今年能出现一波小牛，让自己能不再为五斗米折腰。
年初，还是去年年底，看了一个帖子，平值远月买购，赢了输了，都换平值的继续。大牙的这段话，对我挺有启发的，谢谢。
我搞了点6月创业板，因为没有能力判断涨跌，我就沽购双开。
最近看，似乎都没赚钱，当然有一度赚钱的时候，但没去兑现。
我现在觉得，作为一个无能力判别方向者，我逐步倾向于，限量裸卖沽，不允许裸卖购了。
为何不允许裸卖购，我估计本质上，我大概还是看多。
自从期权操作欲望变淡以后，我慢慢觉得小量卖，弄一丢丢补贴，就阔以了。
哈哈
四个期指类型都有一些，现在卖几张下月虚值购，上涨了期指赚，下跌了期权赚，搞一点补贴，也挺好的。
如果有暴涨，期权到期变实值，就减掉一两张期指仓位。
就是500没有股指期权，只能用ETF期权代替。
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
@西北望1969佩服兄台的心态。
亏倒是不吃亏，比如跌幅很大的时候，但拿到期，真涨了，理财的收入是覆盖不了本身付出的加码的。
本质就是假定看错了，会少损点。看对了，少赚点。
反正难，换成卖方，就突然来大波动，纯买，似乎它又不动了，我的确搞不赢，所以打算，干脆当理财玩，按照投入资金的实际数量，在给一个相对不太高的年化，比如过去陆金所，玩玩看。
我已经度过了企图通过期权发财的阶段了。
哈哈
的确，期权想赚点小钱，只要控制住仓位，还是比较容易的。
就怕贪念一起，冒了自己不能承受的风险，不论输赢，单是过程中的波动，就让小心脏受不了。
特别是卖宽跨、牛差熊差，可以组合保证金，稍不留意就上了高杠杆，如 @陆神 所言，一旦超出赢利区间，就是加倍的纠错，结局就悲催了。
赞同来自: xineric 、西北望1969 、aladdin898
亏倒是不吃亏，比如跌幅很大的时候，但拿到期，真涨了，理财的收入是覆盖不了本身付出的加码的。
本质就是假定看错了，会少损点。看对了，少赚点。
反正难，换成卖方，就突然来大波动，纯买，似乎它又不动了，我的确搞不赢，所以打算，干脆当理财玩，按照投入资金的实际数量，在给一个相对不太高的年化，比如过去陆金所，玩玩看。
我已经度过了企图通过期权发财的阶段了。
哈哈
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
年初，还是去年年底，看了一个帖子，平值远月买购，赢了输了，都换平值的继续。我将期权作为自己的权益仓进行配置，简单类比为持有相应的ETF，还能节约不少资金。
我搞了点6月创业板，因为没有能力判断涨跌，我就沽购双开。
最近看，似乎都没赚钱，当然有一度赚钱的时候，但没去兑现。
我现在觉得，作为一个无能力判别方向者，我逐步倾向于，限量裸卖沽，不允许裸卖购了。
为何不允许裸卖购，我估计本质上，我大概还是看多。
自从期权操作欲望变淡以后，我慢慢觉得小量卖，弄一丢丢补贴，就阔以了。
哈哈
如果一直平值远月买购，没有相应的手段弥补时间价值损耗的话，感觉会很受伤。
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
适当减仓，将总体仓位降至86%左右，睡的更安稳。
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
赞同来自: 阿宽20211019 、jiangdaya 、嘻哈少年
难过、想哭！
继续减Delta值，有赚就好，至少还可以在可转债上找到安慰。
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
元旦后的大盘，着实威武，完全出乎意料。
卖购部分严重拖累了收益，这就是期权有得有舍的地方。
难点在于，远月卖购还有大把的时间价值，不太好处理。
我能想到的办法就是：义务方的数量，一定要少于权利方，在大幅上涨后，有平仓多单的空间。2023年，无论何时，都应确保上行方向没有风险。
西北望1969
- 不忘初心，方得始终......
具体持仓如下：
50ETF卖购6月2761A，按开仓价1132元计算，每下跌50元，平仓2张，今天均价998元已经平掉6张。
创业板ETF卖购6月2600成为5%实值期权之前，计划把牛差组合持有到期。
500ETF卖购1月6000持有6手，如果到期变成5%左右的实值期权，则同时平掉6手6月购5000+1月卖购6000。否则，往后移仓至 500ETF卖购2月6000。
500ETF卖购6月6750，开仓价836元，每上涨100元加仓2张，最多加至30张。
京公网安备 11010802031449号