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从集思录的众多资料中，我学到了我作为程序员失业后赖以生存的本领，我的总结是：多策略、正期望、低相关、再平衡。 如果说投资有什么终极的投资方法，那么我认为就是这十二个字。如果还有加上一句话的话，那是：万物兼周期。
下面图片中的比例是大多数时候的目标比例，但是偶尔会进行择时和仓位调整以实盘日志为准。
这个帖子将记录我的多策略实盘日志，争取日更。
下面图片中的比例是大多数时候的目标比例，但是偶尔会进行择时和仓位调整以实盘日志为准。
这个帖子将记录我的多策略实盘日志，争取日更。
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赞同来自: 东海逍遥 、patrickcai0 、kolanta
年度27.5%，今年第一次月度亏损了，亏损主要在北交小市值。 当前小市值轻仓，我的持仓年底估计波动不大了，保住年度26%以上就好，降低追求。
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赞同来自: J170096431 、乐鱼之乐
最新收益率30.5%。
因为是新高，所以必须纪录一下，最近两周的涨的比较好，大盘也突破4000点了。 现在这个位置对我的持仓来说就是涨跌都开心，因为我和上证指数的相关性没有那么高。上涨我能吃点肉，下跌我能有相对大多数人的超额。
因为是新高，所以必须纪录一下，最近两周的涨的比较好，大盘也突破4000点了。 现在这个位置对我的持仓来说就是涨跌都开心，因为我和上证指数的相关性没有那么高。上涨我能吃点肉，下跌我能有相对大多数人的超额。
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年度差一点点回到按周新高的状态，26.2%，前周新高是26.3%。 按日的新高是在9.17的27.3%，还差1%。
总体来说，最近可转债算是比较好，而小市值包含北交所的表现则不太理想。 最近股市的大盘行情不错，所以很大的收益来自于 ETF 策略。 从总体来看，今年的按周回撤是比较小的。按周最大回撤才2%，也充分说明这种多策略是一种比较靠谱的。 今年的按日的最大回撤还是在4月份，应该是在差一点5%。
传统上，十月小盘股都会表现不错，因此我还期待十月份能够有比较好的表现。
总体来说，最近可转债算是比较好，而小市值包含北交所的表现则不太理想。 最近股市的大盘行情不错，所以很大的收益来自于 ETF 策略。 从总体来看，今年的按周回撤是比较小的。按周最大回撤才2%，也充分说明这种多策略是一种比较靠谱的。 今年的按日的最大回撤还是在4月份，应该是在差一点5%。
传统上，十月小盘股都会表现不错，因此我还期待十月份能够有比较好的表现。
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7月底了，更新一下收益。 年度20.15%。
7.31最后一天大跌1.15%。 昨天还新高的状态。
不过这个回撤算是不大了，先预提一下5%的回撤空间。 如果我回撤5%，估计大盘已经回撤到了3300点左右，大家已经没有在讨论是不是牛市了，已经讨论熊市了。
7.31最后一天大跌1.15%。 昨天还新高的状态。
不过这个回撤算是不大了，先预提一下5%的回撤空间。 如果我回撤5%，估计大盘已经回撤到了3300点左右，大家已经没有在讨论是不是牛市了，已经讨论熊市了。
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收益率和回撤的绩效评估都是优秀。 关于绩效评估，年初的时候我给自己定下了以下的目标，收益率的优秀，良好，及格：30，20，15。回撤的优秀，良好，及格：6，8，10。因为是半年，所以按照收益率折半来计算，因此在收益率和回撤控制上都达到了优秀。 当然这里要看到，半年就折半来算不是特别精准的，所以年度来看还是整体看待。
这半年的研究中也充分使用了cursor、windsurf这样的AI IDE，极大地提供编码效率。
整体可转债提供了排名第二的收益，收益率18%左右。
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半年度投资总结及绩效评估
今年上半年投资总收益率为16.7%。 按周最大回撤2%，按日最大回撤5%。收益率和回撤的绩效评估都是优秀。 关于绩效评估，年初的时候我给自己定下了以下的目标，收益率的优秀，良好，及格：30，20，15。回撤的优秀，良好，及格：6，8，10。因为是半年，所以按照收益率折半来计算，因此在收益率和回撤控制上都达到了优秀。 当然这里要看到，半年就折半来算不是特别精准的，所以年度来看还是整体看待。
这半年的主要成果
多个资产品的品种上都开发出了新的策略，可实盘运行的策略类别极大的丰富。 在股票、期货、期权、债券上都有新的策略进展。这半年的研究中也充分使用了cursor、windsurf这样的AI IDE，极大地提供编码效率。
