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做期指肯定是折寿的，所以对于未踏入这泥潭的投资者来说，尽量远离为妙。
之前哪怕是18年的极熊，熊猫当年也是120%的收益
自然而然，熊猫也便信心满满的踏入了期指市场
交易期指前两年，备忘录上居然有超过300条犯错记录，也就是说，基本每一两天，就会有一次犯错。
做期指之前，备忘录的名字叫熊猫包赢技巧，做期指后，改成了熊猫血泪史
不得不说，期指真是一场渡劫，但无论如何，这劫是一定得渡的
因为其它标的流动性都有上限，只有期指流动性没有上限。
如果真能渡劫成功稳定盈利，那就一辈子都不用换标的了，多好啊！
今年以来，犯错频次明显降低，那300条的犯错记录，被我删得只剩下了20多条，大部分错误都不再犯了。这其中最大的功劳就是前四个月的大波动。
大波动真能培养良好的交易习惯，之前一年半波动很小，犯错可能也就亏几万
风一吹，毛一抖，难受两三个小时也便什么都没有了
但到了今年，犯一次错可能就要人半条命，自然就越发小心谨慎了
这贴记录下熊猫成长的实盘感悟，不一定每天贴单，但有新的市场感悟以及进步的时候，一定会贴单分享。
我们学着承受痛苦。
学着把眼泪像珍珠一样收藏，
把眼泪都贮存在成功的那一天流淌，
那一天，哪怕流它个大海汪洋。
——汪国真
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寻找可以算计的对手，要避开无法算计的对手。
证券市场很大，并不需要斗气，找到自己适合市场就好。
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今天感觉很难触发大笔交易，估计只有极小的仓位试错做期权比期货好些
根据过去经验，连续下跌之后比较好的交易时点有3个
1：连续下跌之后的大高开
2：连续下跌之后的加速急跌
3：连续下跌之后的弱转强
1是卖点，2.3是买点
1是卖点，很好理解，连续下跌后大家的成本价通常都在高位参差不齐，只要大高开就是给人砸盘机会，15年6.7月大家印象都非常深刻
2也很好理解，连续下跌，大家心态都在崩溃边缘，再加速放量急跌，证明大量...
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期指升贴水预期的时间周期一般很短，主要跟短线投机力量多空预期的消涨有关。比如收盘升贴水主要就是押注第二天开盘十几分钟的高低开，反正第二天开盘马上兑现，不会考虑太远的事。有道理。期指由于是双向交易且日内可回转，升贴水可以看作情绪指标，人性中的贪婪和恐惧比现货表现更甚。你预判了我的预判，我又预判了你的预判，展现的就是人性的博弈
日内升贴水的突然变化，比升贴水的绝对大小，预示意义强。比如下跌趋势，到大家都看好的支撑位了，贴水会明显缩小，这往往是很多短线投机资金在预期有一波反弹。那你跟他们英雄所见略同，顺着做行不行？确实他们的预期大概率是对的，反弹如期发生了...
例如基差窄，情绪一定是亢奋的，只是要理解这个亢奋是可以跟随还是即将散场进去即买单。不过，基差也不是什么决定性因素，可以不作参考
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做期指最大的难处就是升贴水，大跌前通常有聪明资金抢跑，贴水会放得比较大怎么这么好运气？熊猫大神也继续开贴了，关注几年了，日内虽然难，但确是最安全的，同样经历过今年上半年得到的感悟，一直摇摆，不断尝试，熊猫，蛋总是我目前看到的，唯二佩服的日内高手，希望你们能够继续贴单，我也可以更加进阶，我也是重庆的，希望我更进一步以后，能够和熊猫大神线下成为朋友（我们年纪应该差不多，操作手法差不多，我也非常喜欢期指，享受博弈的感觉，成功率，盘感也厉害，缺点就是意志不够坚定，不敢拿到自己确定的点位（坐2次电梯，就只有止盈了））。
拉升前通常有聪明资金提前介入，甚至可以提前进入升水模式
对于过分看重升贴水的人来说（贴水大就买贴水小就卖）很容易吃肉的时候没份，挨刀的时候全挨。
以前交易分级，基本上都是大跌的时候溢价，大涨的时候折价
抄底和逃顶都会非常从容。
期指就像是各种镰刀互砍，输赢成败，又争由人算
分级就像是大型收割机，只要坚持大涨追，大跌卖，长期下来...
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通常都觉得期指的升贴水是有指向意义的，实际升贴水的意义很难读懂，并不局限于“大跌前贴水放大，拉升前提前进入升水”期指升贴水预期的时间周期一般很短，主要跟短线投机力量多空预期的消涨有关。比如收盘升贴水主要就是押注第二天开盘十几分钟的高低开，反正第二天开盘马上兑现，不会考虑太远的事。
比如2021年11月的500期指，从中旬开始起基本就进入升水模式，偶有交易日转为微贴水，并且在开始下跌后，仍在升水或仅微贴水，感觉是资金在疯狂看多后市，实际呢，一路暴跌，那时的升水就是反向意义，12月1月实质上是群体情绪处于巅狂状态
还有期指日内升贴水的指向意义。日内...
