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一、近年收益
年份 唐朝 量化 本人 双低 沪深300
2018 -18 4 -12 -7.6 -26.3
2019 52 55 47 44.2 42.5
2020 66 68 37 45.5 30.7
2021 -4 24 -1 35.3 -4.1
2022 -1 4 -3 13.2 -20.4
2023 -7 -4.8 -3.7 5.7 -9.7
收益：83% 232% 64% 214% -5%
这是本人跟踪的几个高手（或策略）的近年收益，主要特点是熊市亏得少、牛市赚得多，相比之下，沪深300六年还亏-5%。新的一年，要继续学习借鉴他们的好策略、好方法，先控制好回撤，保护好本金，再争取获得不错的收益。
二、年初持仓
仓位 价格
腾讯： 25% 293.6元
医药： 25％ （医药10% 0.411元、医疗15%）
白酒： 10% （五粮140.31元，洋河109.9元）
宽基： 40％ （上证50 20%，沪深300 19% 3.499元，Ｈ股 2%）
目前大部分持仓估值在低位。尤其是宽基，沪深300的pe为10.85，Pb刚创历史新低。相对于2021年高点，腾讯、医药、医疗、白酒打了4折多，宽基6折多一点。
经测算，持仓向下最大跌幅约-20%（假如跌回2018年熊底），向上理论收益可能翻倍（如回到2021年初前高）。收益、回撤比为５：１。
三、下步计划
目前已满仓，先暂时持有，待反弹后，计划兵分三路：
（一）6成龙头白马股＋宽基（白马冲，宽基稳，择机减仓）；
（二）3成量化投资（宜昌白云飞5个策略，稳）；
（三）1成可转债（很好的投资品种，先积累经验）。
三种好的策略、方法，可以让收益、回撤互补，减少波动。
四、投资展望
都说“这次不一样”，但其实每次都一样。
在我看来在股市的资产积累是进三退一，甚至极端的时候退二，它的积累是波浪向上的，完全没回撤是不可能的。
每一次底部都是困难的，熬住了呢，资产提升一截，熬不住呢其实就和身边那些平时不了解股市的人一样，行情末期进来畅想一下，短暂的快乐然后买单走人。
当下是大多数人恐惧的时刻，但实际也是理性人的福利时刻。
上一轮成功犹历历在目：经历过2018年的绝望大跌，2019、2020年迎来了收益翻倍！如今的2021-2023年加起来好比2018年的大跌，那么2024、2025年是不是更让人期待？（翻倍）
莫道浮云终蔽日，总有云开雾散时。2024年，但行好事，莫问前程，日拱一卒，静待花开。
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中远海控
成都银行
杭州银行
江苏银行
真牛，大盘快2980
可怜的白水
券商已经红色了
可怜的创业板
可怜的小票
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坏处：短时间外资随便，不看好走人！
好处：
货币贬值，促进消费
房价稳住，地产稳住
加大投资，
促进出口
先把数据搞上去，就业首当其冲
丑国不减息，快日薄西山，离奔溃不远了
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2024年6月第4周记
本周持仓全部下跌。医药、医疗继续低迷，医疗创了新低，跌得真惨（3折多）。抄底的白酒、消费、证券都没有占到便宜。总体又亏损了，又得重头再来了。
本周收益-1.9%，年收益-0.7%。
一、操作
买入2%证券。
二、持仓：合92%
仓位 成本 现价
腾讯： 28% 291 372.4
医药： 30％ 0.435 0.33(平均)
白酒： 12%（茅台5%、五粮7%）
消费： 10% 0.795 0.78
宽基： 10% 3.585 3.487
证券： 2% 0.799 0.784
三、下步计划
转眼半年过去了。上半年腾讯表现最好，宽基也不错，而医药、医疗、白酒一直低迷，两相抵消，目前处于略亏损状态，其实也还可以。审视持仓：
1、腾讯今年表现不错，继续持有，上400元再减些仓；
2、茅台、五粮每年都能赚取10%以上的丰厚利润，继续持有兼打新；
3、医药、医疗一直躺在地板上，低迷得让人郁闷，就算反弹个20%也好啊。不过反正也就这样了，总会有云开雾散之时吧？
4、感觉最稳的还是PE=11倍的沪深300，下步如果跌到，会继续加仓（本周逢低加了些证券）。
天将降大任于斯人也，必先苦其心智，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身......为了实现“对美好生活的向往”奋斗目标，承受一点波动又算得了什么？按照我的“路径依赖”，喝酒、吃药都是常牛的行业（参照美股），假以时日，终能不断创新高。
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今天大幅缩量，好的地方就是可转债市场回暖了一点。可是我怎么觉得下面的是看不见底的深渊啊。大家都不交易，成交量暴跌。看的我真的是吐血。哭死，还好割了，不然今天头破血流。今天偷鸡了一把转债，每张赚了4块钱。不过没敢上大仓位，只是小赚一笔。难搞，市场稀烂，想赚点饭前还要偷鸡摸狗。还好几个套利每天能贡献几个包子，不然饭都要吃不起了。我看了看投资群和集思录的整体的帖子情绪，感觉也就那样吧。算啦，等投资群和集思录集体尿崩，我再等着加仓吧。两次加仓医药医疗都是割肉出局。我回头一看上次割肉的医药医疗如果不割，到今天亏了差不都10%了，对应30%仓位，整体持仓亏损3%。MMP
最近几个交易日国家队每天买沪深300。这让我想到了去年8月份啊。假如救市就能稳住市场了，还要市场做甚么。无形大手和有形干预，互相冲击。何时来个大跌，好让我上车啊。这种熬法，我是真的感觉奇怪。看这位置都挺低的，但是又感觉没有底。。。耐心，等。我要等市场放量，无论是大跌...
