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框架搭建
打野筑城：打野（估值修复 + 情绪弹性），筑城（现金流 + 抗波动）。
丑闻事件套利：负面事件引发的情绪性下跌中，影响短期商誉或一次性损失，不改变长期商业模式，情绪和价值修复。
捡烟蒂：价格已充分反映悲观预期、仍具剩余价值的资产，依靠时间和均值回归。
摊大饼：大方向向好，个股未深研阶段，摊饼，随着持股观察加深了解后，逐渐转向打野筑城。
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以下原文：
开个主贴记录一下自己的投资和想法，随时反思。
时刻提醒自己，做确定性，做高胜率的事。
目前仓位包括：
黄金——重仓，小幅盈利
标普500etf——重仓，成本价附近
川投能源——轻仓，小幅浮亏
ST 新潮——超重仓，小幅浮亏，博弈近期金帝的部分要约
30年国债etf——近期次高点清仓，小幅盈利
现金——打酱油等待机会
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
今天全仓只 -0.22%，最大跌幅是德翔 H 的 -3%，有个意外惊喜，奥瑞金之前留下了一点纪念仓位，今天涨停了。
煤炭和公用事业跟之前预期基本一致，总体收红，影响极小；
有色板块预期基本一致，有机会，低开高走。
挂单今天都没成交，挂的太低了。抄底情绪太浓了，反而没大底给抄了。
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分析下持仓：
中远海控、德翔海运、标普ETF、海康威视，应该是关税战主要冲击品种。
持有仓位最大的几个行业主要是公用事业的水电、煤炭、有色金属，这些应该是受益品种。
一成的黄金是强受益品种。
两成的现金是防御进攻一体的。
周一选择冲击品种减仓，受益品种如果有错杀会增加仓位。但个人的预估是不太可能产生比 4.7 更大机会的，到是个市场风格从科技切换到红利防御的契机。
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今天买了观察仓位的杭汽轮 B，按计算器其实这个价格的有点贵，用仓位控制风险，下跌再补仓好了，一直观察也没什么深度回调。
现在持仓大部分都在煤炭、电力、有色，坚守阵地，只等市场风格切换。
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按照 A/H 折价 20% 来算，当前价格建仓也有 17% 的套利空间。随流程审批一步步完成，价格也会一步步走高。
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早上挂了几个比较低价的单，东风集团股份 H 埋伏到了，目前中仓，私有化退市预期，埋伏着吧，时间估计会比较久。化工 etf 埋伏到了，纳米仓，慢慢加，等周期反转。
慢慢熬，目前现金仓位两成。
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两投最近都是这个样子，只要基本面没变坏，长期的票远离短期波动，有助于我保持一个稳定的心态。中短期的策略，比如套利、化债博弈、配债、摊大饼之类的，关注价格波动做高抛低吸，维持敏感。
天茂昨天行权了，结果同花顺直接给计算成亏损，岂不是今天到账还要计算成盈利？之前还有一天把权证按照每张 0.15 元给我统计到盈利了，奇奇怪怪的统计方法……
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晚上看到公告，神火收到了监管函：一是未按规定披露你公司与控股股东、其他关联方之间的非经营性资金往来。二是控股股东与你公司存在同业竞争，你公司未及时披露。三是部分募集资金置换自筹资金未履行审议程序和信息披露义务。四是三会运作存在不规范情形。
散户深研难度真的很大，信息差，信息差！
