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从2013年开始炒股，前10年小打小闹 买的品种是股票、基金、可转债（踩雷） ，全仓或者半仓一个股票，几乎每年都会亏一些。为什么会老是亏呢，主要是拿不住，赚了的涨几个点就卖，亏了的一直抱着，亏得受不了才割肉。直到今年（盈利约等于50%）才找到适合自己品种以吃贴水为主的（期权、期货），我还有一个优点就是看大盘比较准 可以分析到极限位置，而且吃贴水每个月能跑赢指数一点点，对于我而言就可以战胜恐惧心理，可以一直拿着。
回顾一下今年的机会和操作：
1. 1-2月大盘大跌，拿着沪深300期货，没加仓也没减仓。（在2月5日 IM贴水300多点的时候 通过各种手段借了钱准备梭哈IM 心理压力太大没敢下手）
2. 4月 沪深300期货 做了两次T，赚了大概200多点。
3. 5月初清仓（感觉一直涨不上去，盘久必跌）
4. 6月初 开了IM，6月底开了卖沽
5. 9月初 卖沽在换月时，下调了2个位置（昏招，实沽没多少时间价值）
6. 9月底大盘起飞，9月26 清空卖沽（刚好回本），9月27 IM升水暴涨 尾盘清了，接下来的两天就是拍断腿的时候。（第一次经历这么多的升水，没有意识到牛市来了，就算回头再次操作估计也会在这里平掉）
7. 10月8日 受到骆驼老师的启发，下仓卖购MO 12月 6600点。（今年最牛的一次操作）
8. 听从资水老师公众号的今年已经没有大的机会了，降低仓位，大部分资金买了理财，小部分资金做期权卖方。
9. 听从资水老师公众号的后续判断是横盘整理，期权赚多亏少。
10. 11月底 受到骆驼老师的启发， 做空30年国债期货，还好只买了一手，割肉跑路。（这次操作很奇怪，明明判断后面还会降息，居然想着搞一次偷鸡）
11. 做多豆粕2505，想着吃贴水 （小亏割肉）
今年几个大的机会没有抓住：
1. 2月5日没有加仓IM （借的钱心理压力大, 玩期货杠杆太高了）
2. 9月初 实沽没有换成期货 （实沽和期货贴水差不多，但是爆涨的时候跟不上）
明年的预测和应对
1. 大盘估计在3000-3600点震荡， 3600以上有10月份的套牢盘，可能会像2016年的走势。
2. 人民币汇率在走低，需要警惕这个风险。
3. 大部分时候保持低仓位，只有靠近3000点才会加大仓位，黄金坑上杠杆。
4. 坚守能力圈，主要做股指期货、期权（控制好仓位，大部分资金可以吃理财收益）。
5. 降低收益预期，目标15%收益率。
回顾一下今年的机会和操作：
1. 1-2月大盘大跌，拿着沪深300期货，没加仓也没减仓。（在2月5日 IM贴水300多点的时候 通过各种手段借了钱准备梭哈IM 心理压力太大没敢下手）
2. 4月 沪深300期货 做了两次T，赚了大概200多点。
3. 5月初清仓（感觉一直涨不上去，盘久必跌）
4. 6月初 开了IM，6月底开了卖沽
5. 9月初 卖沽在换月时，下调了2个位置（昏招，实沽没多少时间价值）
6. 9月底大盘起飞，9月26 清空卖沽（刚好回本），9月27 IM升水暴涨 尾盘清了，接下来的两天就是拍断腿的时候。（第一次经历这么多的升水，没有意识到牛市来了，就算回头再次操作估计也会在这里平掉）
7. 10月8日 受到骆驼老师的启发，下仓卖购MO 12月 6600点。（今年最牛的一次操作）
8. 听从资水老师公众号的今年已经没有大的机会了，降低仓位，大部分资金买了理财，小部分资金做期权卖方。
9. 听从资水老师公众号的后续判断是横盘整理，期权赚多亏少。
10. 11月底 受到骆驼老师的启发， 做空30年国债期货，还好只买了一手，割肉跑路。（这次操作很奇怪，明明判断后面还会降息，居然想着搞一次偷鸡）
11. 做多豆粕2505，想着吃贴水 （小亏割肉）
今年几个大的机会没有抓住：
1. 2月5日没有加仓IM （借的钱心理压力大, 玩期货杠杆太高了）
2. 9月初 实沽没有换成期货 （实沽和期货贴水差不多，但是爆涨的时候跟不上）
明年的预测和应对