A股太凶残了，能在这个市场还活着的韭菜，可以称为铁韭了。
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今天大幅缩量，好的地方就是可转债市场回暖了一点。可是我怎么觉得下面的是看不见底的深渊啊。大家都不交易，成交量暴跌。看的我真的是吐血。这就对了，市场底就是这么熬出来的，2月初的那个太热闹了，成交量也不低，从低价可转债表现来看市场还是有效的，耐心再耐心，只要活到最后一定能见到太阳的
最近几个交易日国家队每天买沪深300。这让我想到了去年8月份啊。假如救市就能稳住市场了，还要市场做甚么。无形大手和有形干预，互相冲击。何时来个大跌，好让我上车啊。这种熬法，我是真的感觉奇怪。看这位置都挺低的，但是又感觉没有底。。。耐心，等。我要等市场放量，无论是大跌...
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这个市场太搞人了，我买了5%的医疗医药，不知道会不会割肉收场了。现在到了一个比较奇怪的支撑位，整体大盘跌下去是看不到底的，不过国家队反复拉扯。。。忍住忍住，大仓位一定等到市场放量之后去搞。今天大幅缩量，好的地方就是可转债市场回暖了一点。可是我怎么觉得下面的是看不见底的深渊啊。大家都不交易，成交量暴跌。看的我真的是吐血。
最近几个交易日国家队每天买沪深300。这让我想到了去年8月份啊。假如救市就能稳住市场了，还要市场做甚么。无形大手和有形干预，互相冲击。何时来个大跌，好让我上车啊。这种熬法，我是真的感觉奇怪。看这位置都挺低的，但是又感觉没有底。。。耐心，等。我要等市场放量，无论是大跌或是暴涨。
今天缩量15%，我割肉了，昨天买入的5%医药割掉。
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现在的低价债是不是已经具有了摊大饼的博弈价值了？刨去真有退市可能的几个，我感觉大概率可以赚个反弹的钱兄弟，今天要是你冲进去了估计吐口老血出来。其实我现在觉得低价债可能不少是错杀，但是我还是觉得转债不便宜。虽然不贵，但是距离便宜还是相去甚远。不过要开始缓慢建仓了。找出优质债，猎杀时刻，转债中位数到了106开始。多去狙击集思录很多大佬的持仓标的，给他们适当抬抬轿子。
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2024年6月第3周记
本周上证跌破3000点，持仓又是腾讯略涨，医疗、白酒大跌。终于忍无可忍卖掉了洋河，跳到了消费ETF处，求稳了，打持久战。仿佛没人“喝酒吃药“了，白酒、医药都在竞相打折（5折、3折），白酒、消费还敢抄底，医药医疗实在怕了。
本周收益-2%，年收益+1.2%。
一、操作
卖出5%洋河，买入10%消费（159928）。
二、持仓：合90%
（一）股票基金（90%）
仓位 成本 现价
腾讯： 28% 291 381.4
医药： 30％ 0.435 0.34(平均)
白酒： 12%（茅台5%、五粮7%）
消费： 10% 0.795 0.796
宽基： 10% 3.585 3.516
（二）量化（空仓）
三、下步计划
1、腾讯今年变成一片看好声了，继续持有，上400元再减些仓；
2、茅台、五粮每年都能赚取10%以上的丰厚利润，继续持有兼打新；
3、医药、医疗一直躺在地板上，“双底”的时候以为会反弹了，没想到6月继续构建“三底"！亏了很多了（-22%)，实在舍不得割。
4、感觉最稳的还是PE=11倍的沪深300，下步如果跌到，会继续加仓。
熬了3年了，借问雷总，美好的事情究竟何时发生？
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大师本金大，其实市场走成这个模样和国内经济情况关系太大了。大家都有一个一致预期：国内出生人口起不来了。市场经济好像就是想要去反应这个预期，环境恶劣就少消费，少生子。这种能够看见的预期风险并没有什么可怕的。讨论比较少的风险是国际市场对国内的制裁和贸易战会不会继续扩大。现在国内虽然有些商品对国外有绝对优势，但是人家直接搞了地区保护和加关税。叠加国内消费萎靡，出口难以撑起，难搞了。三大马车废掉出口和消费...现在医院开药费用大头都是中成药，集采产品售价低的可怕。长期看国内的化学药厂估计要按化工品企业估值了，中成药企业能否保证利润得看医保集采是否覆盖和老年人的寿命。感觉器械类的企业比药品应该要好一些