各策略复盘
主要仓位还是在下面的这些策略类别。 其实从后面的详情分析可以看到，今天主要的收益都来源于小市值和可转债策略，后面的很多策略很没有提供正向的收益，或者刚跑不久没有收益。 不过未来可不一定，所以我就是要多品种多策略地执行，不排除未来在高股息、价投、ETF、期货、期权也有牛逼的一天。小市值
当前在跑策略5个，今年新增加策略3个。 其中最牛逼的策略今年为我带来了80%+的收益。 但是来了，就是不敢上大仓位，随时可能暴跌。 整体小市值为我提供了最大的收益来源，小市值整体收益率在40%+。可转债
当前的最大仓位，当前在跑策略5个。 策略在不断优化中，不能用个数来衡量了。 不过的确没有找到夏普3以上的策略，还需要加油。整体可转债提供了排名第二的收益，收益率18%左右。
无市值过滤+高股息
今天整体不错，有13%左右的收益。大盘高股息
亏10%左右。都不知道还是否能坚持这个策略了，已经降低过一次仓位了。 再思考思考。生息资产
预估亏5%。 这个策略还是要坚持一下。价投
当前持有五粮液、泸州老窖、古井贡B。 负收益中，大概亏损10%左右。 惨。ETF动量
今年搞出了好几个ETF策略，因为刚开始跑不久，没有多少表现。期货
期货策略在跑2个策略，收益基本是0贡献状态。 期货策略表现不好，我的水平也不行。 在下半年会投资时间进行进一步的开发，毕竟的确有看到大牛的期货策略的确很厉害，能不能开发出来有时也看点运气，不是努力了就有用。期权
当前主要是在港美股卖深度虚值的期权，比较稳定，预估年化15%左右，已经找到了比较靠谱的策略，不断执行中。 但是因为仓位很低，收益忽略。国债
国债单独列出来说，因为国债是非常重要的品种，今年投资了不少的精力在研究国债，开发出了2个国债策略，已经在实盘中，不过当前的收益贡献还是0。 当然国债最重要的作用是有一定的收益的基础上提供整体的对冲作用。
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赞同来自: 口口夕口木 、suijimanbu
@ST牧羊
作为投机者，控制回撤是一件非常不理智的事情，控制回撤就是控制收益，咱们不需要照顾自己的感觉！的确，因为要控制回撤是降低了我的长期收益率的，但是为了我心理上的舒服，我接受这样的结果。 投资还是舒服最重要，睡的了好觉。
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@lyjgeorge
今年最大收益的品种应该是可转债，第二是小市值。
请教一下楼主 目前的总仓位情况？ 今年目前为止给总收益带来最大的是哪个品种？当前是差不多ALLIN状态，有点mini仓位的小市值还没有加完。 等4月底加进去。
今年最大收益的品种应该是可转债，第二是小市值。
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在我的投资核心逻辑中有一条是不败而胜，解释是先求不亏，而后求赚。 在我的择时中主要是对小市值和可转债进行了择时，对后市觉得风险比较高，我就会进行减仓。 比如：4月的小市值因为年报原因可能是有风险的，的确也有可能继续大涨，但是君子不立危墙之下，赚钱的机会可以再找，让我小亏是可以的，让我大亏是万万不能的。
基于这样的基础逻辑才能有高的卡玛比率。
赞同来自: mophone
感悟(不败而胜)
当前我整体处理比如大的择时减仓状态，整体仓位在65%。在我的投资核心逻辑中有一条是不败而胜，解释是先求不亏，而后求赚。 在我的择时中主要是对小市值和可转债进行了择时，对后市觉得风险比较高，我就会进行减仓。 比如：4月的小市值因为年报原因可能是有风险的，的确也有可能继续大涨，但是君子不立危墙之下，赚钱的机会可以再找，让我小亏是可以的，让我大亏是万万不能的。
基于这样的基础逻辑才能有高的卡玛比率。
今天复盘
今日收益率
-0.1%左右。今日总结
今天依赖一个可转债策略大涨而少亏，而且微盘股指数大跌了，很是欣慰。年度收益率
8.6%。 相对300指数的-0.5%，年度超额9.1%左右。各策略复盘
小市值
-1.79%。 大择时中。可转债
-0.2%。跑盈等权。 大择时中。无市值过滤+高股息
-0.6%。大盘高股息
0.9%。生息资产
-0.5%。其他（价投、黄金等）
价投
当前持有五粮液、泸州老窖、古井贡B，今天小幅度下跌1%左右。当前这些白酒整体位置不高。ETF（小仓位买入）
黄金：新高。 依据海龟策略进行交易。
2
@coolfiry
量化仓位这么大了，其实主观仓位带来的价值主要并不在账户收益，而在于其它方面。
每日感悟(坚持无量化的主观选股太难了)我少有的一点点主观选择是在生息资产，说的是为了要股息，但是他跌的是要我的本金，不断的跌已经接近15%的跌幅了。 当然他们基本也上跌到了我的加仓位位置。 总仓位我不会加到超过15%。 总结来说还是量化舒服的多，即使大跌也不会心理不舒服，因为那都是策略必然要接受的。我是尽量把主观的都量化了，实在量化不了的就舍弃。
今天复盘今日收益率0.7%左右。
今日总结今天300指数跌-0.08%,而我靠小市值可转债盈利...