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昨天晚上还在做杭汽轮 B 的交易计划，结果今天海联讯涨停，杭汽轮 B 涨 6%。虽然现在换股的价差更大了，但考虑如果海联讯股价回落，这个价位的安全垫就一般般，重组也不是一两天的事，等更合适的价格吧。
solino - 每一把剃刀都自有其哲学
今天重新买回德翔海运，小幅买了点川投波段仓位。B股准备买啥
去华泰把 b 股开了，本来想直接开银河的，结果银河的必须要中国银行才能做托管，我都在招行换汇完了。整体还是很方便快捷的，没有我网上查到的那么麻烦。
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去华泰把 b 股开了，本来想直接开银河的，结果银河的必须要中国银行才能做托管，我都在招行换汇完了。整体还是很方便快捷的，没有我网上查到的那么麻烦。
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赞同来自: 七月好好
支持楼主，能分析一下重仓川投能源的原因吗A 股里超过 200 亿市值的水电公司，仅有 5 家：长电、华能、国投、川投、桂冠。
长江电力：资产最好，稳定性也是最强的，但是有市场给的溢价，估值也是符合第一的定位的，分红比例高，股息比较好，但是股价也高。
华能水电：资产好，估值较高，分红比例一般，股息一般，成长性空间有限。
国投川投：资产好，都是控股雅砻江，一个 52%，一个 48%，但国投电力有火电资产，不够纯粹。国投分红比例比川投高，股息也略高。川投还有国能大渡河的股份 20% 以及在建水电站
桂冠电力：增量有限，成长不足，分红比例较高，股息和长电差不多。
那么对比来看，川投就是其中的性价比选择了：体量中等，成长性充足，估值低，目前保底股息是每股分红不少于 0.4（承诺到 2025 年），分红比例仅约 45%，而其他公司这个比例在 60% 到 70%。
所以我是赚公司成长+估值回归板块均值+分红率提高（可能预期），选择重仓持股。
8 月以小幅盈利结束了，总体感觉是赚指数不赚钱。目前仓位包括：川投能源——超重仓盘江股份——重仓神火股份——中到重仓中远海控——中仓招商公路——中仓云铝股份——轻到中仓*st天茂——超重仓，下周可以申报现金选择权大饼仓位的股票，包括：景津装备、海康威视、山西焦煤、潞安环能、新集能源、柳药集团、重庆建工。这周持仓体验不是很好，一红四绿，回吐本月大半利润。主要是仓位最大的川投能源表现一般，或许我应该...支持楼主，能分析一下重仓川投能源的原因吗
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
目前仓位包括：
川投能源——超重仓
盘江股份——重仓
神火股份——中到重仓
中远海控——中仓
招商公路——中仓
云铝股份——轻到中仓
*st天茂——超重仓，下周可以申报现金选择权
大饼仓位的股票，包括：
景津装备、海康威视、山西焦煤、潞安环能、新集能源、柳药集团、重庆建工。
这周持仓体验不是很好，一红四绿，回吐本月大半利润。
主要是仓位最大的川投能源表现一般，或许我应该把这部份持仓直接移到信用账户里长期不看，我知道这个持仓长期拿着一定会盈利，但是短期浮亏还是让人很烦，继续尝试波动降本吧。目前打算是至少拿到 26 年看会不会提高分红比例。
今天神火又在 19 元接回来了，加了一点点仓位。神火比云铝更好吗 神火的煤现在算拖累吧
申科下午开盘脉冲清差不多了，有机会还能再波段一下。
海控走势不太如意，还好有德翔，德翔波动幅度大，隔三差五就有个脉冲，高抛低吸练练手。算是增厚航运板块的收益吧。
目前现金仓位只有 5% 左右了，牛市不轻易降仓，我自己是在同行业进行高低切换，套利股就溢价多的换溢价低的。本月跑输大盘，行业板块内也总是买到涨幅靠后的，但牛市总会雨露均沾的，持股待涨。
钮钴禄茜央娜迪 - 用今天的勤奋打败昨天的自己
今天出了德翔 H，有点舍不得，约 20% 收益。这个为啥不能再下修了
买入轻仓的柳药正股，现价 18.5，转股价格 21.18，还有不到六个月到期，而且不能下修了，或许会有化债行情。
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
申科下午开盘脉冲清差不多了，有机会还能再波段一下。
