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《中华人民共和国公司法》
第一百七十七条 公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
案例
创业板上市公司思创医惠（300078），发行了可转换债券思创转债（123096），剩余规模8.167亿，公司分别在2021年、2022年、2023年通过回购注销部分限制性股票，导致减少注册资本，需要通知债权人，债权人可以在收到通知后四十五日内要求公司清偿债务或者提供相应的担保。2023年时间线
2023-04-28 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销的公告》
综上，本次董事会拟回购注销2019年股票期权与限制性股票激励计划授 予的尚未解除限售的全部限制性股票合计4,492,000股，占公司目前总股本的 0.52%。
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216661346&announcementTime=2023-04-28
2023-05-18 年度股东大会通过注销议案
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216855397&announcementTime=2023-05-18%2020:20
2023-05-18 《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216855398&announcementTime=2023-05-18%2020:20
参考2022年时间线
2022-04-29 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销的公告》
2022-05-23 年度股东大会通过了注销议案
2022-05-23 发布《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》
上述回购注销限制性股票完成后，公司注册资本将由人民币 866,129,866 元减 至为人民币 863,767,466 元。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知债权人，自本公告之日起四十五日内，债权人有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
2022-11-18 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》
机会点
以《减资通知债券人》公告发布前一日可转债收盘价90.3元买入，以清偿价100+当期利息卖出，可以获得收益10%；
风险点
1、年报被出具保留意见及被证监会立案调查
公司2021、2022年财报被会计师出具了保留意见的审计报告，同时因为这个事情，在2022年10月被证监会以信批违法违规的原因进行立案调查。
2022年财报p106
2、公司自有资金无法偿付可转债的清偿要求
根据2023-04-28发布的《思创医惠：募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》，目前公司还有2.89亿非公开发行股票募资款，6.55亿可转债募资款未使用，合计9.44亿，足够应付可转债8.167亿的清偿。
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216661402&announcementTime=2023-04-28
如果有任何疑问，请自行打电话联系上市公司，联系方式如下：
本人已经联系过证券事务代表唐莹，得到答复如下：
1、可转债投资人有权利要求公司进行清偿，具体见《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》；
2、公司虽然从2021年开始连续发布《减资通知债权人》公告，但是目前没有任何债权人申报，所以目前清偿流程不定；
3、年报被出具保留意见是因为证监会的立案调查还没出结果，证监局的现场检查已经结束，等结果公布，目前还没办法预估到影响程度；
4、公司主要客户是医院，目前业务正在缓慢恢复中。
声明
1、本人已持有该可转债，有吹票嫌疑，大家自行做出投资决策，本人只分享思路，不对投资盈亏负责；
2、清偿不是目的，而是债券投资人的最后保障，本人更希望的是通过跟上市公司有效的沟通达到下修转股价的目的，从而实现双赢。
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1、公司注销回购股份的事项会不会取消？答复不会取消，必须进行（个人理解，减资清偿的前提不变）；
2、可转债的清偿邮件公司还是会继续登记，但是清偿方案还没有，她认可邮件申报的这种方式，认为如果未来走清偿的方案的话，她觉得这是预申报（个人理解，清偿的可能很小，所以现在还没有方案）；
