为什么美国降息会引起股市调整,底层逻辑是什么?

一般货币政策加息收紧流动性,不利于企业借钱发展,找钱的成本更高,利润会降低;降息反过来,企业找钱的成本变低,企业的流动性资金充裕,利润提高。更有利于股市才对,为什么很多人觉得美国的降息会导致股市调整呢?

有点想不通,请各位大神给点指导。
发表时间 2024-03-09 11:21     来自上海

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ejgnejf

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现代的交易是基于预期的

降息预期落地,不管是超预期还是不及预期,前期交易选手都会跑路,必然调整

随着信息技术的发展,未来交易会基于预期的预期,甚至预期的预期的预期......

从交易趋势,到交易趋势的一阶导数、二阶导数、三阶导数......

那个时候的市场真的就只有靠 ai 去做了,散户哪凉快哪呆着去
2024-03-11 14:27 来自浙江 引用
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小白律师

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美国积病已久,不管是加息还是降息都会引发一系列、多方面的后果。
美联储能做的就是综合分析加息还是降息的后果,从中选择当前危害性较小的一种罢了,典型的两害相权取其轻。
比如降息,正面影响是降低美国赤字(减少国债利息支出);负面影响是热钱流出美国,通胀继续高企(对拜登连任不利)。
看起来是一比二,应该加息才对。但是美国财政拨款法案迟迟没有通过,国债利息都快付不出来了,先保美债不违约才是最大的政治正确。
2024-03-11 12:39 来自天津 引用
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rnll

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美国经济不行了。
2024-03-10 16:53 来自广东 引用
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ptly

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风险偏好降低,预期未来经济不行
2024-03-10 15:09 来自广西 引用
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x15821061918

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加息收割全球,降息也是收割全球,美联储也是挺悲催的,怎么做都要背锅。
2024-03-10 13:07 来自云南 引用
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呜啦啦呜go

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@花园小琴
资金成本降低:降息意味着借贷成本下降,企业和个人可以以更低的利率借款。这通常会刺激企业投资和扩张,增加对股票的需求,从而推高股价。
消费者支出增加:降息会减少储蓄的吸引力,鼓励消费者将资金从银行账户转移到消费和投资中,这可能会增加企业的收入和利润,进而提升股票价值。
投资者预期变化:市场参与者会根据美联储的政策动向调整预期。降息通常被视为经济放缓的信号,投资者可能会预期未来企业盈利增长放缓,这可能...
美国降息引起股市调整的原因及其底层逻辑是复杂的,涉及到多个经济因素和市场机制的相互作用。以下是一些主要的解释:

首先,降息作为美联储的一种货币政策工具,其根本目的是刺激经济增长和就业。当经济增长放缓或失业率上升时,美联储可能会通过降低利率来降低借款成本,从而鼓励企业和个人增加投资和消费,以促进经济增长。

然而,降息对股市的影响并非总是积极的。虽然降息可以降低企业的借款成本,提升企业的盈利能力和市场估值,从而推动股市上涨,但降息也可能引发投资者对未来经济状况的担忧。如果投资者认为降息是因为经济基本面出现问题,那么他们可能会选择抛售股票,导致股市下跌。

此外,降息还可能导致美元贬值,影响国际投资者对美国股市的投资意愿。美元贬值可能会使得美国股市对于外国投资者来说相对更贵,从而降低他们的投资兴趣。

从更宏观的角度看,股市的走势是受到多种因素共同影响的,包括但不限于经济增长、就业状况、通货膨胀率、政策变化、市场情绪等。因此,降息只是其中的一个变量,它可能与其他因素相互作用,共同决定股市的走势。

至于底层逻辑,这主要涉及到货币政策的传导机制和市场心理的预期效应。货币政策的调整会直接影响到市场的利率水平,进而影响到企业和个人的借款成本、投资意愿和消费行为。同时,市场的心理预期也会对股市的走势产生重要影响。如果投资者普遍预期降息会带来经济增长和股市上涨,那么这种预期本身就会推动股市上涨;反之,如果投资者对降息持悲观态度,那么股市可能会因此下跌。

总的来说,美国降息引起股市调整的原因是多方面的,涉及到经济基本面、市场情绪、政策变化等多个因素。而底层逻辑则在于货币政策的传导机制和市场心理的预期效应共同作用于股市,导致股市出现调整。
From 文心大模型3.5
2024-03-10 12:11 来自浙江 引用
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XIAOHULI92

赞同来自: gaokui16816888

降息是因为真实基本面不好,别管自媒体或者美国自己出的数据吹的如何天花乱坠,只要明白,如果经济过热,是一定会加息就是了。既然要降息,那肯定就是不好。
调整是因为资金的共识和fed不一致,才会引发调整
2024-03-10 12:09 来自江苏 引用
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sasing

