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2、看各个平台的估值。有知有行说是便宜的，多数平台说是贵或正常。
3、看指数构成。这个指数主要是金融、能源、工业、原材料、消费，股市涨了这么多，大部分板块不能算是便宜了吧，所以，至少不能说它便宜吧。
4、从情绪来说，很多人都知道红利好了，这会就不能是便宜吧。
请问，1、你怎么判断指数的贵贱。2、中证红利的估值是哪种状态。
请问21.25万的利息怎么计算出来的？我用2024年分红计算了下，才十几万抱歉，我说的不是很严谨，2014年100万投资，当年分红大概4.9w元，这样的算法算到2024年；分红再投持仓347万元，这是从全收益指数算的，实际的基金并不会分这么多，一般会归并增加到基金净值里去，基金调仓和管理费也是有损耗的，每年0.5%-1%吧；
简单计算2024年的分红就是:
579.63/9594*347 = 约等于21万左右
我个人是长期重仓中红的，因为它是确定性最强的指数之一；2013年它改规则，我们从2014年开始算，到2024年十年，数据是这样子的:```中证红利价格指数从2190.44点涨到了5099.25点，涨幅为132.79%；中证红利价格指数的分红从107.99点上升至307.99点，涨幅为185.21%；也就是分红每年消费掉，十年前100万元，现在市值232万元，当年分红从十年前的5万元变成14.25...请问21.25万的利息怎么计算出来的？我用2024年分红计算了下，才十几万
赞同来自: 沐柰
等红利便宜的时候，可能优质的成长股更便宜；等红利贵的时候，大概率其他股票更贵。所以，贵贱都是相对的。如果你能判断红利的贵贱，那么就能很好的择时了，那还买红利干嘛呢？赞同
我一直也这么理解，结果就是往往。。。。被欲望熏了心，都做不好
感觉红利很划算的时候，一想：成长更便宜啊，然后卖了红利买成长，然后继续跌
等红利贵的时候，想卖出，发现成长贵的要死，还是窝在红利里吧，安全一些
哪想等大盘跌的时候，它楞是跟着跌！！！！
折腾半天，赚不到钱
所以，和层主的思维一致：真能判断好红利，那也等于能判断好成长了
这个很容易理解；就是投资的最底层收益来源有三个:说得很棒
分红公司成长估值波动
中红的估值波动很小，公司成长度不高，但是分红稳定，分红是资产定价的锚，正如债息是债券价格的锚一样；最最重要的，是它长期破净；而分红，就是1倍市净率的现金清算，每次分红再投，都是占便宜；
可以再按照极值想象：明天红利变成2PE, 50%股息，0.2PB，还有人在乎他的涨跌吗？两年分红就可以买下集团公司了；
所以红利破净，分红再投...
这个很容易理解；就是投资的最底层收益来源有三个:这个应该是不存在漂亮50那样的风险。当年买漂亮50的那些人是买贵了，实际上，如果他们坚持的时间够长（超过10年），收益也不差，因为那些确实是好公司。我买中证红利，看中的是几点，1、不贵，2、有长牛特征，3、有分红，这是不错的现金流，4、作为一个组合中的防御板块。
分红公司成长估值波动
中红的估值波动很小，公司成长度不高，但是分红稳定，分红是资产定价的锚，正如债息是债券价格的锚一样；最最重要的，是它长期破净；而分红，就是1倍市净率的现金清算，每次分红再投，都是占便宜；
可以再按照极值想象：明天红利变成2PE, 50%股息，0.2PB，还有人在乎他的涨跌吗？两年分红就可以买下集团公司了；
所以红利破净，分红再投...
这个很容易理解；就是投资的最底层收益来源有三个:公司盈利的确定性怎么样
分红公司成长估值波动
中红的估值波动很小，公司成长度不高，但是分红稳定，分红是资产定价的锚，正如债息是债券价格的锚一样；最最重要的，是它长期破净；而分红，就是1倍市净率的现金清算，每次分红再投，都是占便宜；
可以再按照极值想象：明天红利变成2PE, 50%股息，0.2PB，还有人在乎他的涨跌吗？两年分红就可以买下集团公司了；
所以红利破净，分红再投...
