2023年,个人投资关键词定为“机动”,意味着今年相比2022年偏激进一些。
2023年,A股已经下跌一年多,行情可能会震荡寻底,沪深300与上证50、医药都有机会。但是,震荡行情,而非趋势行情,长持肯定不可取,需要打一枪换一炮。同时,当前美股走势岌岌可危,历经十年大牛市,在2022年走了一个高位大幅震荡的顶部,会不会在2023年再来一摔?需要跟踪纳指走势,等待或者黄金都是很好的选项。
2023年,行情不容易看清楚,属于雾里看花,刚开始的仓位宜少不宜多,视情况再加仓位。
【当前策略】
投资目的:五十岁退休
投资标的:可转债、ETF指数、股票
投资策略:
低溢价可转债,初始仓位10%,最大仓位40%
小市值,初始仓位10%,最大仓位40%
可转债套利,机动仓位
ETF趋势,机动仓位
年化期望:15%以上
2021年个人投资记录:破局(年收益17%)
2022年个人投资记录:行稳(年收益20%)
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 碧水春 、乐鱼之乐 、小白91666 、gaokui16816888
当前持仓:
1. 长持转债 45%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 10%
4. 趋势跟踪 15%
5. 二八轮动 0%
6. 小市值 11%
7. HA比价 0%
账户年度净值1.05,周涨幅-1.6%,总仓位81%,当前回撤1.8%,年度最大回撤1.8%。
沪深300 净值1.027,周涨幅4.2%。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 丢失的十年 、阿宽20211019 、小白91666 、happysam2018 、gaokui16816888 、 、 、更多 »
市场判断:2019年1月4日起至2021年2月18日,上涨了780天;2021年2月18日至2023年3月9日,下跌了750天。从时间维度看,调整接近尾声。今年大趋势震荡概率>上涨>下跌。2月份以来的调整,虽然改变了日线级别的趋势,但不改变月线级别的震荡调整。操作层面维持网格化操作,等待趋势行情到来;当趋势到来的时候,要敢于乘风破浪。
经过这一段时间调整,账户净值赶超沪深300近2%,也说明总体操作思路是正确的。同时,保持最大回撤1.5%的低回撤。坚持只和沪深300比较,不和市场上的高手去比。
今年原本计划的程序化交易,后面想想还是放弃了,因为程序化不能解决盈亏的问题,再加上操作心态还算平稳,不需要程序化来平复。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF16个,趋势转弱ETF0个,强弱度20%,市场判断为冷。
主力坚守转债中。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888 、碧水春
当前持仓:
1. 长持转债 53%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 10%
4. 趋势跟踪 8%
5. 二八轮动 0%
6. 小市值 11%
7. HA比价 0%
账户年度净值1.066,周涨幅1%,总仓位81%,当前回撤0.3%,年度最大回撤1.2%。
沪深300 净值1.069,周涨幅1.8%。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888 、乐鱼之乐 、坚持存款 、打新交朋友
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF11个,趋势转弱ETF10个,强弱度1%,市场判断为冷。
行情已落下,下次再战ETF,坚守转债中。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888 、掌牛郎 、乐鱼之乐 、坚持存款
当前持仓:
1. 长持转债 49%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 10%
4. 趋势跟踪 14%
5. 二八轮动 0%
6. 小市值 11%
7. HA比价 0%
账户年度净值1.056,周涨幅0%,总仓位84%,当前回撤1.2%,年度最大回撤1.2%。
沪深300 净值1.051,周涨幅0.7%。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 老等76 、阿宽20211019 、jlmscb 、碧水春 、好奇心135更多 »
当前价格97,对于即将下修的转债来讲,着实价低,原因即是担心重整后转债变为普通债券。
这些方面我不懂,我从另外的视角去分析。
一是下修一定到底,前两次下修到底,这一次也没有什么意外。对于即将“重整”的公司,还有什么不能舍弃的?