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大师这还算好的，不知道多少集思录大佬在转债上折戟。这次估计死伤一片了。拿着两三年前的转债思维在做转债，其实是陷阱。同样拿着两三年前的炒股思维炒股，也是陷阱。这个东西就像是一个循环，过冷到过热的极致循环。人性决定了这一切。还有就是市场仿佛一直后知后觉的，我看不懂，不过我倾向于有些资金不许做空，被限制了，否则现在就不是这个光景了。我看空转债好久了，发了好几个帖子了。我记得我发第一个看空帖子的时候还有...现在的低价债是不是已经具有了摊大饼的博弈价值了？刨去真有退市可能的几个，我感觉大概率可以赚个反弹的钱
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今天终于割了洋河（86），买入消费ETF（0.795），整个世界清静了。大师这还算好的，不知道多少集思录大佬在转债上折戟。这次估计死伤一片了。拿着两三年前的转债思维在做转债，其实是陷阱。同样拿着两三年前的炒股思维炒股，也是陷阱。这个东西就像是一个循环，过冷到过热的极致循环。人性决定了这一切。还有就是市场仿佛一直后知后觉的，我看不懂，不过我倾向于有些资金不许做空，被限制了，否则现在就不是这个光景了。
5月份有2次上100元都没有卖，又下跌了-14%！犹豫的代价。
我看空转债好久了，发了好几个帖子了。我记得我发第一个看空帖子的时候还有不屑一顾的。市场总是那么有意思，不把大家到的血淋淋是绝对不停休了。集思录好像好奇怪，大家在自己舒适圈其实呆的太久了，理所应当的认为某个品种必然赚钱。。。奇怪的想法
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佩服！还是没有，在医疗医药和洋河上尽快断舍离，只能看天吃饭。大师本金大，其实市场走成这个模样和国内经济情况关系太大了。大家都有一个一致预期：国内出生人口起不来了。市场经济好像就是想要去反应这个预期，环境恶劣就少消费，少生子。这种能够看见的预期风险并没有什么可怕的。讨论比较少的风险是国际市场对国内的制裁和贸易战会不会继续扩大。现在国内虽然有些商品对国外有绝对优势，但是人家直接搞了地区保护和加关税。叠加国内消费萎靡，出口难以撑起，难搞了。三大马车废掉出口和消费。投资据说目前的一级市场主要是政府资金在做。带有目的性的投高新科技类的产业。 如果说下一个牛市看好哪个板块，肯定是不能选择消费了，要把科技放在前头。 医药和消费板块目前都是消费。国内医药板块存在的问题就是药品本身就是没啥效果。类似要救命的要还是进口和仿制药。虽然老龄化来了可能医药这些的需求会慢慢起来，但是不排除国家会对医药类的企业继续动刀子。毕竟现在医院开出来的多数都是无效的药。而且医院在浪费国家医保。这个问题是医药医疗板块未来的潜在风险。我自己看病虽然不用掏什么钱，但是很清楚医生和医院在浪费我个人医保和统筹医保的钱。这种搞法总有一天会玩不下去的。国内医药板块未来还是有一些风险存在。不过目前不能太看空，只是说长周期内可能存在的风险。
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医药医疗直奔前低，太弱了。腾讯一路向上，太强了。大师，我为我前段时间买入又卖出医疗医药的操作感到庆幸。虽然当时亏了一两个点，但是当时不割肉现在亏了超过5%了。严格止损还是在这种市场环境占据又是低位的，散户就是可以一键满仓一键清仓，快进快出的享受市场的福利。我认为医疗医药要等沪深300稳住才能稳住了。大盘子板块只能参照大盘子板块的走势去看，去操作。
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2024年6月第2周记
本周同上周差不多，还是腾讯略涨，医药医疗和宽基略跌，茅台五粮大跌。感觉现在有点像拔苗助长的农夫，每天都要到地里看一下，尤其是对“摊”在底部的医药医疗，3年了还没长起来，几欲拔之而后快。
本周收益-0.6%，年收益+3.2%。
一、操作
无
二、持仓：合85%
（一）股票基金（85%）
仓位 成本 现价
腾讯： 28% 292 379.8
医药： 30％ 0.435 0.345(平均)
白酒： 17%（茅台5%、五粮7%、洋河5%）
沪300：10% 3.585 3.554
（二）量化（空仓）
三、下步计划
1、腾讯今年变成一片看好声了，继续持有，上400元再说；
2、茅台、五粮每年都能赚取10%以上的丰厚利润，茅台如能跌到1500元再买一些；洋河一路下跌利息越来越高了，先持有吧；