量化仓位这么大了，其实主观仓位带来的价值主要并不在账户收益，而在于其它方面。
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账户在本周连续涨了5天，每天都在新高，这种体验是非常的好的。本周主要是因为有一支新股，同时有一只停牌后重新开始交易的雪榕，在大盘行情不好的时候提供了一些收益的加成。
就在今天微盘股指数和黄金都新高了，作为投资者要从底层逻辑上去理解为什么微盘股指数和黄金都是会不断新高的。 当然微盘指数波动大的多，比如去年跌50%左右，没有大的心脏是很难hold住微盘的；而黄金的波动相比来说小的多，同时黄金也可能会有比较长时间的回调，从历史来看，微盘股指数在回调后重新收回的时间会快的多。
这部分新加仓不会长拿，只会做波段，本轮上涨后就清仓。 未来资金会回到可转债。
创新药：医药在底部，板块轮动来看有被轮到的可能。
证券：大盘在突破点，证券回到了相对低位等待突破。
旅游：消费概念，旅游复兴。
自由现金流ETF：新的ETF，买买看，短期波段。
感悟(账户新高，微盘指数新高，黄金新高 )
今天是周五，好几天没有写文章，各种事情比较多，后续也会是不固定时间进行分享。账户在本周连续涨了5天，每天都在新高，这种体验是非常的好的。本周主要是因为有一支新股，同时有一只停牌后重新开始交易的雪榕，在大盘行情不好的时候提供了一些收益的加成。
就在今天微盘股指数和黄金都新高了，作为投资者要从底层逻辑上去理解为什么微盘股指数和黄金都是会不断新高的。 当然微盘指数波动大的多，比如去年跌50%左右，没有大的心脏是很难hold住微盘的；而黄金的波动相比来说小的多，同时黄金也可能会有比较长时间的回调，从历史来看，微盘股指数在回调后重新收回的时间会快的多。
今天复盘
今日收益率
1.56%左右。今日总结
今天300指数涨2.43%,大跌我大概是跑不过的，多策略就是这样。年度收益率
8.1%。 相对300指数的1.82%，年度超额6.3%左右。各策略复盘
小市值
1.57%。可转债
1.8%。跑盈等权。 主要还是依赖于雪榕的大涨，继续持有雪榕。无市值过滤+高股息
1.2%。大盘高股息
-0.1%。生息资产
0.2%。其他（价投、黄金等）
价投
今天有不少的加仓，当然主要是小仓位加仓，都是在开盘的时候加仓。 加仓：五粮液、泸州老窖、汾酒、今世缘等。为什么会加消费呢？ 一方面近期酒的K线技术线上已经走出来了，二是即将到来的提振消费的会议。这部分新加仓不会长拿，只会做波段，本轮上涨后就清仓。 未来资金会回到可转债。
ETF（小仓位买入）
黄金：黄金突破3000点，新高。 根据场外海龟策略进行信号买入。 严格买入和止损。创新药：医药在底部，板块轮动来看有被轮到的可能。
证券：大盘在突破点，证券回到了相对低位等待突破。
旅游：消费概念，旅游复兴。
自由现金流ETF：新的ETF，买买看，短期波段。
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赞同来自: 烈火1979
每日感悟(三板，公告说了不算，股民说了才算？ )
今天宁水三板了，盘后公司公告说自己被列为了deepseek概念是个误会，自己和deepseek公司没有啥关系。 然后在我A的惯性就是公司说了不算，股民说了才算。 且看明天才继续涨停不？今天复盘
今日收益率
0.67%左右。今日总结
今天300指数涨0.45%,超额0.22%。年度收益率
3.75%。 相对300指数年度超额4.2%左右。各策略复盘
小市值
-0.3%。宁水三板成功，明天能继续不？今天靠宁水勉强跑盈了微盘股指。可转债
0.85%。跑盈等权。无市值过滤+高股息
0.9%。大盘高股息
1.75%。生息资产
0.3%。其他（价投）
价投上无操作。
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每日感悟(坚持无量化的主观选股太难了)
