All-in转债投资快三年了,主要依靠 “转债大饼策略 + 程序化辅助” 。
从2020年1月13日开始,截止今日2022年8月8日,累计净值首度破2。
从今天起,开始做一些投资记录,以便日常回顾总结。
历史回顾:
- 2020年 +16.11%
- 2021年 +52.85%
- 2022年 +8.6%
2022年8月9日更新:
“转债大饼策略 + 程序化辅助” ,今天先讲讲我的转债大饼策略,往后再穿插一些程序化辅助投资的手段。
目前我持有转债数量超过100只,平均价格114.6,平均溢价60%,价格分布在95-150之间,
这样就会出现目前持仓的情况,低价买入,部分价格涨上去但溢价率不高,我就会继续持有,不是单一的某种模式轮动。
但是也有不按原则出牌的时候:
程序化交易的误区:
可能很多人看到标题“一个程序员...”,会下意识认为,这又是哪个懂点代码的宝器,拿个自动化交易策略来搞笑了。
确实,很多程序员做交易,在没有建立投资系统的情况下,就尝试去找(抄)一些策略,通过多次“调整参数->回测”,得到一个长期收益率很漂亮的曲线,以为找到了投资的圣杯,就敢开始实盘,结果基本都是铩羽而归。
出现这种情况,基本都是过拟合问题和使用了未来函数,使用的人受限于认知问题,往往还发现不了。
上面说的情况,在我接触投资的时候,也经历过,好在及时止步,没有深陷。当然,不排除有人能够做的好,但是我肯定是不行!
现在,除了一些高确定性的套利操作外,我一般不会使用程序自动化交易。
更多的情况则是用程序来帮助自己做投资决策,简化我的工作量,为我的投资系统打辅助。
既然是程序员的文章,那就按照惯例先放一张架构图,能看懂的应该都是搞技术的。
我所有的程序化辅助能力基本都是在这一套架构上实现,有兴趣的朋友可以自己搭建,若在软件技术层面上遇到问题,可以相互交流(除了逆向工程、交易软件漏洞,此类信息比较敏感,不做回答)。
从2020年1月13日开始,截止今日2022年8月8日,累计净值首度破2。
从今天起,开始做一些投资记录,以便日常回顾总结。
历史回顾:
- 2020年 +16.11%
- 2021年 +52.85%
- 2022年 +8.6%
2022年8月9日更新:
“转债大饼策略 + 程序化辅助” ,今天先讲讲我的转债大饼策略,往后再穿插一些程序化辅助投资的手段。
目前我持有转债数量超过100只,平均价格114.6,平均溢价60%,价格分布在95-150之间,
- 买入原则:主因子(低价 + 溢价 + 到期收益),辅助因子(剩余规模 + 波动率 + 下修空间),再排除掉有明显的利空(破产、造假等),综合进行筛选。
- 卖出原则:脉冲卖出、双高卖出
这样就会出现目前持仓的情况,低价买入,部分价格涨上去但溢价率不高,我就会继续持有,不是单一的某种模式轮动。
但是也有不按原则出牌的时候:
- 比如有利空面,但是到期收益率高的票,比如搜特、广汇之流,这些都是80以下接的。
- 还有高波动的票,在脉冲卖出后,后续1-2天的大跌,在没有跌倒买入线的时候,往往也会接回一些,这种赢面较大,比如孚日、金轮这种。
程序化交易的误区:
可能很多人看到标题“一个程序员...”,会下意识认为,这又是哪个懂点代码的宝器,拿个自动化交易策略来搞笑了。
确实,很多程序员做交易,在没有建立投资系统的情况下,就尝试去找(抄)一些策略,通过多次“调整参数->回测”,得到一个长期收益率很漂亮的曲线,以为找到了投资的圣杯,就敢开始实盘,结果基本都是铩羽而归。
出现这种情况,基本都是过拟合问题和使用了未来函数,使用的人受限于认知问题,往往还发现不了。
上面说的情况,在我接触投资的时候,也经历过,好在及时止步,没有深陷。当然,不排除有人能够做的好,但是我肯定是不行!