3、医药、医疗一直躺在地板上，正构建“三底"，熬了很久了，等反弹等到心痛！过去看了下毛大师，近期轮动得有滋有味，又燃起了一丝希望，能涨个16%都好啊！（就收复全部失地了）
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搁在地板上
紫光股份能否补涨？新华三海外布局人工智能
中科曙光能否补涨？年内涨幅归零，高点58，现在41，能否赶到50？
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医药医疗这段时间走稳了，会否极泰来吗？看来是没稳住，继续跌。我还是保持空仓，做做短融ETF搞搞逆回购。市场太弱了，根本没有成交量。这种地量的阶段最直接的就是来个暴跌，打下3000点去。搞出个恐慌情绪让场外观望的人和国家队一起抄底。无量阴跌，只能对应暴跌。说现在有可能暴涨，我是不信。二季报可能很垃圾。现在才6月份，等到8月份又得要减仓应对二季报踩雷。去年我就靠8月减仓空仓保存了大量战果。今年我也会做这种操作。不会去赌报表。
A股一年能做的时间太少了。多数时候都是辣鸡时间。特别是成交量低的时候，都在阴跌。大牛市也好大熊市也罢，都有人能搞到收益。现在 就是处于熊末。只能熬，等待是最好的告白(等美股下来给机会配置一手)。。。以前我的老师以前和我说过一句挺有意思的话：下雨的今天，明天依然大概率下雨。天晴的昨天，今天大概率天晴。
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市场轮动和切换太快了，现在又到了博弈二季报预期的时候。白酒大跌可能原因是二季报预期很差。提前反应了。还有一个就是市场上白酒公募基金的抱团继续瓦解，还可能在切换投资标的。目前来说，无论是医疗和白酒，在下一波大牛市里面的表现相对来说都不会太好。历史上前一个牛市或者前一个周期表现很好的板块在后一个牛市中往往可能会落败。不知道是什么力量，居然敢在不爆量的情况下拉升。我猜是国家队。毕竟不拉一下，明天又到了3000点以下了。不过我猜3000点是要被击穿的，毕竟市场不想拉升和爆量，就为了落井下石啊。市场平淡期用力向上的时候可以墨迹，但是落井下石的时候可就是全力以赴了、
化工是比较需要关注的板块，我总是认为这种玩意更容易被资金拉起来。军工也有意思，这个东...
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市场轮动和切换太快了，现在又到了博弈二季报预期的时候。白酒大跌可能原因是二季报预期很差。提前反应了。还有一个就是市场上白酒公募基金的抱团继续瓦解，还可能在切换投资标的。目前来说，无论是医疗和白酒，在下一波大牛市里面的表现相对来说都不会太好。历史上前一个牛市或者前一个周期表现很好的板块在后一个牛市中往往可能会落败。白水暴跌因为预期，说到底工程基建项目少了！
化工是比较需要关注的板块，我总是认为这种玩意更容易被资金拉起来。军工也有意思，这个东...
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早盘白酒大跌，亏大。市场轮动和切换太快了，现在又到了博弈二季报预期的时候。白酒大跌可能原因是二季报预期很差。提前反应了。还有一个就是市场上白酒公募基金的抱团继续瓦解，还可能在切换投资标的。目前来说，无论是医疗和白酒，在下一波大牛市里面的表现相对来说都不会太好。历史上前一个牛市或者前一个周期表现很好的板块在后一个牛市中往往可能会落败。
化工是比较需要关注的板块，我总是认为这种玩意更容易被资金拉起来。军工也有意思，这个东西不透明，大家都是瞎炒，情绪化产物。毕竟市场增量资金少了，基金散户被割的记忆还历历在目，上次被套在医疗白酒的基民不知何时才能解套回本。只能说医疗具备防守，白酒具备信仰，都不能对这两板块有太高的上涨预期。然后猪周期上次也是太猛了，也是不能有太高的的预期收益。
这次很奇怪，大盘崩，小盘蹦跶。我猜测这次小盘蹦跶是一个逃命的机会。尤其是对于基本面很差的小盘股来说，更是如此。如果沪深300跌下来，给配置机会还是好的，毕竟跌了之后买总要安全些。对于转债市场，我觉得现在处于瞎胡闹阶段。大家都是击鼓传花的常客，都是习惯了互掏口袋了。
我个人相对市场保持观望，不爆量不经常。市场恶心，我就等等看后面有啥把戏没露出来。
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