大概七八年前,查理芒格的这句话,让我笑了他好久。
如今我确奉为最重要的投资规则之一。
首先,我要感谢造物主,让我有如此机会生活在这个时代,接触到投资市场,虽然她曾经给我带来些许痛苦和折磨,但更多的是喜悦,让投资能变成我人生中非常重要的一部分。
第二,感谢本杰明格雷厄姆、查理芒格、沃伦巴菲特、李录等价值投资的前辈,他们总结出来的经验甚过稀世珍宝,也能让我站在大师们的肩膀上探寻价值投资的秘密。
今天是儿子的生日,最近一段时间应该能稳在百万了,也决定新开一帖。
先简单说下是如何从30万不到到如今的吧。
1、中国能建吸并葛洲坝,收益100%左右。
2、阜丰集团收益20%左右。
3、联邦制药收益65%左右。
其他,老凤祥B和一些小杂货就不说了。
新的一帖,主要记录一些新的体会和总结,心情不好时吐个槽。
定个目标吧,500万。需要提醒自己的是,其实这目标的背后是认知的增长幅度,让自己的认知承载量复利性的增长才是正道。所以,希望自己对投资的态度依然保持初心,着重于投资逻辑,用实践去证明她,而不是盯着波动的资产数值。
加油,白菜兄弟!愿自己每天都会进步一点。
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建滔集团一直在坚守。前几天我一直在想,是不是应该把换一些中国中药和联邦制药,没有行动,今天看着这俩大涨,心里确实有点觉着可惜。不过,我知道这个心里状态就是人性,要做的不是自责,也不是惋惜,而是不断的告诉自己:手里的持仓有没有问题?在不在能力圈里?
就看建滔这个公司,难度大于之前的阜丰、联邦制药、振华。建滔的板块不集中,覆铜板、PCB、化工、房地产,四块都有不确定的因素。这四块,覆铜板算是有一点点门槛,其他都称不上好行业。我是看着CCL和PCB这两块买的,未来行业没有大问题。只是最近两年化工板块上了醋酸厂和烧碱厂,这种环境下能保持微利也算不错了。房地产板块,现在卖不出去的那些住宅,看怎么出清了。
最近又在筛标的。希望能找到几家确实能持有三年以上的公司,这种公司确实太难找了。华菱有点像,跟跟看。
最近一年多,一直在模拟一个心态,就是全职投资的心态。像我这么自控能力很差的人,实在是太难了。所以至少还需要两年的时间来准备,而且资金也需要进一步的增长才能让自己心态更稳定,更有耐心。
今天写给自己、提醒自己的还是这些内容:
此时的状态不算平和,原因是自选里未持仓的大涨导致的。这很正常,人性就是如此。但是不要因此急躁,不要因此忘记基础的理念。因为每每此刻,会有很多人犯错误,我不能犯错误,我知道人性很难克服,但是既然选择了投资这条路,我必须这么做,我必须保持耐心。在好球来的时候,我没有挥棒,我错失了一些机会。可对我影响不大,因为市场处处惊险,我必须保持万分谨慎。我必须保持耐心,研究和等待不能失败的机会,这些机会必须是大机会,不能因为蝇头小利丧失机会。我必须保持独立判断,必须保持用客观的数据和事实去分辨真假。我必须向前看,用常识和理性预测大概率的事情,从长远看,让自己的真正践行股票就是所有权的一部分这个概念。
什么是股票,什么是市场,投资的本质,能力圈的建立。这四条,这辈子,贯彻到底,永恒不变。
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建滔集团的理性价格下限,25.2。理性价格上限,43.5。中值34.35。
振华没法这么估,只能盲猜,理性价格下限12。理性价格上限18。中值15。
做个记录,慢慢跟着看。
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我今天不想聊具体的经济形势、想到的什么策略,而是想聊聊关于生活的有些事情。
因为想通了关于生活的基本理念也就也就想通了投资的理念,可以说生活理念指导其他任何理念。
其实有些话是想给儿子说,但是他现在还小,说点对他十年或二十年后的寄语吧。
1、保持理性,不要人云亦云。从众是人类的本性,但它确实不是好的一面。不管是生活中、学习中、工作中,要大胆的问为什么,要不断的践行自己的想法。
2、跟信赖的人一起工作和生活。我们不断的在寻找伙伴,寻找良师益友。要跟品性好的人在一起,一旦发现对方在品性上有问题,就要远离他了。
3、把自己搞得简单一些。人不是越复杂越好,人们喜欢把自己搞得复杂。做简单的事其实很难,但也要保持简单。
4、看待事物要有长期的眼光。如果我们只看眼前,那么就无法思考长远。
5、永远不要停下前进的脚步,永远要保持好奇心和渴望。
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刚打开账户看了一下24年的收益统计,-7%多吧。
只不过现在仓位已经比去年散了。
小盘股下跌,在意料之内,但是如此暴跌,在意料之外。
面对如此行情,要让自己保持冷静。要怎么做呢?
蹲在市场的一个角落,平静下来,看到好东西,过去捡。注意,不要捡粑粑。
那来看看其中有什么机会?
