drzb的退休投资跟踪贴2024

投资元年安然度过，完整的心路历程也一并记录下来（https://www.jisilu.cn/question/471430），新年投资跟踪贴继续走起！

21年Q3以来的业绩汇总：

19-23年扣除开销后流动资产净收益80%，投资数据我从21年Q3牛转熊才开始详细记录（年终会一次性扣除当年开销）。从2023年初开始每季度汇总，对标指数为红利指数及低风险收益率（年化6.5%）。

图一：季度收益汇总

扣掉开销后跑赢低风险收益率并不容易，从21年Q3到2023年Q4花了两年终于赶上，期待24年反超。



图二：分帐户收益



2024年的整体思路：

1、国内去杠杆大逻辑延续，基金重仓的传统大行业及指数跌幅放缓但很难逆转；——高股息漂亮50行情延续
已兑现

2、GJ顺势引导资金进入需要的实体方向，某些细分行业会逐步体现（复苏逻辑）——多细分行业成长+空指数策略
兑现中

3、国际上美联储降息之前动荡加剧，配合去杠杆周期可能会在下半年砸出50、300的中期底部——小仓位多地缘冲突受益板块+大仓位持币等待
已兑现

4、关注央企红利（漂亮50）估值提升后，是否有延伸至地方国有资产证券化的动向

2024年流动资产配置如下：

1、现金及低风险资产70%，高股息票7%；
2、细分行业央企票16%——其中煤炭8%，地缘冲突受益板块6%，抽蓄火电3%；
3、优质细分北交新三板及小市值5%；
4、困境反转票3%；

收益率目标设定为9%-12%，其中低风险收益目标为3.5%，股票收益目标为低风险的1.5倍以上，整体ROIC能够达到上市公司平均水平。