海控走势不太如意，还好有德翔，德翔波动幅度大，隔三差五就有个脉冲，高抛低吸练练手。算是增厚航运板块的收益吧。
目前现金仓位只有 5% 左右了，牛市不轻易降仓，我自己是在同行业进行高低切换，套利股就溢价多的换溢价低的。本月跑输大盘，行业板块内也总是买到涨幅靠后的，但牛市总会雨露均沾的，持股待涨。
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川投能源——超重仓
盘江股份——重仓
申科股份——中到重仓
中远海控——中仓
招商公路——中仓
标普逢高稍减。
大饼仓位的股票，包括：
景津装备、神火股份、海康威视、云铝股份、山西焦煤、潞安环能、新集能源。
港股通 德翔海运。
本周主要做波段为主，申科今天减了点仓位，后面如果低了再买回来。云铝做波段有 10 个点左右的安全垫了，暂时就不动底仓了。
记录一下在华辰配债一次比较失败的配债套利。
江苏华辰预期是约每 400 股满配一手债，一手债盈利预期是 800-1000，其实华辰转债上市第二天就到了我目标价格 180+ 了。但是脑子一热，觉得炒作空间还有一定预期，等到收盘已经只有 157。为了配债买入的江苏华辰我是没有第一时间卖出的，这个没什么问题，配完债砸出坑来是预期内的，有问题的操作是正股刚开始涨，我就在一个比较低的价格点走了。
所以本来有三种可能的结果：
- 预期价格转债直接走，配债的正股等待配债资金走完回归正常走势，收益在 万 400 左右。
- 转债持有，正股回归正常走势上涨，收益在 万 100 左右。
- 转债持有，正股刚一上涨就走，收益在 万 30 左右。
因为没有规划好自己的操作，临时脑子一热，选择了最差的选项。而明明选项 1 是我在配债前就有规划的做法。今后配债套利，一律计算预期收益，设置条件单操作，排除情绪影响。
新潮的要约收购回款了。结束后 4 个交易日，还行。请问：银河佣金调到万0.54，有什么限制条件吗？比如资金必须达到多少啥的？
银河的费用是：印花税万5，过户费面值的千1，佣金万 0.54。
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
赞同来自: jlmscb
出了 1/3 的标普 500，补仓云铝到中仓，套利的申科补仓到中仓，都在水下呛着。
长江电力拟出资建设葛洲坝航运扩能工程，这个今天对水电板块冲击有点大，我超重仓的川投今天也受了不小的影响。市场对这种长周期 + 低回报率 + 非主营的投入厌恶度很高。
简单估算一下，假设建设周期 7 年，每年投入约 40 亿以下，资金来自：
长江电力现金流 + 政策专项资金（？）+ 专项债（？），长江电力 2024 年现金流约 600 亿，每年影响现金流 5% 上下，对分红影响小。
且此项目可以加强其长江流域控制力，提升发电调度，政策强绑定提升护城河。
对长电自己影响就不怎么大，整个水电板块都有点过于恐慌了，特许经营本就不是天上掉馅饼！
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最近值班限制看手机，没法操作看盘，导致错过了不少可以操作的点。景津周三盘中冲涨停是我没想到的，也不是实控人留置进展驱动的，错过就错过了。德翔海运 H，两次都是挂低了一两分钱没有成交，现在就只有个大饼仓位。东岳集团 H 也是挂低了几分。东岳的制冷剂也是配额逻辑，供给收缩，需求增长。几只煤炭股都冲高回落，但焦煤焦炭期货还在涨，潞安环能和山西焦煤至少看到 50% 的盈利。空闲时间用 Python + ...焦煤夜盘翻绿 煤炭还持续好看吗
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景津周三盘中冲涨停是我没想到的，也不是实控人留置进展驱动的，错过就错过了。
德翔海运 H，两次都是挂低了一两分钱没有成交，现在就只有个大饼仓位。
东岳集团 H 也是挂低了几分。东岳的制冷剂也是配额逻辑，供给收缩，需求增长。
几只煤炭股都冲高回落，但焦煤焦炭期货还在涨，潞安环能和山西焦煤至少看到 50% 的盈利。