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@gukuaijia
分析股市也得多因素考虑,首先,美国加息期间,股市为什么会涨?答案明确,俄乌冲突,欧州资金涌入美国,明珠亚洲资金流入美国!美股是以高科技股较多的大型成分指数构成!是否加息引发通胀或通缩的周期股上涨或下跌影响对美股影响较小!同样,降息也不会引发美股的必然调整,当上面的综合因素或主导力量盛极而衰出现逆转时,美股才会用惊天地泣鬼神的股灾方式开展下跌!隐隐为美股AI泡沫担忧,总感到哪里不对!
美股从两千年互联网泡沫顶点开始算,现在已经三倍
2024-03-10 11:30 来自河北 引用
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drzb

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付鹏很明确的表达过,如果美国经济好,他巴不得一直高息,高通胀。但更深的他没说,国内经济学家有过表述,大意是老美所谓的加息降通胀的逻辑是给别人看的台面上的理由,他们其实一点不关心通胀,加息就是为了收割全球。所以综合起来看,要不就是经济出问题了,要不就是收割不顺利。或者兼而有之!
2024-03-10 11:12修改 来自上海 引用
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shendq

赞同来自: leeyufeng1981 gaokui16816888 回忆689

逻辑反了,是熊市了,需要不停降息。牛市就是不停加息。
2024-03-10 09:35 来自湖北 引用
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浩瀚红鹰

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@leeyufeng1981
貌似说的通了,也就是降息的背后原因其实就是经济不行了,到顶了;需要降息来刺激了,所以股市也就随之而来不行了。
那如果美国不行了,日本已经准备从3/19开始准备废除之前的0利率政策,是不是预示着日本的经济牛市要来了呢。
日本都连续2年逆差了,身边的日本产品也越来越少,它靠卖什么实现经济牛市?
2024-03-10 08:45 来自广东 引用
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gukuaijia - 70后资深会计,CPA,dif-40精通CIA,掌握了股市密码。

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分析股市也得多因素考虑,首先,美国加息期间,股市为什么会涨?答案明确,俄乌冲突,欧州资金涌入美国,明珠亚洲资金流入美国!美股是以高科技股较多的大型成分指数构成!是否加息引发通胀或通缩的周期股上涨或下跌影响对美股影响较小!
同样,降息也不会引发美股的必然调整,当上面的综合因素或主导力量盛极而衰出现逆转时,美股才会用惊天地泣鬼神的股灾方式开展下跌!
隐隐为美股AI泡沫担忧,总感到哪里不对!
2024-03-10 07:50 来自安徽 引用
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小皮111

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这个月发工资,先换日元。最违心的投机
2024-03-10 02:01 来自新疆 引用
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AZ77

赞同来自: gaokui16816888 KEscold

一般是经济不好的时候才需要降息刺激经济。不是因为降息会引起股市调整,而可能是因为经济的原因。
2024-03-09 23:36 来自湖南 引用
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xzyfycz

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如果日元加息,会收紧全球的流动性,促使全球资产换回日元,有非常有可能刺破纳斯达克的ai泡沫。由于日元借贷的低成本,可能借出的这些日元早已暴雷,比如投资的中国房地产。可能会导致未知的一些危机发生。日本股市会怎么样,还真不知道,我是比较看好,因为跌跌周期比较久了。

@leeyufeng1981
貌似说的通了,也就是降息的背后原因其实就是经济不行了,到顶了;需要降息来刺激了,所以股市也就随之而来不行了。
那如果美国不行了,日本已经准备从3/19开始准备废除之前的0利率政策,是不是预示着日本的经济牛市要来了呢。
2024-03-09 21:52 来自浙江 引用
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xzyfycz

赞同来自: KEscold 小会砸

站在美联储的角度来思考这个问题,为什么要加息,因为经济过热,通胀太高,为什么要降息,经济可能衰退,通胀问题可控。在我的经济学理解中加息与降息和股市涨跌不存在必然的联系,一切都是市场周期性的繁荣与衰退。可是往往当美联储要降息时,就说明经济即将衰退,失业率上升等等,通常股市不是在上行的路上就是快要达到顶峰了。所以当真正降息要的时候,就会成为美股阶段性高点的标志,毕竟你一次降息不可能直接到底,还是高利率水平,企业不会增加借贷的,但是只要降息,就当相当于美联储来说承认了衰退即将来临,那股市能不跌吗?当加息周期未停时,说明经济在持续增长,不然为什么加息呢,所以美股加息一直涨。当然这是现象,在我的理解中,这只是巧合,美股正真的涨跌与加息和降息无关。
2024-03-09 21:33 来自浙江 引用
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leeyufeng1981

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@eugeneshi
如果经济真是一片火爆,必然加息,降息只是因为自己知道身体不行了。就好比最近香港全面撤辣,你猜今年香港房价是涨是跌?这也就是我国一线城市一直憋着不放开限购,最后一块遮羞布而已,一旦放开了房价真的就一泻千里了。
貌似说的通了,也就是降息的背后原因其实就是经济不行了,到顶了;需要降息来刺激了,所以股市也就随之而来不行了。

那如果美国不行了,日本已经准备从3/19开始准备废除之前的0利率政策,是不是预示着日本的经济牛市要来了呢。
2024-03-09 21:22 来自上海 引用
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eugeneshi - 投资能力还不错的python程序员