3、她主动提及转债投资者的真实诉求不是追求100元面值，而是提升转股价值（个人理解，公司很清楚大家的目的，现在决定权在公司）；
4、关于“变更募资永久性补充流动资金”的可能性：公司在4月28日披露了募资延期公告，提及未来6个月内都不会变更，同时，她说了公司还是会继续投入募投项目的。（个人理解，变更补流的方案没可能）；
5、关于6月9日收盘满足下修条件后是否会开董事会审议下修并发下修公告。答复：会严格按照规定披露。
结论：虽然不存在变更募资永久补流的可能，但是公司有极大可能下修转股价（因为我想不到公司有其他代价更小的方案），我会持有到下周看底牌。
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1、公司聘任叶佳卉女士为证券事务代表，其他联系方式不变，我理解最近几天接电话应该就是她；
2、因为交易所规定，公司先归还暂时补充流动资金的募集资金，然后又借出，期限还是12个月，金额5亿，续借而已，常规操作。
嗯，很大可能性下修，哈，大于100也几乎肯定，但是再向上就不晓得了！我踩了2个雷，一个是红相转债，一个是就是这个转债，由于它上限估计就是100多一点，还要等一段时间，所以我把它的仓位全部换成了红相转债和正股！（现在看很不错哈）等它下修后，我转向红相
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悲观估计，下修到底，估计正股会下跌，可转债102-105左右，不可能130强赎（除非有什么风吹过来）我算了下，如果6月9日决定暂不下修，那到债权申报结束日，也就是7月2日之前，因为端午放假的关系，不够15个交易日来再次决策下修。应该说希望还是比较大的，但具体的公司肯定要结合下周的综合情况来决策，但不管下不下修，我认为转债上100是没有问题的。
悲观估计，下修到底，估计正股会下跌，可转债102-105左右，不可能130强赎（除非有什么风吹过来）下修将来才更有可能在转债到期前用强赎的方式避免还钱，130可能将来某天会到，也可能永远到不了。当然目前首先要解决的问题是减资引起的清偿，要不是之前的问询导致可转债跌到了100以下，这本来根本不能算个事。如果公司有别的办法把可转债的价格维持在100以上度过清偿这段时间，也并不一定非要这次下修。看公司怎么操作了，说不定问询回复后没有收到下一步处理，转债价格自己就爬100以上了，这都有可能，毕竟问询前虽然溢价高，但转债价低于100的时间很少。
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今天又跟公司通电话了，得到以下答复：进度跟踪：
1、公司会定期从公司邮箱统计并登记债权申报邮件，并且提醒了下公司注意邮箱的容量，避免因为容量不足导致退信；
2、清偿安排和清偿流程还没有出；
3、提醒公司根据交易所规则，今晚要发《预计触发下修提示性公告》，并且告诉证代有些公司决定不下修就不发提示性公告，最后被投资者投诉，证代答复说会严格按照交易所规定，我理解是100%会发《预计触发下修提示性公告》；
《预计触发下修提示性公告》如期发布，没有悬念，最后一步看下周五收盘后是否会发出《下修公告》。
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有好几个发行了可转债的公司像思创一样由于员工持股计划而回购了股份。如红相，广汇。公司因为回购注销股份导致需要清偿的案例不是没有先例，我知道的就有正邦、搜特等，只是这些公司绝大部分都通过其他方式把转债价格拉到100以上，然后投资者也没再去追究清偿的事情了。
看看最后能否实现清偿？如何操作？好像没有先例。
之前说的没有先例，是指真正走到需要清偿的案例，也就是投资者申报了债权，在清偿期内转债价格一直低于面值100的情况。
另外，清偿是公司法赋予债权持有人的权利，不需要通过债券持有人大会审议，需要审议的一般是需要债券投资者放弃清偿或者追加担保品的权利，但是同时会伴随着一次回售（回售价以面值+当期利息为准）。
你提到的广汇现在只是在回购公司股份，最后是否会进行减资不一定；红相确实是回购后需要减资，这也是未来的备选债，不过红相不一定能走到这步，正股被ST，说不准会退市。
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怎么申报啊思创医惠科技股份有限公司：
邮箱：zhengquanbu@century-cn.com
主题：申报债权——思创医惠科技股份有限公司公开发行可转换公司债券（证券代码123096 ）清偿申请
贵公司于2023年5月18日发布《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》，根据《中华人民共和国公司法》第177条与公司公告的规定，因贵公司减少注册资本，现向公司提出书面请求，并随附相关证明文件，要求公司清偿本人持有的思创转债（证券代码123096）债务，资金可划付至本人证券资金账户。请贵公司于截止日期之前，支付前述债券本金****元及相应利息。