现在,除了一些高确定性的套利操作外,我一般不会使用程序自动化交易。
更多的情况则是用程序来帮助自己做投资决策,简化我的工作量,为我的投资系统打辅助。
补充一下,避免误解:程序化辅助分割线:
我不反感用量化回测一个策略的好坏,恰恰相反,我非常尊重那些有自己的成熟投资理念,并运用量化和技术方式,进行回测分析和实践投资的人,如封基老师,在投资成功的同时,也积极投身社会公益,是我非常尊敬的人之一。
我想表达观点是,很多初尝投资的技术人,在没有形成扎实的投资理念时,妄图通过量化的方式走捷径,通过一些自己也不了解的底层逻辑去赚钱。这一两年在论坛里面看到很多,比如易学用来投资云云。
既然是程序员的文章,那就按照惯例先放一张架构图,能看懂的应该都是搞技术的。
我所有的程序化辅助能力基本都是在这一套架构上实现,有兴趣的朋友可以自己搭建,若在软件技术层面上遇到问题,可以相互交流(除了逆向工程、交易软件漏洞,此类信息比较敏感,不做回答)。
0
@自动化交易机器
现在用QMT只是用它的ETF一揽子股票买卖功能。。
qmt的你描述没一句实话。。要么你开的券商把的功能给阉割了,要么你太菜了。好吧,我必须承认我比较菜。。反正没搞定。。(捂脸)
随便找个教程:https://zhuanlan.zhihu.com/p/445599417
现在用QMT只是用它的ETF一揽子股票买卖功能。。
2
@扫地小僧
随便找个教程:https://zhuanlan.zhihu.com/p/445599417
tradestation是本地的,不过我不太喜欢easylanguage。还是python舒服。。而且不给读取本地文件,现在银河已经不跟tradestation合作了。年初已经直接下线了。。qmt的你描述没一句实话。。要么你开的券商把的功能给阉割了,要么你太菜了。
apama在华泰也申请过。。但是试了一下感觉也不好用。
qmt其实不是本地的,mini-qmt才是,但是个人客户做了很多阉割(比如文件单功能就不给开)。。又不能自己安装包,我想装个pymysql 都不行,没法...
随便找个教程:https://zhuanlan.zhihu.com/p/445599417
0
@cduym
apama在华泰也申请过。。但是试了一下感觉也不好用。
qmt其实不是本地的,mini-qmt才是,但是个人客户做了很多阉割(比如文件单功能就不给开)。。又不能自己安装包,我想装个pymysql 都不行,没法连mysql,啥都做不了。。
太难了。。。
确实这样的,我不用券商提供平台,太难用了。tradestation是本地的,不过我不太喜欢easylanguage。还是python舒服。。而且不给读取本地文件,现在银河已经不跟tradestation合作了。年初已经直接下线了。。
比如银河提供的tradestation,流程是自己写策略代码,提交给券商审核,通过后在券商端执行。如果后面需要调整代码,又需要审核一遍。
apama在华泰也申请过。。但是试了一下感觉也不好用。
qmt其实不是本地的,mini-qmt才是,但是个人客户做了很多阉割(比如文件单功能就不给开)。。又不能自己安装包,我想装个pymysql 都不行,没法连mysql,啥都做不了。。
太难了。。。
0
年度净值 1.0576,今日涨幅 0.2254%(排名第9),仓位 115.87%,高点回撤 -1.37%
持仓数据:平均价格 109.9,平均溢价 65.7%
市场数据:平均价格 132.79,平均溢价 47.66%,市场成交 718亿
卖出:沪工(126.008)120张;
买入:海优(111.228)30张;湘佳(110.878)50张;伟22(106.383)50张;
持仓数据:平均价格 109.9,平均溢价 65.7%
市场数据:平均价格 132.79,平均溢价 47.66%,市场成交 718亿
卖出:沪工(126.008)120张;
买入:海优(111.228)30张;湘佳(110.878)50张;伟22(106.383)50张;
0
年度净值 1.055,今日涨幅 0.0434%(排名第2),仓位 115.92%,高点回撤 -1.62%
持仓数据:平均价格 109.6,平均溢价 66.1%
