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2022年明白了，以前的买卖纯属碰运气，不知为何涨，不知为何跌。大亏可不少。2022年开始在女朋友的激活思考下，慢慢的开始看问题，看具体得失的变化。
2023年尝试着第一做出年初的总结规划，以前的生活现在看来是散漫无章的。
年初再次读教员的《矛盾论》来学习对世界的认知。随着结合@天道忌巧的各年总结文章，慢慢得出一个初步的认知，就如资本论总结的对立统一原则，即矛盾论，即任何事物都是矛盾着的，是对立统一的。
金融市场的对立与统一是风险与收益，在金融市场上想要获得收益，必须深刻的理解风险与收益的对立与相互转化。韭菜从来冲进任何市场都首先不懂得的是风险，所以在没有这基本的认知，亏损就顺应自然了。再看看对于金融市场的书籍，就能分门别类了，有讲收益的，有将风险的。它们就成为了认识市场的一种框架和学科。
希望23年能把《矛盾论》和《实践论》两篇文章学懂学透，并在生活中实践，做到大家说的知行合一。
2023年尝试着第一做出年初的总结规划，以前的生活现在看来是散漫无章的。
年初再次读教员的《矛盾论》来学习对世界的认知。随着结合@天道忌巧的各年总结文章，慢慢得出一个初步的认知，就如资本论总结的对立统一原则，即矛盾论，即任何事物都是矛盾着的，是对立统一的。
金融市场的对立与统一是风险与收益，在金融市场上想要获得收益，必须深刻的理解风险与收益的对立与相互转化。韭菜从来冲进任何市场都首先不懂得的是风险，所以在没有这基本的认知，亏损就顺应自然了。再看看对于金融市场的书籍，就能分门别类了，有讲收益的，有将风险的。它们就成为了认识市场的一种框架和学科。
希望23年能把《矛盾论》和《实践论》两篇文章学懂学透，并在生活中实践，做到大家说的知行合一。
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赞同来自: NichoLin
经济是什么，为啥索罗斯说：世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。
经济是最后的数字吗？货币量化数字增长就经济增长，数字下降就经济下降？
在马克思资本论中，经济落到实处是生产力的提高（效率的提高）乘以有效劳动时间。
在现代的世界经济循环中，就生产力和有效劳动时间来说，有多少个高于中国。特别是被形容为通胀高企的美国、欧洲。也即是他们并非在用效率和有效劳动来推动经济，而是靠“嘴”，靠债务、靠搅乱重构秩序或安全。
1、假设我们看待欧美所有的商品都是按照看待如LV、GG、香奈儿似的奢侈品，我们即使能制造出来，但我们内心就崇尚与他们在一种崇拜关系中交易。我们造出100个一模一样的LV包去换一个有LV牌子的包。假设欧洲和中国制造同样的商品，欧洲制造1倍，中国制造100倍，然后以上面奢侈品同普通商品的交易逻辑，在交易货币衡量上是相等的，即GDP相等。这个难道就证明了欧洲在生产效率和有效劳动时间上相等？
更何况LV的真包就是国内制造然后运过去再运回来。从人类理性观念出发，有这种买卖吗？
这种约定俗成的交易逻辑关系，影响着交易双方的价值判断。
2、另一个就是美元的“预期管理”，俗称靠“嘴”调控。从经济学逻辑出发，影响两国之间汇率的核心应该是生产力和有效劳动。为何出现人民币兑生产力和有效劳动没有提升的国家汇率贬值呢？这两年来，美国不止生产力没有提升，还叠加多印美元的通胀。但是它用了搅乱局势以及一套花里胡哨的宣传操作（通胀+高就业+工资提升循环），把不明就里的群众引入判断的混乱中。
