请教大家，如何解决分批建仓的资金容纳量问题

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这两年，我在高息股上赚到了一些钱
事后分析原因
一是在价格足够便宜（股息率7%以上）的时候买入
二是标的足够多可以分散投资，能够把钱全部投出去，获得较高的总资金收益率
当下的可转债与其类似，也能实现把资金全部投出去的目的

但是这样的机会，可能三五年才会出现一次
比如银行股，跌了4年左右才出现这样便宜的机会
可转债，我2020和2021入场，2022变贵选择退出，今年由于搜特违约的原因才出现错杀机会
根据历史数据，未来5年左右，在这两个项目，不会再出现黄金坑，那这次赚到的钱，年化也就10%

为了提高总资金收益率，我研究其他的赚钱路径
一是期货，根据月线，在季坑、年坑买入，然后等待上涨
但是类似于2010、2015那样不断下跌的机会太少，基本上在买入点之后大概率会上涨，收益10%左右，然后再次下跌，一年大概2次机会
可为了防止2010、2015那样不断下跌的情形，也为了后续补仓，我初始只投入期货投资资金的20%
这样带来的问题是，即使收益20%，比如100，我投入20，赚到了20*20%=4，我的总资金收益率也不过4%
一顿操作猛如虎，还不如买入高息股
但假设一把梭哈，又会带来不断下跌导致的巨幅浮亏和无补仓资金的问题

etf投资的悖论也是如此
股市的涨跌无法预测，初始投资只能分批建仓
可这样操作带来的问题，跟期货的情形相似

因此想请教大家，如何解决分批建仓的资金容纳量问题？

发表时间 2024-08-20 06:42 来自河北

赞同来自: 文不对题9

10 个回复

为之奈何

赞同来自: 塔塔桔

@中秋月饼

医药消费这波已经是历史最大级别熊市了，确实超出大部分人想象，炒股还是要保守一些。
年线敢涨100%，就要做好回调50%的准备...

感谢您的建议

我也是这么想的
因此一直熬到现在
可惜前期一路下跌一路买，没有做好限仓
这是我在此次熊市学到的宝贵经验

从昨晚到现在，我一直在思考“如何在分批建仓的同时，提高资金整体收益率”这一悖论
思考的结果是，又回到了前不久认定的观点
即按照《哈利布朗的永久投资组合》，按年度或比例进行机械化调仓

我按照1/3五债期货，1/3黄金etf，1/6消费，1/6纳指的比例，每年调仓1次
回测了自2014年至2023年的数据，结果如图所示
如果懂期货，把黄金etf换成2倍杠杆的黄金期货，收益会更好

观察数据的过程中，我也会想，如果哪一年全都买入债券，或者黄金，或者消费，最终就能翻几倍
可这样的思路，不是个投资客，而是位算命先生
预测市场是不可能的
即使我认为消费一定会涨，纳指一定会跌，问题是，预判得多久才会实现
与其费神费力猜测，不如分散投资的收益更好

接着谈谈期货
为了避免爆仓风险，我只在月线或年线的谷底，0杠杆入手期货
这样做的好处是，避免了爆仓，投入的资金能获得10%的收益，但弊端仍是降低了资金使用率和整体的收益率
针对这个项目，我没想出两全其美的办法
最终决定，把本应放到货币基金的闲置资金用于投资期货
如果下跌，就当买入商品后进行了囤货，等涨回来再卖出去
整体算下来，怎么也比年化2%的收益更高

这是我的一点思考
希望您能给出更优化的建议