市场数据:平均价格 132.765,平均溢价 47.95%,市场成交 777亿
卖出:豪美(134.717)150张;德尔(141.831)50张;润达(158.672)100张;
买入:美诺(113.556)50张;汇通(111.36)100张;天23(111.038)50张;起步(94.17)50张;灵康(105.803)20张;湘佳(110.856)50张;天业(108.101)30张;豪美(126.25)50张;
持仓数据:平均价格 109.6,平均溢价 66.1%
市场数据:平均价格 132.765,平均溢价 47.95%,市场成交 777亿
卖出:豪美(134.717)150张;德尔(141.831)50张;润达(158.672)100张;
买入:美诺(113.556)50张;汇通(111.36)100张;天23(111.038)50张;起步(94.17)50张;灵康(105.803)20张;湘佳(110.856)50张;天业(108.101)30张;豪美(126.25)50张;
0
年度净值 1.0506,今日涨幅 0.5001%(排名第6),仓位 115.99%,高点回撤 -2.03%
持仓数据:平均价格 109.2,平均溢价 66.7%
市场数据:平均价格 132.041,平均溢价 47.63%,市场成交 856亿
卖出:起步(99.245)300张;
买入:健帆(107.353)50张;
持仓数据:平均价格 109.2,平均溢价 66.7%
市场数据:平均价格 132.041,平均溢价 47.63%,市场成交 856亿
卖出:起步(99.245)300张;
买入:健帆(107.353)50张;
0
年度净值 1.0428,今日涨幅 -0.796%(排名第4),仓位 116.16%,高点回撤 -2.75%
持仓数据:平均价格 108.4,平均溢价 73.4%
市场数据:平均价格 130.168,平均溢价 51.83%,市场成交 581亿
买入:中装2(102.285)50张;锂科(110.561)30张;百川2(107.22)50张;永22(108.873)30张;灵康(105.7)30张;利元(104.113)40张;
吃大面,六月收益亏光了
持仓数据:平均价格 108.4,平均溢价 73.4%
市场数据:平均价格 130.168,平均溢价 51.83%,市场成交 581亿
买入:中装2(102.285)50张;锂科(110.561)30张;百川2(107.22)50张;永22(108.873)30张;灵康(105.7)30张;利元(104.113)40张;
吃大面,六月收益亏光了
0
年度净值 1.0562,今日涨幅 -0.2122%(排名第5),仓位 116.49%,高点回撤 -1.5%
持仓数据:平均价格 109.9,平均溢价 69.0%
市场数据:平均价格 132.617,平均溢价 49.33%,市场成交 765亿
卖出:贝斯(168.1)50张;
买入:利元(106.872)50张;百川2(109.141)50张;
持仓数据:平均价格 109.9,平均溢价 69.0%
市场数据:平均价格 132.617,平均溢价 49.33%,市场成交 765亿
卖出:贝斯(168.1)50张;
买入:利元(106.872)50张;百川2(109.141)50张;
0
年度净值 1.0585,今日涨幅 0.1923%(排名第10),仓位 116.45%,高点回撤 -1.29%
持仓数据:平均价格 110.3,平均溢价 68.6%
市场数据:平均价格 132.899,平均溢价 49.17%,市场成交 884亿
无交易
持仓数据:平均价格 110.3,平均溢价 68.6%
市场数据:平均价格 132.899,平均溢价 49.17%,市场成交 884亿
无交易
0
我个人觉得,长沙的口味虾没有想象中的好吃,之前跟朋友一起吃过文和友,怎么说,味道不差,但是对比那个价格就觉得一般了。然后也尝过别的一些店铺,我只能表示,大概我个人真的是不太喜欢这个味道吧。 尝尝别的湘菜吧,比虾好多了
0
年度净值 1.0504,今日涨幅 0.0%(排名第6),仓位 116.59%,高点回撤 -2.05%