1. 大盘估计在3000-3600点震荡， 3600以上有10月份的套牢盘，可能会像2016年的走势。
2. 人民币汇率在走低，需要警惕这个风险。
3. 大部分时候保持低仓位，只有靠近3000点才会加大仓位，黄金坑上杠杆。
4. 坚守能力圈，主要做股指期货、期权（控制好仓位，大部分资金可以吃理财收益）。
5. 降低收益预期，目标15%收益率。
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本周二开了3手虚值沽IO了，违背了自己的操作原则，高位是不应该开卖沽的，10-11月一直是逢高开虚值卖购。暴跌升波，浮亏不少，而且打乱了节奏，如果没有开IO，那么今天就可以抄底，结果今天啥都没干。本周为什么会开卖沽也是因为手上没货，上周五把手上快到期的实值卖购清掉了。卖实值购我一直做得不好，波动大，拿不住,卖虚值购就可以一直拿着到期。
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赞同来自: tinayf 、jiangdongqu 、秋风客 、清香蝴蝶兰 、ztpp 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今天从大连商品交易所下载数据回测了一下铁矿石吃贴水策略，每年按主力合约换月3次，从2013.10.18收盘价977开始到2025.11.14收盘价743.5。贴水总和1632.5，平均每年贴水136。如果是不上杠杆来算，97700买一手，可以到237600，大概赚了139900。
回测中大概总结几条：
1. 铁矿石波动非常大，最低的时候到过200多，所以带杠杆吃贴水很容易爆仓。
2. 铁矿石贴水很不稳定，有一小段时间甚至有升水，有些时间贴水非常大。
3. 铁矿石贴水规律不明显，不像IM贴水那么有规律，比如IM无脑滚近月贴水最优，但是铁矿石看不出来。
回测中大概总结几条：
1. 铁矿石波动非常大，最低的时候到过200多，所以带杠杆吃贴水很容易爆仓。
2. 铁矿石贴水很不稳定，有一小段时间甚至有升水，有些时间贴水非常大。
3. 铁矿石贴水规律不明显，不像IM贴水那么有规律，比如IM无脑滚近月贴水最优，但是铁矿石看不出来。
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@yzyylfywl
感觉近期IC涨幅开始大于IM，未来有段时间估计也是如此，跨品种不如做多IF，做空IH根据我近期观察，IM有种涨不动的感觉反而if涨的更多，我推测近期的水来自外资进入，所以积聚在300，但是国庆后怎么样就不好说。可能外资水更多？
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@yzyylfywl
不要用老眼光看这波历史上最大牛市，毕竟924第一波启动量能峰值在3万亿以上，最终走完是不是最后会演变成2013-2015或者2005-2007，很难说，甚至演变成日本13年后的长牛，美股09年后的长牛，这些最终需要股市制度和人民币国际霸权的支持走一步看一步了，太乐观容易亏钱，我是吃过亏的。
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@yzyylfywl
这波主升还只是上半段，银行刚开始转到中字头钢铁有色基建，还没到传导到大部分中票和科技，牛市棋手券商还没怎么发力，后面美联储还有7月或者9月降息，我饼画好了，看你滴着口水进还是不进来？现在进来，怕挨揍啊
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@yzyylfywl
单卖有赌的味道，即便价格最高风险也很大。时间长，期间遇到黑天鹅平掉就赚，遇不到感觉吃枣要割。是在赌呢，区间高位卖购我觉得风险收益比还可以，主要也是因为我仓位太低了，多少想买点。我这个也不会拿太久，跌一波就会卖。
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