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曾经的操作讨论跨境etf基金应不应该从申购者身上赚取利润

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这两天发生的跨境etf的净值计算的事情，趁着这个热度，我共享一个去年的真实案例。
发表时间 2025-02-16 21:04     最后修改时间 2025-02-28 17:31     来自江苏
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必得大底

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黑心基金
2025-02-20 14:36 来自上海 引用
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gaigai777 - 90后直男一枚

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@空仓股民1
和712是两码事。513170理论上可以先在港股通补券，再去托管银行换汇走qd通道，这个汇率的时间差可以暂时按损益计入资产（虽然不合理，但也不违规）；而712全部走港股通的，补券等于换汇了，只要补券了就不应产生损益。
楼主已全部知晓上到天宫下到龙族炼狱的全部细节，我刚看到你曾经私信我让我少说两句，不要砸了大家的饭碗，我现在公开回复你，你这么专业，谁也砸不到你的，能砸到你的只可能是你自己，建议你和群主加个微信聊聊。
2025-02-17 22:49 来自北京 引用
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mtjmtj77

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@空仓股民1
和712是两码事。
513170理论上可以先在港股通补券，再去托管银行换汇走qd通道，这个汇率的时间差可以暂时按损益计入资产（虽然不合理，但也不违规）；
而712全部走港股通的，补券等于换汇了，只要补券了就不应产生损益。
应该是这样，７１２是纯港股通ＥＴＦ；而１７０是ＱＤＩＩ
2025-02-17 21:53 来自广东 引用
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空仓股民1

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和712是两码事。
513170理论上可以先在港股通补券，再去托管银行换汇走qd通道，这个汇率的时间差可以暂时按损益计入资产（虽然不合理，但也不违规）；
而712全部走港股通的，补券等于换汇了，只要补券了就不应产生损益。
2025-02-17 20:30 来自上海 引用
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zoetina52 - 以前什么都不懂，日子过得好好的。后来我学习了些理财知识，家里的钱越理越少。

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虽然我没看懂 但是我觉得这玩意越来越像黑赌场了
买大的人多了就故意开小 买小的人多了就故意开大
2025-02-17 16:26 来自江苏 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@路林
有点不明白：28日的结算汇差38万，29日补券是要还回去的，怎么算都应该是申购人和基金之间的差额，怎么能变成整个基金的利润？那28日赎回的人不就占便宜了？
22年十月四个医药指数涨停那天，汇添富国证生物医药（当天公告清盘，禁止买入）只有2.24涨幅比跟踪标的少了五点多，第二天又跑赢跟踪标的三点多，公告那天赎回的巨亏，这玩意只要证监会不管，投资人只能猜真碰到也没办法
2025-02-17 16:09 来自移动 引用
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蓝骑士

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有没有可能，基金28日没有换汇，用之前基金留存的外汇补券。28日的外汇牌价，跟29日换汇价格之间的差价，基金认为是它的利润。
2025-02-17 16:02 来自浙江 引用
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emag

赞同来自: hexiaoping

汇率差2%一篮子就会差出2万，而当天申购份额多10%会导致净值做高10%，这样现金差额部分就会多出2000来。没有楼主解释的那么复杂。看来就是国泰的翻版。
2025-02-17 16:02 来自上海 引用
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ZZRL888

赞同来自: hao8000 、韭菜吉它

感谢分享。跟159712大致同期出现大幅申购情况的还有513560，但后者净值并未出现大幅偏离指数的情况。跨境申赎都在摸黑盒，出净值如开奖。
2025-02-17 15:26 来自浙江 引用
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gaigai777 - 90后直男一枚

赞同来自: happysam2018 、mtjmtj77

@mtjmtj77
估计这个是QDII，可以走QD通道，也可以走港股通通道。补券的资金走港股通通道。估计
你这段话去年对，今年不适应了，今年玩法变了，原因就是发生了这样类似的事件。
2025-02-17 14:38 来自北京 引用
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mtjmtj77

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@cityrusher
这个案例中既然没有换汇，补券的资金从哪里来的呢？
估计这个是QDII，可以走QD通道，也可以走港股通通道。补券的资金走港股通通道。估计
2025-02-17 13:53 来自广东 引用
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风收益险

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没有太懂，但大为震惊
2025-02-17 13:30 来自广东 引用
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topcloud

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@一块黑布
当日的2000万港币是源头，但这个数量是结算通道中很小很小的一个数，为啥出现少换了2000万?那还是基金操作的考虑了
不明白它的动机，我不惮以恶意猜测。
2025-02-17 11:01 来自江苏 引用
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topcloud

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@cityrusher
这个案例中既然没有换汇，补券的资金从哪里来的呢？
所以，说不通。
2025-02-17 11:00 来自江苏 引用
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topcloud

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@gaigai777
这不就是国泰事件的缩小版吗？一模一样，昨天一群人在那里纠结补没补券，看看这个案例可能补券了依旧有这样的问题，我对楼主id有点熟悉，我对一下暗号，去年这样的事件卡多了！私信我回复你的暗号。
感谢龙龙总！
2025-02-17 10:59 来自江苏 引用
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topcloud

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@路林
有点不明白：28日的结算汇差38万，29日补券是要还回去的，怎么算都应该是申购人和基金之间的差额，怎么能变成整个基金的利润？那28日赎回的人不就占便宜了？
是的。你说的没错。我不明白基金公司这样操作动机，我不惮以恶意猜测。因为这样操作的基金很少。这样操作会造成频繁的跟踪误差，对不同日期申购和赎回的投资人就非常不公平了。
2025-02-17 10:59 来自江苏 引用
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路林 - 敬畏市场，相信价值

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有点不明白：28日的结算汇差38万，29日补券是要还回去的，怎么算都应该是申购人和基金之间的差额，怎么能变成整个基金的利润？那28日赎回的人不就占便宜了？
2025-02-17 10:18 来自江苏 引用
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mtjmtj77

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@cityrusher
这个案例中既然没有换汇，补券的资金从哪里来的呢？
补券的 钱应该是这基金的港股通通道补的。
2025-02-17 09:45 来自广东 引用
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一块黑布

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当日的2000万港币是源头，但这个数量是结算通道中很小很小的一个数，为啥出现少换了2000万?那还是基金操作的考虑了
2025-02-17 09:00 来自北京 引用
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cityrusher

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这个案例中既然没有换汇，补券的资金从哪里来的呢？
2025-02-17 08:57 来自上海 引用
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gaigai777 - 90后直男一枚

赞同来自: hao8000 、happysam2018 、alexwp

这不就是国泰事件的缩小版吗？一模一样，昨天一群人在那里纠结补没补券，看看这个案例可能补券了依旧有这样的问题，我对楼主id有点熟悉，我对一下暗号，去年这样的事件卡多了！私信我回复你的暗号。
2025-02-17 08:44 来自北京 引用

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