持仓数据:平均价格 109.5,平均溢价 69.3%
市场数据:平均价格 129.519,平均溢价 49.7%,市场成交 638亿
无交易
微微亏,最近似乎太稳了点,没有什么机会
持仓数据:平均价格 109.5,平均溢价 69.3%
市场数据:平均价格 129.519,平均溢价 49.7%,市场成交 638亿
无交易
微微亏,最近似乎太稳了点,没有什么机会
0
年度净值 1.0504,今日涨幅 0.0628%(排名第4),仓位 116.59%,高点回撤 -2.05%
持仓数据:平均价格 109.5,平均溢价 69.1%
市场数据:平均价格 129.463,平均溢价 49.25%,市场成交 624亿
无交易
持仓数据:平均价格 109.5,平均溢价 69.1%
市场数据:平均价格 129.463,平均溢价 49.25%,市场成交 624亿
无交易
2
年度净值 1.0434,今日涨幅 -0.1248%(排名第5),仓位 111.65%,高点回撤 -2.7%
持仓数据:平均价格 108.8,平均溢价 69.0%
市场数据:平均价格 128.892,平均溢价 48.25%,市场成交 465亿
卖出:铁汉(107.162)11饼;吉视(111.0)4饼;国祯(113.616)2饼;岩土(115.334)5饼;
买入:震安(115.664)11饼;道氏02(106.874)1饼;起步(91.5)1饼;鸿达(85.5)1饼;蒙娜(106.0)1饼;万孚(110.776)1饼;芳源(110.366)1饼;正丹(111.772)1饼;鹿山(110.912)3饼;再22(108.2)1饼;
换仓,换出一些即将到期的,最后一年都还解决不掉,大概率最后都是还钱。
持仓数据:平均价格 108.8,平均溢价 69.0%
市场数据:平均价格 128.892,平均溢价 48.25%,市场成交 465亿
卖出:铁汉(107.162)11饼;吉视(111.0)4饼;国祯(113.616)2饼;岩土(115.334)5饼;
买入:震安(115.664)11饼;道氏02(106.874)1饼;起步(91.5)1饼;鸿达(85.5)1饼;蒙娜(106.0)1饼;万孚(110.776)1饼;芳源(110.366)1饼;正丹(111.772)1饼;鹿山(110.912)3饼;再22(108.2)1饼;
换仓,换出一些即将到期的,最后一年都还解决不掉,大概率最后都是还钱。
0
年度净值 1.0468,今日涨幅 0.3819%(排名第5),仓位 111.76%,高点回撤 -2.38%
持仓数据:平均价格 109.6,平均溢价 67.4%
市场数据:平均价格 128.728,平均溢价 47.15%,市场成交 488亿
无交易
持仓数据:平均价格 109.6,平均溢价 67.4%
市场数据:平均价格 128.728,平均溢价 47.15%,市场成交 488亿
无交易
0
年度净值 1.0428,今日涨幅 0.5734%(排名第3),仓位 111.81%,高点回撤 -2.75%
持仓数据:平均价格 109.2,平均溢价 67.3%
市场数据:平均价格 128.536,平均溢价 46.82%,市场成交 460亿
买入:科沃(108.8)1饼;嘉元(107.161)1饼;再22(108.796)2饼;首华(99.703)1饼;兴发(108.82)1饼;美诺(114.102)1饼;
持仓数据:平均价格 109.2,平均溢价 67.3%
市场数据:平均价格 128.536,平均溢价 46.82%,市场成交 460亿
买入:科沃(108.8)1饼;嘉元(107.161)1饼;再22(108.796)2饼;首华(99.703)1饼;兴发(108.82)1饼;美诺(114.102)1饼;
0
年度净值 1.0369,今日涨幅 0.1636%(排名第3),仓位 111.95%,高点回撤 -3.3%
持仓数据:平均价格 108.6,平均溢价 68.2%
市场数据:平均价格 127.945,平均溢价 47.2%,市场成交 540亿
无交易
持仓数据:平均价格 108.6,平均溢价 68.2%
市场数据:平均价格 127.945,平均溢价 47.2%,市场成交 540亿
无交易