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如果经济真是一片火爆,必然加息,降息只是因为自己知道身体不行了。就好比最近香港全面撤辣,你猜今年香港房价是涨是跌?这也就是我国一线城市一直憋着不放开限购,最后一块遮羞布而已,一旦放开了房价真的就一泻千里了。
2024-03-09 20:56 来自江苏 引用
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花园小琴

赞同来自: 影约

资金成本降低:降息意味着借贷成本下降,企业和个人可以以更低的利率借款。这通常会刺激企业投资和扩张,增加对股票的需求,从而推高股价。

消费者支出增加:降息会减少储蓄的吸引力,鼓励消费者将资金从银行账户转移到消费和投资中,这可能会增加企业的收入和利润,进而提升股票价值。

投资者预期变化:市场参与者会根据美联储的政策动向调整预期。降息通常被视为经济放缓的信号,投资者可能会预期未来企业盈利增长放缓,这可能导致股市短期内出现调整。

风险偏好变化:降息环境下,投资者可能会寻求更高回报的投资,从而增加对股票等风险资产的投资。然而,如果市场认为降息是因为经济前景不佳,这种风险偏好可能会逆转,导致股市下跌。

货币政策预期:美联储降息可能会引发市场对后续货币政策的预期,包括进一步降息的可能性。这种预期可能会影响股市的估值和投资者的决策。

全球资本流动:美国降息可能会影响全球资本流动。美元贬值可能会吸引外国投资者购买美国资产,包括股票,这可能会推高股市。相反,如果市场预期美元将走强,可能会引发资本外流,导致股市下跌。

通胀预期:降息可能会影响通胀预期。如果市场认为降息将导致通胀上升,这可能会对股市产生负面影响,因为通胀会侵蚀企业利润和购买力。

经济周期:降息通常发生在经济周期的下行阶段,以刺激经济增长。然而,如果市场认为经济衰退的风险增加,这可能会导致股市调整。

ps,ai回答
2024-03-09 20:17 来自湖北 引用
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littleboy886

赞同来自: gaokui16816888 ligaoli

纽约社区银行大跌26%,该银行发布的文件显示,由于发现贷款审查流程存在问题,减记24亿美元(约合人民币190亿元)商誉,导致第四季度亏损修正至27.1亿美元(约合人民币212亿元),较原先披露的亏损金额增加逾十倍,该银行也已任命新领导层应对当前的动荡局势。

再不降息,自己要崩了。

经济强劲,社会平均利润空间较大(赚钱容易),此时人们往往拼命贷款,贷款利率上行(货币成本高)
经济软弱,需求低迷,社会平均利润较低(赚钱难),此时人们少有贷款需求,货币成本低,利率下行
为了增加社会需求,当局会大规模发行国债,上大项目铁公基,家电下乡,以工代赈等等

不是大神,只是一颗小韭菜随便说说。。。。
2024-03-09 19:41 来自上海 引用
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疯狂帽子

赞同来自:

美国资金流会走向更有投资回报的地方
2024-03-09 18:46 来自上海 引用
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一路逆风

赞同来自: xueshen 数据矿工

先有鸡还是先有蛋的问题
2024-03-09 17:14 来自河南 引用
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kkqq999

赞同来自: xueshen

既然加息大涨,为啥降息不大跌呢。
你想不明白是你的事,市场自有他的逻辑。
2024-03-09 16:34 来自广东 引用
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塔塔桔

赞同来自: 苴国浪子

也可能是国内基金经理买了太多美股了,这些经理最喜欢的就是预期你的预期,我比你先一步动作
2024-03-09 15:30 来自福建 引用
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YAYAPI

赞同来自: myrazcs xueshen

加息时没跌,反而是史诗级大涨。降息时,必然是史诗级大跌来结束。
2024-03-09 15:28 来自山东 引用
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春秋战国

赞同来自: gaokui16816888

记得0607年牛市时A股是加息的,
2024-03-09 15:07 来自福建 引用
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呜啦啦呜go

赞同来自: gaokui16816888 drzb solino 川军团龙文章 wuxin126 九头 塔塔桔更多 »

不知道是否可以这样理解:
当初房贷利率5.0 6.0的时候,销售拿鼻孔看人,奉上钱都不一定能买的到房子,当时房地产行情是如火如荼;当下房贷利率已经低于3.0,销售到处推广引流,大众捂紧钱包不敢入场,此时房地产行情是一片死寂。
也就是降息使得资金成本便宜了,市场资金充裕,但大众担心经济陷入衰退,不再看好未来行情。
2024-03-09 15:03 来自浙江 引用
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赵甲 - 将军赶路,不追小兔。

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条件反射吧,因为中国降息的这几年a股一直都没缓过来。
2024-03-09 14:54 来自江西 引用
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进瓦辛格

赞同来自: gwxkai

因为利好落地,市场的降息预期已经打满快一年了
2024-03-09 14:13 来自广东 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: xueshen

据说是现有危机后有降息
2024-03-09 14:04 来自江苏 引用

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