空闲时间用 Python + Bark 做了个定时监控巨潮公告的推送，监控关键字，搜索后推送消息到 iPhone 通知，点击自动跳转公告，可以节省一些复盘找公告的时间。
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要约收购价格 16.13 元，收购人深圳汇理，汇理的实控人为台儿庄国资，确定性比较高。
钮钴禄茜央娜迪 - 用今天的勤奋打败昨天的自己
本月终于在今天跑赢大盘了。万方和节能都没持仓吗，万方真是坑货啊。。
目前仓位包括：
川投能源——超重仓
盘江股份——涨到重仓了
中远海控——中仓
招商公路——中仓
大饼仓位的股票，包括：
景津装备、神火股份、海康威视、云南白药、山西焦煤、潞安环能、新集能源。
港股通买入了德翔海运。
最近两天德翔都有低位可以买入，我设置的价格低了点，没触发。
焦煤焦炭低位埋伏建仓的山西焦煤和潞安环能今天都涨停了，目前收益是 29% 和 21%，今天煤炭板...
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
赞同来自: binye2020
目前仓位包括：
川投能源——超重仓
盘江股份——涨到重仓了
中远海控——中仓
招商公路——中仓
大饼仓位的股票，包括：
景津装备、神火股份、海康威视、云南白药、山西焦煤、潞安环能、新集能源。
港股通买入了德翔海运。
最近两天德翔都有低位可以买入，我设置的价格低了点，没触发。
焦煤焦炭低位埋伏建仓的山西焦煤和潞安环能今天都涨停了，目前收益是 29% 和 21%，今天煤炭板块表现很好，盘江和新集也都有十几个点的收益了。电解铝逻辑依然没变化，神火盈利也有 20% 多，后面如果有机会可能会切换成云铝。景津装备这几天跟随市场也已经基本快修复之前的价格。
可以明显感觉到整个市场都很兴奋，各种社交软件上关于股票的帖子也多起来了，提醒自己保持仓位，警惕风险。近期的收益其实并非选股能力，只是捡了便宜筹码和市场热度高。目前的判断是不要过早减仓位，可以换标的降低风险敞口，既然市场给了机会，一定要抓住啊！
空钩客 - 笑指涨跌皆刍狗，坐观盈亏入空舟
买了一些招商公路作为深市门票股，仓位比较小。其他基本没什么变动。
最近重点关注启迪药业、大恒科技、*ST 万方、*ST 节能。
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st 新潮复牌，看公告公司几个大股东想要以合计持股 10% 股份超过 90 天来实现股东自行召集召开股东大会，通知新潮董事会，董事会又以召集人未以其名义提出具体议案，不符合法律法规及公司相关规定给否了。太有意思了，顺便帮大家复习公司法了。
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铝价和焦煤价格涨势不错。神火已经有几个点的盈利，可惜看好的云铝本周都没到条件单的位置，绿电铝长期看还是比煤电铝更有想象力。煤炭焦煤我仓位比较重，分散在盘江、山西焦煤、潞安环能，走势都还可以，盘江可能已经走出底部。
提醒自己控制仓位、控制风险偏好。
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焦煤期货最近有重回 800 元的势头，但是手持的煤炭股还是震荡中，慢慢等修复吧。
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看了下创维的交割单，沪港通和深港通结算汇率一个是 0.9145，一个是 0.9144，差别不大，但是打破了我之前一直以为的沪港通深港通买入港股没有区别的印象！
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持仓期间汇率从 0.9352 掉到 0.9144。
我沪港通和深港通都买了同样的股数，交割发现两边结算金额居然不一样？沪港通比深港通多一点点。明天看看交割单明细，如果确实有收费不同以后就只用沪港通做了。
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川投能源——重仓
盘江股份——重仓
中远海控——中仓
门票股若干