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A股大部分指数都是牛长熊短，连中证消费、全指医疗这样的优秀行业也是这样。中证红利是为数不多的长牛指数，这是为什么，可以解释一下吗这个很容易理解；就是投资的最底层收益来源有三个:
- 分红
- 公司成长
- 估值波动
中红的估值波动很小，公司成长度不高，但是分红稳定，分红是资产定价的锚，正如债息是债券价格的锚一样；最最重要的，是它长期破净；而分红，就是1倍市净率的现金清算，每次分红再投，都是占便宜；
可以再按照极值想象：明天红利变成2PE, 50%股息，0.2PB，还有人在乎他的涨跌吗？两年分红就可以买下集团公司了；
所以红利破净，分红再投，是占公司便宜，如此而已；
我觉得估值百分位可以换一种方法理解，就是反过来想，它的极值在哪里；A股大部分指数都是牛长熊短，连中证消费、全指医疗这样的优秀行业也是这样。中证红利是为数不多的长牛指数，这是为什么，可以解释一下吗
中证红利是全市场现金流最好的那一批公司吧；现在它的股息率 4.5%；如果跌一半，5倍PE， 9%股息，那么全市场指数恐怕会跌 70%以上，上证估计奔着"建国底"去了；而且这个时候 9%股息的中证红利太香了，跌的越多越好；可惜这是不可能的；
如果涨一倍，2.25%股息， 20PE，全市场不得破万点；
这两种情况概率都是极小的，所以中...
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我觉得估值百分位可以换一种方法理解，就是反过来想，它的极值在哪里；我个人是长期重仓中红的，因为它是确定性最强的指数之一；2013年它改规则，我们从2014年开始算，到2024年十年，数据是这样子的:
中证红利是全市场现金流最好的那一批公司吧；现在它的股息率 4.5%；如果跌一半，5倍PE， 9%股息，那么全市场指数恐怕会跌 70%以上，上证估计奔着"建国底"去了；而且这个时候 9%股息的中证红利太香了，跌的越多越好；可惜这是不可能的；
如果涨一倍，2.25%股息， 20PE，全市场不得破万点；
这两种情况概率都是极小的，所以中...
```
中证红利价格指数从2190.44点涨到了5099.25点，涨幅为132.79%；中证红利价格指数的分红从107.99点上升至307.99点，涨幅为185.21%；也就是分红每年消费掉，十年前100万元，现在市值232万元，当年分红从十年前的5万元变成14.25万元；
中证红利全收益指数从2760.42点涨到了9594.93点，涨幅为247.62%; 相应的股息点位，从136.09点上升至579.53点，涨幅为325.85%； 也就是分红再投，十年前100万元，现在市值347万元，当年分红从十年前的5万元变成21.25万元；
```
2014年年初，中红的估值其实跟现在也差不多，但是2014年那时候的利率多高啊；所以我相信它未来的分红也不会差到哪里去；现在买100w中红，每年分红4万5，取出来花掉，大概率10年后变>240w，每年分红10w；分红再投，效果更佳；
所以我认为它是比养老保险要好的；
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对中证红利来说，市场的估值偏好在变化，比如 银行，这些年的估值一直在降低，但银行作为一个整体，赚钱还是不错。这就导致，这个生意本身还可以，就是估值百分位比较高，给人感觉是高估的。但是从PE、PB的绝对值来看，PE＜10，也就是说投资回收期＜10年 或者投资收益率＞10%，PB＜1，这大概率不会是亏钱的买卖。我觉得估值百分位可以换一种方法理解，就是反过来想，它的极值在哪里；
中证红利是全市场现金流最好的那一批公司吧；现在它的股息率 4.5%；如果跌一半，5倍PE， 9%股息，那么全市场指数恐怕会跌 70%以上，上证估计奔着"建国底"去了；而且这个时候 9%股息的中证红利太香了，跌的越多越好；可惜这是不可能的；
如果涨一倍，2.25%股息， 20PE，全市场不得破万点；
这两种情况概率都是极小的，所以中证红利的估值波动极小，所谓的 "估值低位"、"估值中位"、"估值高位"差不了多少，长期也就是8pe-12pe震荡，买中红，只要不是极值，百分位参考权重不大；中红是最像债券的指数；
看成是一个跟国运同在的集团公司。对中证红利来说，市场的估值偏好在变化，比如 银行，这些年的估值一直在降低，但银行作为一个整体，赚钱还是不错。这就导致，这个生意本身还可以，就是估值百分位比较高，给人感觉是高估的。但是从PE、PB的绝对值来看，PE＜10，也就是说投资回收期＜10年 或者投资收益率＞10%，PB＜1，这大概率不会是亏钱的买卖。
现在大概10pe，0.8pb，4.5%的股息率，10%的Roe:
这个买卖，投入100块，买到125的账面净资产，每年净利润10块，分红4块五，剩下的利润投入再生产整体第二年10%的增速。负债尚可。
贵还是便宜，看跟谁比喽
看成是一个跟国运同在的集团公司。这个想法好，我喜欢
现在大概10pe，0.8pb，4.5%的股息率，10%的Roe:
这个买卖，投入100块，买到125的账面净资产，每年净利润10块，分红4块五，剩下的利润投入再生产整体第二年10%的增速。负债尚可。
贵还是便宜，看跟谁比喽
蓝天还是白云
- 减少回撤，增加阿尔法。
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