联系人：
联系电话：
附件：身份证复印件、中国证券登记下载持股证明（中登网站，注册之后选择深圳）
赶紧发后面邮箱满了会退信
http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?ef215841-5b74-491a-a77e-f6888d359683
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目前广汇，红相转债都在91元。如果可以清偿岂不是低估了。
清偿和提供相应担保，是否需要债权人会议通过？我觉得应该是不需要的，是一种权利。
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今天又跟公司通电话了，得到以下答复：1、公司会定期从公司邮箱统计并登记债权申报邮件，并且提醒了下公司注意邮箱的容量，避免因为容量不足导致退信；2、清偿安排和清偿流程还没有出；3、提醒公司根据交易所规则，今晚要发《预计触发下修提示性公告》，并且告诉证代有些公司决定不下修就不发提示性公告，最后被投资者投诉，证代答复说会严格按照交易所规定，我理解是100%会发《预计触发下修提示性公告》；哥们真是费心了，打赏一枚金币聊表心意
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交易所规定如下：
第十五条 上市公司应当在预计触发转股价格修正条件的5个交易日前及时披露提示性公告。
触发转股价格修正条件当日，上市公司应当召开董事会审议决定是否修正转股价格，在次一交易日开市前披露修正或者不修正可转债转股价格的提示性公告，并按照募集说明书或者重组报告书的约定及时履行后续审议程序和信息披露义务。上市公司未按本款规定履行审议程序及信息披露义务的，视为本次不修正转股价格。
个人理解：
1、交易所的规定是《预计触发转股价下修提示性公告》达到条件必须发；
2、达到条件如果不开董事会，自然不需要发任何公告，那就默认公司不下修；如果开了董事会必须发公告。
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1、公司会定期从公司邮箱统计并登记债权申报邮件，并且提醒了下公司注意邮箱的容量，避免因为容量不足导致退信；
2、清偿安排和清偿流程还没有出；
3、提醒公司根据交易所规则，今晚要发《预计触发下修提示性公告》，并且告诉证代有些公司决定不下修就不发提示性公告，最后被投资者投诉，证代答复说会严格按照交易所规定，我理解是100%会发《预计触发下修提示性公告》；
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思创医惠：思创医惠科技股份有限公司关于2022年年报问询函的回复公告
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1、债权申报的邮件都在公司邮箱，目前还没有做具体的登记，同时，清偿流程和清偿方案都没有确定；
2、投资者提出的方案都已经提交给董事会，包括改变募资用途并回售的方案，目前董事会正在商讨；
3、年报问询函已经提交深交所，需要深交所审核通过后才能发公告。
PS：如果有杭州的投资者，可以预约去公司实地交流，可惜我不在杭州。
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2021年年报非标，2022年9月份被立案调查是明牌。之前为什么不跌到100以内呢？2022年年报非标出来以后也还是在100以上，只是5.12这波问题债大跌才下来的，情绪波动。
关于2022年年报问询函，公司已经提交了答复函。等我们看到正式公告回复函的时候，那就是交易所认可回复函内容，开绿灯以后的事情的。
2022年非标的主要原因是立案调查没有结案，审计保荐机构不敢给无保留意见。我认为公司已经处在议案调查阶段，2022年年报继续造假的可能性不大。
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有个想法，思创证代对改变募集资金用途有兴趣。能不能告知证代，这波清偿如果引起下修，下修到底的话，顺便发个公告像翔港转债一样，改变募集资金用途，然后回售，转债剩余的6亿资金全部给公司补充流动性资金。公司2年了，募集的8亿多，一共用了1.75亿。还剩下6亿放着。站在大股东的角度，大股东拥有最多的表决权，云海链。把转债没有用的资金永久补充流动资金，这样的话，对于大股东来说一举两得，既解决了清偿，还能把转...好建议，其实我也是本着这个改变募资并下修的这条路去沟通的。
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问询函在附件，大家有兴趣可以查看下，问题比较专业，我也没能力解读。
另外，从过去的历史看，公司貌似一直有延期回复的传统。
2021年报问询函，延期回复2次；
2021半年报问询函，延期回复2次；
2020年报问询函，延期回复3次；
京公网安备 11010802031449号