这周卖出了大部分奥瑞金持仓，剩下一些留作观察。盈利 20%。
安孚科技清仓，走势比较弱先出来观察吧。盈利 4%。
焦煤期货价格反弹了一些，手上大饼仓的焦煤股也走势不错。
济川药业要约已出摘要，列入观察。
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赞同来自: kolanta
川投能源——重仓
盘江——中到重仓
总体仓位七成，川投能源目前加仓到了第一重仓。盘江从轻仓加到中到重仓。新开了潞安环能、山西焦煤的观察仓位。
从新潮回来的现金只买了少量股票，其余存留现金仓位，我个人是不喜欢持有大量仓位度过假期的。加上清明假期、劳动节假期两次特朗普的关税政策，更加不想持股过节了。保留受影响小的水电和能源股，另外就是黄金和标普，这两个长期应该不会动，以后就不单独提了。
接下来就是看伊泰入主新潮之后有什么动作了，可能会有事件套利的机会。解决内控问题的新潮投资价值还是很大的。
端午好好休息，六月再见！
新潮的要约收购回款了。结束后 4 个交易日，还行。银河的费用是：印花税万5，过户费面值的千1，佣金万 0.54。我也是银河 ，佣金过户费万2.9，佣金万0.9，楼主其他交易的佣金也只有万0.54吗？
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可惜我择时一直都不怎么好，卖出的黄金在涨，补仓的标普在跌。
创维因为我是通过港股通参加，受汇率影响实际收益已经不如刚参与时计算的收益率了。港股以后如果要约收益预期 4% 以内的应该就不会做了。
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新潮进入要约最后三天，还是有突破上限的可能，如果没完全被要约收走，剩下的就留着看伊泰b的操作了。至于之前撤回要约的两亿股，我觉得没必要深究是什么原因，作为没有内幕消息的散户，只要知道自己是因为什么来做的就好。
另外最近卖掉了一些 cs2 的饰品，多了几万块现金，又可以愉快补仓了。;]
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伊泰 b 的要约已经达标 28%，接下来就看是否会超过 51% 了，还有最后八个交易日，按照当前的趋势，超过的可能性还是不小的。估计会有一些持仓未接受要约等待出年报的，最后三天这些观望的可能也会接受要约的…
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根据 《上海证券交易所股票上市规则》 的相关规定， 如公司未在法定期限内披露 2024 年年度报告，公司股票自法定期限届满的次一交易日起停牌。如果今天不出年报，节后就停牌。截至到昨天，伊泰只收到4%。停牌了，没有转手了，存量股东会有大量申报邀约么现在的新潮里面除了十大以外，应该就属做要约的套利党最多了，我不担心要约达不到 28%。
披露 2024 年年度报告，公司股票自法定期限届满的次一交易日起停牌。
如果今天不出年报，节后就停牌。截至到昨天，伊泰只收到4%。停牌了，没有转手了，存量股东会有大量申报邀约么
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赞同来自: 浪花1990
黄金——重仓
标普500etf——重仓
川投能源——重仓
转债大饼——10只轮动（五一假期暂停明日的买入操作）
门票股——个股轻仓，总体两成左右。
创维集团——中仓
中航产融——清仓
st新潮——超重仓
转债大饼这周表现尚可。
按照五个交易日一周期统计，目前3/6，胜率50%。本周轮动小亏，红墙转债日内做厚了不少收益，按照回落卖出条件单进行操作。
中航产融退市总体体验良好。五月前就结算完了，好评。
新潮加到两成仓位。今天看仍然有股东预受金帝的要约，可见市场也不是那么有效。伊泰b的要约我还是比较看好，28%的最低比例，难度并不大，明天再看下金帝要约的状况，可以评估大概有多少被金帝的要约冻结，再估算伊泰b可能收走的比例。
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