1、正收益可转债。我上周四开始补入可转债。其实对于可转债,我持有的感觉并不美妙,只能用一般这个词来描述。但毕竟它是适合大多数人的品种,容错率高,所以首推。
2、真正稳定盈利、垄断的大核心资产。周末,我看了看白酒,看了看电信业,一些好标的反正我是有点动心,买不买先看着,说不定哪天就配置了。
3、好的小盘股。这个难度最高,凡是在这个行情下捡小盘股的,要么是不怕死的,要么是真懂的。今天-9%接了一只小盘股,希望我是懂一点的那个,明天再跌停,我就用转债换。
大概持有:
1、中国东方集团
2、正收益可转债一篮子
3、老凤祥B
4、联邦制药
5、振华股份
仅为记录,不要抄我作业。
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从鸦片战争到改革开放,这一百多年中国备受屈辱之后,痛定思痛,流血无数之后,终于步入正轨。这段历史给我们最重要的意义在于,如何审时度势的看待当下对国际事务,国内事务及自己对未来形势的判断。
可悲的是,如今我们民众的民族主义情绪,虚荣自大的情绪依然没有完全消退。民众的情绪绝对不代表正确的方向。
琦善、耆英在那个时代被看为“奸臣”,甚至“国贼”,来到现在的时代也未必会好。
在现在看来,1840年的中国,决策者“自闭”,对外界毫无兴趣,盲目自大。可当时,历史一圈一圈的轮转了几千年了,谁又能站在一个世界性的高度,做到大彻大悟呢?战争似乎是打醒我们的最好方式。但是有的一次便可以被打醒,有的顽固要打三次五次十次二十次。
引申至当下格局之看法及投资,多多反省。
推荐目录:
《中国近代史》蒋廷黻
《天朝的崩溃》茅海建
反面推荐:
《从清末到民国》唐德刚
不喜欢这个作者的观点,反面推荐
附近期持仓:
中国东方集团33%
联邦制药23%
老凤祥B15%
其他一堆10%
现金20%
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为什么会这样?我推论,过程应该是这样的:我(没错,回想以前的我也这样)由于触景生情(或看到一则消息)产生了一个想法,已经酝酿好久(实际也就几小时或一两天而已),然后没有行动(没有时间或没有条件),过了两天发现果真如自己预期的一样,**股份大涨!这时开始懊悔不已,后悔怎么没有行动(有点文化的会引经据典,什么知行合一呀,什么巴菲特或某些名人说过的什么名言)。然后,下一次开始按照想法去行动,这次果然……没有按照预想的涨!(此时开始找原因,是不是没有上次确定性高?是不是自己的心态有问题?是不是概率问题?盈亏比设置有问题吗?技术分析有没有用?……)
你们是不是这样呢?
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这个价格,我不想买太多,不贵吧但是离着便宜还有段距离。
看看最近能砸到什么价格了,我想买的价格就在5左右。
最近重点看了北控,港燃,天能,中国水务这些。
天能有点想买,但是从公告上发觉这公司管理比较乱,犹豫中。
别的,也就值现在这个价。正常价。
对于价投初学者而言,便宜还是硬道理。
这几天看了一些行业,感叹道“倾巢之下无完卵”这句话。确实,A股现在太难了,可以增长又稳定的太少了, 感觉大环境叠加注册制下,最多10%可能有一点趋势性上涨机会
在如此的经济环境下,几乎找不到独立运行的行业和公司。
影响最小的可能是一些公共事业类行业了。
而且大部分行业几乎都在进行惨烈的存量竞争,更有甚者,还有在建或刚投产的产线建完即亏。
这种情形让我想到在食物匮乏的草原上,动物们开始自相残杀充饥了,这将是一个漫长的出清过程。
青霉素类的抗生素真的算一个特例了,去年上半年买的联邦,至少一半是运气。
A股...
我就是高速+一堆生息的,但是现在也要看股息能持续多久,最近只敢补北大荒作为替补了
虽然收益不会高,胜在股息还可以,而且还会慢慢增长,还可以弥补粮食黑天鹅
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在如此的经济环境下,几乎找不到独立运行的行业和公司。
影响最小的可能是一些公共事业类行业了。
而且大部分行业几乎都在进行惨烈的存量竞争,更有甚者,还有在建或刚投产的产线建完即亏。
这种情形让我想到在食物匮乏的草原上,动物们开始自相残杀充饥了,这将是一个漫长的出清过程。
青霉素类的抗生素真的算一个特例了,去年上半年买的联邦,至少一半是运气。
A股主板公司12倍市盈率的公司,我都有一些抗拒。比如,振华股份。
那么再深入思考一下,如果国内经济有所好转,哪些行业和公司的情况会迅速好转?
应该包含,有矿产或其他资源垄断类的公司,进入壁垒比较高且建设周期较长的公司。
某些公司的原材料不能太受制于上游。
返过来想想,这条件真是很高啊,怪不得找不到满意的目标。
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感觉近几个月市场先生会比较低落。
理由如下:
1、外部关系近期依然萎靡,近期并没有看到转向乐观的理由。
2、内部疫情后,恢复弱于预期太多,各行业一面怨声载道,一面拼杀。消费及需求很弱。
3、看看各种大宗化工品,商品,能保持一定利润的大宗产品屈指可数。
最近一段时间,闲来无事在反思别人口中所讲“周期”。
我总隐隐感觉不对劲儿,我认为这个世界上有“周期”这个现象,如一年四季是周期。
但是,“周期”用在投资市场中并不适用。
“周期股”真的遵循周期吗?只不过表现的类似“周期”罢了。
如果真的有像节气那样的周期,投资还是一件难事吗?
一个行业的类“周期”表现,本质是行业的繁荣和出清过程。
无法预测时间,是他们最本质的区别。