二是下修到底后,转股价值约100左右。就算不给溢价,当前价97买入,也能赚3个点左右。两个星期3个点,这比理财要香。
三是黑天鹅的可能性。有没有可能就在这两个星期出现黑天鹅事件,突然宣布重整,转债正式变成普通债券,价格暴跌?这个只有天知道。两个点:一是正股股价并未持续大跌,先头资金还未得到消息;二是距离3月8日还剩下两个星期、10个交易日,这一段时间并无重要节点日。
四是即便发生黑天鹅,是否也有重整成功的可能性?好在正邦转债到2026年才到期,期权价值还是有的。期间解套出来的机会还是有的。
本人持有部分仓位,屁股决定脑袋,大家看看即可。不要当真。
你这个策略的逻辑是什么?单纯靠量化分析,不足以支持资金投入。同一个锅里的蚂蚱,轮动有收益的前提是市场整体都好。楼主的提问很好,一个策略的基石,应该有一套正向的交易逻辑。先思考逻辑是什么,再去完善和执行。可以一起讨论下
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 赚一百个就收手 、gaokui16816888
楼主你好,如果根据白酒、医疗、新能源、芯片四个ETF的过去20个交易日涨幅,满仓调入涨幅最高的ETF,周度轮动。想看下胜率如何,请问有什么好的回测工具推荐吗?谢谢。你这个策略的逻辑是什么?单纯靠量化分析,不足以支持资金投入。同一个锅里的蚂蚱,轮动有收益的前提是市场整体都好。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 红星闪闪666 、打新交朋友 、gaokui16816888
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF12个,趋势转弱ETF33个,强弱度-26%,市场判断为冷。
现在市场整体是否转势,谁也无法判断,但是本周切实提示出风险,大面积的ETF转势。本着低回撤的理念,还是先降低仓位,放弃一定的反弹收益来降低回撤。
欧阳修 - 得失同源同生
1/28:关于永东转债2/14:论永东转债低位折价转股的可能性
结论:买永东转债不入买永东股份,买永东股份不如买永东转2。
最近讨论永东转债的帖子很多。基本思路是永东转债4月份到期,本着上市公司不想还钱的思路,博弈买入永东转债,等待强赎。时间短、收益不错,似乎也有一定的确定性。胆子大点的直接买入正股,思路是公司要促成永东转债强赎,必须拉高正股股价,直接买入正股,收益更高,当然要承担股票无底的风险。
我的考虑是:既然断定永东转债要强赎,正...
永东股份、永东转2、永东转债自1月28日以来分别上涨9.28%、2.69%、-1.06%,孰优孰劣一目了然。本人持有永东转2略有盈利。
接下来,猜想如下:
永东股份暂时会在当前位置横盘等待永东转债溢价回归,再视机会往上微微上涨一个平台。
永东转债会随着到期赎回日的到来,期权价值消耗为0,转股溢价率降为个位数;之后随着永东股份的上涨,溢价率转为负而折价,以促成转股。
永东转2会随着永东股份的起伏而起伏。
作为低回撤玩家,我还是选择坚守永东转2。随着永东转债到期赎回,永东转2将更值钱。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 丢失的十年 、gaokui16816888
当前持仓:
1. 长持转债 36%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 9%
4. 趋势跟踪 26%
5. 二八轮动 0%
6. 小市值 11%
7. HA比价 0%
账户年度净值1.058,周涨幅-0.4%,总仓位82%,当前回撤0.6%,年度最大回撤0.6%。
沪深300 净值1.058,周涨幅-1.4%。
经此一跌,成功跌平了沪深300的涨幅。剩下来的时间超过它。
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF55个,趋势转弱ETF23个,强弱度40%,市场判断为弱。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 丢失的十年 、兴登堡 、IMWWD 、小会砸 、gaokui16816888 、 、 、 、更多 »
注册制普遍预期是股票越来越多,壳资源越来越不值钱,小市值股票越来越便宜。一句话,大的更大,小的更小。
以上的预期,放在更长周期上,肯定是对的,A股港股化。就好像人总是会死一样,总是正确的,却没什么用。因为周期太长,对指导你当前的交易没有用。
换一个视角:正因为以后大的迟早更大,小的更小,为什么现在我要让大的现在就变大?现在大的变大了,以后还怎么玩?或者说,为了让以后有的玩,现在我先不玩大的,留着以后玩。
波动是超额的基础,散户是波动的来源,一个只有机构或专业投资人的市场只能获得社会平均增速。内卷会消灭波动,导致躺平。
同样,波动也是散户的向往,没有波动的市场,也就是好一点的定期存款,其收益对于想靠股市翻身的散户来说是远没有吸引力的。
封基老师的寻找鱼多的池塘,我很认可。鱼多的池塘才有波浪,也许有一天,我们要出国去找鱼。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 丢失的十年 、bqrrr 、碧水春 、gaokui16816888
牛熊只出现在两成时间,与其期望牛熊,不如应为震荡。上涨出货、下跌进货,才能留住利润。
欧阳修 - 得失同源同生
结论:买永东转债不入买永东股份,买永东股份不如买永东转2。
最近讨论永东转债的帖子很多。基本思路是永东转债4月份到期,本着上市公司不想还钱的思路,博弈买入永东转债,等待强赎。时间短、收益不错,似乎也有一定的确定性。胆子大点的直接买入正股,思路是公司要促成永东转债强赎,必须拉高正股股价,直接买入正股,收益更高,当然要承担股票无底的风险。
我的考虑是:既然断定永东转债要强赎,正股要拉升,何不买入永东转2?!
