2023,继续吃贴水。
期货(目前是IM)
继续吃贴水
帐号内的资金打算只出不进。大跌时减仓保命。
用“价值平均”吃贴水?
吃贴水一年多,深知吃贴水的难题在于仓位、杠杆、加减仓的时机。这段时间,尝试把基金的“价值平均定投”策略运用在吃贴水上。
前提:
1.标的指数持续上升
2.贴水存在
3.不爆仓
起始时间:2022/7/27
起始点位:6985,IM
持有张数:5
起始市值:6985000
价值增长率:每月0.5%,每年6%
加减时机:每加减一张时保持目标点市值的点位。
目标市值的增长:
11号移仓:
吃贴水151点,相当于收30200元房租吧。
期货(目前是IM)
继续吃贴水
帐号内的资金打算只出不进。大跌时减仓保命。
用“价值平均”吃贴水?
吃贴水一年多,深知吃贴水的难题在于仓位、杠杆、加减仓的时机。这段时间,尝试把基金的“价值平均定投”策略运用在吃贴水上。
前提:
1.标的指数持续上升
2.贴水存在
3.不爆仓
起始时间:2022/7/27
起始点位:6985,IM
持有张数:5
起始市值:6985000
价值增长率:每月0.5%,每年6%
加减时机:每加减一张时保持目标点市值的点位。
目标市值的增长:
11号移仓:
吃贴水151点,相当于收30200元房租吧。
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@我是绿茶
本人拙见,不一定正确。
1.IM的贴水 和 MO 的时间价值 本质上是等价的。移月时间价值最近6个月在40-70点左右。(选取卖实值沽,100-200点。月度移仓在到期日前两天。)
2.和期货一样,移月时候当期贴水不可能都吃完。等行权把最后贴水吃完,周一开盘存在高开损失内在价值风险。
另外与期货不同,隔月期权贴水高于隔季期权月均贴水。所以选择月度滚动期望收益高。
3.非平值期权,买一卖一价差有点大,所以移仓交易的滑点有点高。
4.暴涨对期货无影响,但对期权会导致内在价值损失,需要及时上移行权价,减少内在价值损失。这个要实战感受把握一下。
总结一下,个人理解卖实值沽是买期货吃贴水进阶版本。可能存在更高超额收益,但需要关注和操作点也更多。
而且每月都 40 点贴水,目前也有点难度今年IM贴水大幅减少,和楼主一样开始研究期权替代期货。
本人拙见,不一定正确。
1.IM的贴水 和 MO 的时间价值 本质上是等价的。移月时间价值最近6个月在40-70点左右。(选取卖实值沽,100-200点。月度移仓在到期日前两天。)
2.和期货一样,移月时候当期贴水不可能都吃完。等行权把最后贴水吃完,周一开盘存在高开损失内在价值风险。
另外与期货不同,隔月期权贴水高于隔季期权月均贴水。所以选择月度滚动期望收益高。
3.非平值期权,买一卖一价差有点大,所以移仓交易的滑点有点高。
4.暴涨对期货无影响,但对期权会导致内在价值损失,需要及时上移行权价,减少内在价值损失。这个要实战感受把握一下。
总结一下,个人理解卖实值沽是买期货吃贴水进阶版本。可能存在更高超额收益,但需要关注和操作点也更多。