日内升贴水的突然变化，比升贴水的绝对大小，预示意义强。比如下跌趋势，到大家都看好的支撑位了，贴水会明显缩小，这往往是很多短线投机资金在预期有一波反弹。那你跟他们英雄所见略同，顺着做行不行？确实他们的预期大概率是对的，反弹如期发生了，但往往在反弹差不多到位时，短线多空预期迅速翻转，贴水扩大，期指上博反弹的多头实际盈利远小于现货。反之，反弹预期落空，现货继续超预期下跌，则很可能短线投机资金集体倒戈翻空，这样也是贴水迅速扩大，期货多头亏损远大于现货。综合下来，结果就是顺预期做的人，胜率很好但赔率很差。
期指里面很多做日内超短的人看现货股指的分时很厉害，如果期指没有升贴水变化，他们赚钱会很轻松。可以理解为是在对指数波动规律套利，但这些套利资金集中跑到期指上，自相竞争就把套利空间消灭了。也就是预期反弹时，贴水明显缩小，做多高胜率低赔率，做空低胜率高赔率，多空两边都不占便宜，期望收益都接近零。
当然，也有市场集体预期过度或预期不足的时候，这种被你看出破绽的时刻就是难得的交易机会。
还有一种情况，就是现货市场指数本身短线机会非常好（一般是在大成交大波动时），期货上的套利资金相对少，不足以在升贴水上完全抹平套利空间，那么期货上的套利资金就仍然有不错的获利倾向性。
其实说来说去，就是韭菜多还是镰刀多的问题，只有韭菜明显比镰刀多的时候，镰刀们才能吃到肉。
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做期指最大的难处就是升贴水，大跌前通常有聪明资金抢跑，贴水会放得比较大提供被割后的教训，不管我们对升贴水认知是怎样，当市场背离到怀疑认知(升or贴水持续放大)，加入大概率是最好的选择，因为升贴水这个指标太虚了。平时用可以，关键时刻就该反向操作。
拉升前通常有聪明资金提前介入，甚至可以提前进入升水模式
对于过分看重升贴水的人来说（贴水大就买贴水小就卖）很容易吃肉的时候没份，挨刀的时候全挨。
以前交易分级，基本上都是大跌的时候溢价，大涨的时候折价
抄底和逃顶都会非常从容。
期指就像是各种镰刀互砍，输赢成败，又争由人算
分级就像是大型收割机，只要坚持大涨追，大跌卖，长期下来...
去年7月初，死扛贴水扩大，损失惨重（好像是指数不跌，期货下行）。
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做期指最大的难处就是升贴水，大跌前通常有聪明资金抢跑，贴水会放得比较大通常都觉得期指的升贴水是有指向意义的，实际升贴水的意义很难读懂，并不局限于“大跌前贴水放大，拉升前提前进入升水”
拉升前通常有聪明资金提前介入，甚至可以提前进入升水模式
对于过分看重升贴水的人来说（贴水大就买贴水小就卖）很容易吃肉的时候没份，挨刀的时候全挨。
以前交易分级，基本上都是大跌的时候溢价，大涨的时候折价
抄底和逃顶都会非常从容。
期指就像是各种镰刀互砍，输赢成败，又争由人算
分级就像是大型收割机，只要坚持大涨追，大跌卖，长期下来...
比如2021年11月的500期指，从中旬开始起基本就进入升水模式，偶有交易日转为微贴水，并且在开始下跌后，仍在升水或仅微贴水，感觉是资金在疯狂看多后市，实际呢，一路暴跌，那时的升水就是反向意义，12月1月实质上是群体情绪处于巅狂状态
还有期指日内升贴水的指向意义。日内的升贴水经常变化，有时同向有时背离，波动高于指数，其实是有资金在试图猜测大盘的下几分钟方向，有时成功，很多时候也会失败变成杂波。正确的领会到升贴水的指向意义，想通过升贴水来指导日内交易，很难，还是看盘面靠谱些
闲菜
- 多看一眼算我输
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最近看了jerry ma的书，书中的 “基差-库存-利润”商品期货分析框架我觉得似乎可以用到股指期货中，商品期货的大涨升水，大跌贴水比股指期货更甚。千万别看jerry ma的书。几十万经验的教训！理论一套套的，实战太差。
去年和今年这种单边走势，一旦判断错了，直接gg。jerry ma的基础逻辑是基本面，那么走势和基本面方向反了肯定是加仓，加着加着就挂了。
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根据过去经验，连续下跌之后比较好的交易时点有3个
1：连续下跌之后的大高开
2：连续下跌之后的加速急跌
3：连续下跌之后的弱转强
1是卖点，2.3是买点
1是卖点，很好理解，连续下跌后大家的成本价通常都在高位参差不齐，只要大高开就是给人砸盘机会，15年6.7月大家印象都非常深刻
2也很好理解，连续下跌，大家心态都在崩溃边缘，再加速放量急跌，证明大量人都把带血的筹码割出去了，这时候买入是很稳妥的
3低位弱转强也是很靠谱的指标，3.16，4.27都是这样完成的短期底部。
如果没有触发这三条，今天便只会很小的单子交易。
当然这些永远都是概率问题
挣钱的赌狗最好的策略就是小仓位不停的去赌，只要有5.5成的胜率，我就会去不停的去下注
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拉升前通常有聪明资金提前介入，甚至可以提前进入升水模式
对于过分看重升贴水的人来说（贴水大就买贴水小就卖）很容易吃肉的时候没份，挨刀的时候全挨。
以前交易分级，基本上都是大跌的时候溢价，大涨的时候折价
抄底和逃顶都会非常从容。
期指就像是各种镰刀互砍，输赢成败，又争由人算
分级就像是大型收割机，只要坚持大涨追，大跌卖，长期下来就肯定是挣钱的
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