当前永东转2,价格128、溢价28%,对标化工板块40个转债的平均情况:价格133、溢价37,永东转2明显低估。永东转2可是上过200的男人,并且还有五年到期,足以遇到一个牛市,化工板块可是牛股牛债的集中营,经济发展离不开化工。
考虑最差的情况:正股不拉升,永东转债直接还钱,这预计会导致永东转2价格下跌10块钱,亏损8%。可喜的是,这个只是短时亏损。
怎么样?ABC单选题,俺选C。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 小会砸 、好奇心135 、jiangsu2010 、Ayanamist
当前持仓:
1. 长持转债 16%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 10%
4. 趋势跟踪 40%
5. 二八轮动 0%
6. 小市值 10%
7. HA比价 0%
账户年度净值1.046,周涨幅3.2%,总仓位77%,当前回撤0.0%,年度最大回撤0.1%。
沪深300 净值1.082,周涨幅2.7%。
仓位持续向低位ETF转移。今年这个开局太好了,完全出乎预料,有希望达到第三年的盈利目标。多策略在牛市情况下,跑不赢指数,接受它、认可它。
祝大家新年快乐!
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: 丢失的十年 、阿坤迪亚 、乐鱼之乐 、hjndhr
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF43个,趋势转弱ETF0个,强弱度54%,市场判断为强。
关注ETF:光伏、建材、券商
今年必须加大权益投入才能跟上指数,可转债预计会落后指数。
今年HA策略已经涨了10%,大幅领先其他策略,风格偏向于老大粗。也印证了“三年河东、三年河西”“盛极必衰、否极泰来”,这是投资的核心思想,一个策略不可能一直跌,也不可能一直涨,我们应该在策略表现不好的时候增加投入、策略表现优异的时候兑现利润。
接下来,我想总的思路是等待合适时机增加HA、趋势、小市值、低溢价等偏股型投入,同时,仍应该保持一定机动仓位,有备无患、宽心持股。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888 、碧水春
当前持仓:
1. 长持转债 20%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 10%
4. HA比价 0%
5. 二八轮动 0%
6. 趋势跟踪 32%
7. 新股新债 0%
8. 小市值 10%
账户年度净值1.014,周涨幅0.2%,总仓位72%,当前回撤0.1%,年度最大回撤0.1%。
沪深300 净值1.055,周涨幅2.4%。
指数行情,多策略仓位很难跟的上指数。本周开始新策略,入场点不是很好,坚持吧!
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: gaokui16816888 、格子健 、sg0511 、打新交朋友
今年将持续跟踪80只ETF走势,根据走势情况判断市场冷暖。每周末复盘。
本周市场情况:持续跟踪ETF80个,上升趋势ETF19个,强弱度24%,市场判断为弱。
关注ETF:医药、医疗、计算机、软件。
欧阳修 - 得失同源同生
赞同来自: skyblue777 、打新交朋友 、好奇心135
当前持仓:
1. 长持转债 20%
2. 双低转债 0%
3. 单低转债 0%
4. HA比价 0%
5. 二八轮动 0%
6. 趋势跟踪 5%
7. 新股新债 0%
8. 小市值 0%
账户年度净值1.0120,周涨幅1.20%,总仓位25%,当前回撤0%,年度最大回撤0%。
沪深300 净值1.0305,周涨幅3.05%。
因减仓换账号、换策略,未赶上沪深300涨幅,不过我觉得1月份能取得正收益已经很不错了,毕竟是个弱势月份。