我少有的一点点主观选择是在生息资产，说的是为了要股息，但是他跌的是要我的本金，不断的跌已经接近15%的跌幅了。 当然他们基本也上跌到了我的加仓位位置。 总仓位我不会加到超过15%。 总结来说还是量化舒服的多，即使大跌也不会心理不舒服，因为那都是策略必然要接受的。今天复盘
今日收益率
0.7%左右。今日总结
今天300指数跌-0.08%,而我靠小市值可转债盈利0.7%。年度收益率
3.06%。 跑赢300全收益指数的-1.04%。 年度超额4%左右。各策略复盘
小市值
2%。昨天和今天都有2只涨停，挺不错的超额。可转债
0.7%。跑盈等权。无市值过滤+高股息
1.2%。大盘高股息
-0.25%。生息资产
-0.8%。 年度已经跌了13%了吧，太惨了。其他（价投）
价投上无操作。
0
今天复盘
今日收益率
-1.5%左右。今日总结
大跌，宁可少赚，不要大亏。年度收益率
2.3%。 跑盈300指数的-1.14%。各策略复盘
小市值
-2%。可转债
-1.3%。跑盈等权。无市值过滤+高股息
-2%。大盘高股息
-1.1%。生息资产
-0.5%。其他（价投）
价投上无操作。
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2、工作稳定，类似无限现金流。 比如公务员、老师、事业单位等。
3、超长周期低融资。 也是类似无限现金流。
价值投资的缺点：
1、波动巨大，夏普比率低。
今天的多策略也发挥了很好的作用。 今天主要靠小市值和大盘高股息策略挽回亏损。
每日感悟(价值投资适用的范围的思考)
1、资金多的全职投资者，比如A9以上。 买不倒的公司去分红或者陪伴成长。2、工作稳定，类似无限现金流。 比如公务员、老师、事业单位等。
3、超长周期低融资。 也是类似无限现金流。
价值投资的缺点：
1、波动巨大，夏普比率低。
今天复盘
今日收益率
-0.1%左右。今日总结
今天深V起来，但是我判断可转债后续还是很危险，有可能有继续下跌的可能。今天的多策略也发挥了很好的作用。 今天主要靠小市值和大盘高股息策略挽回亏损。
年度收益率
3.8%。 跑盈300指数的0.84%。各策略复盘
小市值
0.4%。可转债
-0.7%。跑输等权。无市值过滤+高股息
0.1%。大盘高股息
2.2%。生息资产
0.0%。 加仓神华。其他（价投）
价投上无操作，加仓五粮液+泸州老窖。
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核心逻辑是虽然国债黄金美股的配置能提供sharp，但是相对来说预期收益率是比较低的，而且当前黄金美股的价格也比较高，国债的降息空间比较小，只能跌的空间不大，但是向上空间也不高。和我的其他策略一对比就觉得性价比不高。
综上，我选择了降低对于回撤的控制，提升了对于收益率的预期。
价投上无操作。
每日感悟(大调仓-为什么我要减少国债黄金美股并换到可转债)
本周事情比较多，没有每天写文章，我在周二的时候完成了大调仓，清空了国债黄金美股，所以资金加入到了可转债策略中。核心逻辑是虽然国债黄金美股的配置能提供sharp，但是相对来说预期收益率是比较低的，而且当前黄金美股的价格也比较高，国债的降息空间比较小，只能跌的空间不大，但是向上空间也不高。和我的其他策略一对比就觉得性价比不高。
综上，我选择了降低对于回撤的控制，提升了对于收益率的预期。
今天复盘
今日收益率
0.9%左右。今日总结
新高，今天差不多跑平300指数。年度收益率
3.9%。 跑盈300指数的0.64%。各策略复盘
小市值
1.3%。可转债
0.64%。市值无关+高股息
2.7%。大盘高股息
0.45%。生息资产
0.25%。其他（价投）
美股、黄金、国债已经没有了，所以以后不再纪录。价投上无操作。
京公网安备 11010802031449号