2024年展望以及2023年回顾——破破烂烂、缝缝补补、总能焕然一新

第9年的总结了，每年开个新帖，再记个流水账。

1、2023年回顾。
看了下2022年的回顾，提到最多的词是突发。到了2023年，这一整年，环境只有些许波澜，方向无比的一致。感觉好像也没啥好总结的。
就ST而言，比起2022年，波动率也着实减少了许多。22年一年内还走了两波行情，23年有整体性的也就一波行情。22年的ST行情龙头，23年退市了；23年的ST行情龙头，23年内就直接退市了，想想也是可笑。以前的ST是麻雀变凤凰的故事，现在的ST是先信割后信的讲故事。这样的情况下，其实很难吸引持续性成规模的资金流入，依然是交易性的机会占比显著的大，最后始终变成镰刀互割。
ST依然处于政策不友好的环境下，博天在重整后立刻造假退市，对重整投资人造成了巨大的伤害。不知道一些还没有立案结束的重整股，在今年会不会重蹈覆辙。12月29号，两个交易所又出台了退市信息披露指引，有一些很细节的地方，还是进一步的收紧了。如果这个文早2、3个月出来，影响可能还更大一些。
核心的三大板块机会，重整、摘帽、保壳。保壳今年是最没啥意义的，最终即使压线保壳了，溢价也不明显，A得还很快，保不住退市三板见，一点反弹都不带，风险收益比真不太理想。重整吧，还没统计，不过印象里不少重整票，目前的位置和重整申请完应该是差不多，基本上也就只有阶段性的交易机会；摘帽相对好些，摘帽变摘星的暴雷，基本就3个跌停；如果摘帽时，赶上主线或者赶上市场情绪好，一些100亿、200亿的大家伙都能推个连板，不过这也和主板占主导的投机气氛有关了。
2、职投第二年
23年是职投的第二年，也是风格漂移的一年。23年中，算达成了职投时定的第一目标，再往上的目标，对于我而言都算是锦上添花，资产缩水的代价要远大于进一步增长带来的收益。因此，把回撤控制放在了所有目标的首位，也导致一整年权益上的有效仓位都不足。对未来的增长希望，已经从原来的在市场上获取超额，变成了守株待兔等待容错率高的好行情。能赚就赚一点，赚不到就算了的心态。过度关注回撤，也带来了很多问题；一个就是过于关注一些短周期级别的波动，我以前的策略其实是完全忽略短周期波动的，而现在关注短周期的波动，对精力和时间的占用就提高很多，风格漂移的很明显。如果完全按过去的方法严格执行，目前看成绩收益肯定会更好一些，相应的波动也会更大，是一个取舍的问题；二个就是仓位控制过于分散，怎么调整配比现在也没有完全想好，也还是走一步看一步。

3、24年会是怎么样？
去年的总结，写的是基于22年经济数据的低基数，感觉23年可能会更好一点。结果23年的基数更低了。
23年末，其实整个市场、或者经济环境都在延续着一些悲观的情绪。不过元旦的时候，包叔又写了一篇文章《世界破破烂烂 还有人缝缝补补》，看得还挺有感触。很多人都在努力，只是这个努力转化成效用需要时间和积累，破破烂烂、缝缝补补、最终总有焕然一新的时候。
23年，以可用资产基数计，净值1.3522，最大回撤3.7%。新的一年，愿望还和去年的一样，能不能来个代码输错都能涨的大牛市，大家靠β就实现共同富裕，从而促进消费提振经济。