有样学样，日本早知道美国这一套，也想学。美国通过各种条件走出来了，日本也立马付诸实践了，退出利率政策，不然也是被收割。不止日本，欧洲也会这么做。
通过影响这种约定俗成的交易逻辑关系，影响着交易双方的价值判断。
上述这两种方法都叫收割。
经济从来就是非理性的，是一种权力之争，也是影响力之争。
经济是最后的数字吗？货币量化数字增长就经济增长，数字下降就经济下降？
在马克思资本论中，经济落到实处是生产力的提高（效率的提高）乘以有效劳动时间。
在现代的世界经济循环中，就生产力和有效劳动时间来说，有多少个高于中国。特别是被形容为通胀高企的美国、欧洲。也即是他们并非在用效率和有效劳动来推动经济，而是靠“嘴”，靠债务、靠搅乱重构秩序或安全。
1、假设我们看待欧美所有的商品都是按照看待如LV、GG、香奈儿似的奢侈品，我们即使能制造出来，但我们内心就崇尚与他们在一种崇拜关系中交易。我们造出100个一模一样的LV包去换一个有LV牌子的包。假设欧洲和中国制造同样的商品，欧洲制造1倍，中国制造100倍，然后以上面奢侈品同普通商品的交易逻辑，在交易货币衡量上是相等的，即GDP相等。这个难道就证明了欧洲在生产效率和有效劳动时间上相等？
更何况LV的真包就是国内制造然后运过去再运回来。从人类理性观念出发，有这种买卖吗？
这种约定俗成的交易逻辑关系，影响着交易双方的价值判断。
2、另一个就是美元的“预期管理”，俗称靠“嘴”调控。从经济学逻辑出发，影响两国之间汇率的核心应该是生产力和有效劳动。为何出现人民币兑生产力和有效劳动没有提升的国家汇率贬值呢？这两年来，美国不止生产力没有提升，还叠加多印美元的通胀。但是它用了搅乱局势以及一套花里胡哨的宣传操作（通胀+高就业+工资提升循环），把不明就里的群众引入判断的混乱中。
有样学样，日本早知道美国这一套，也想学。美国通过各种条件走出来了，日本也立马付诸实践了，退出利率政策，不然也是被收割。不止日本，欧洲也会这么做。
通过影响这种约定俗成的交易逻辑关系，影响着交易双方的价值判断。
上述这两种方法都叫收割。
经济从来就是非理性的，是一种权力之争，也是影响力之争。
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什么是剪羊毛？
羊毛的含义是产生的剩余价值。
谈论国企还是民企好，没必要，也无法分辨。公说公有理，婆说婆有理。
我们得看实际数据和逻辑。
在普通的市场中，重要的是市价-成本=利润。重点看看成本，在成本中，以信贷为体现的发展的，主要是资金成本，也即利率。
我们看宋志平的《国企混改》，基本能明白，就是控制利率差来剪羊毛。这把剪刀只是不锋利。马克思大概也觉得如此吧。
羊毛的含义是产生的剩余价值。
谈论国企还是民企好，没必要，也无法分辨。公说公有理，婆说婆有理。
我们得看实际数据和逻辑。
在普通的市场中，重要的是市价-成本=利润。重点看看成本，在成本中，以信贷为体现的发展的，主要是资金成本，也即利率。
我们看宋志平的《国企混改》，基本能明白，就是控制利率差来剪羊毛。这把剪刀只是不锋利。马克思大概也觉得如此吧。
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赞同来自: wangasus
市场讨论的美联储降息到底是什么
我们该关注哪些声音去辨别真假，去真正的判断什么是“美联储降息预期”
市场里的绝大多数参与者都是非金融科班，对金融规律的认知局限在两个方面，1、市场中总结的过去规律，2、现在的大佬和媒体信息。同时他们也是信息的制造者，糊弄这绝大多数人。
市场里的小部分金融科班以及对规律有认识的人才能真正看清楚。
1、金融市场的变化大部分反映的是经济的变化；
2、经济的变化反映的是生产力和生产关系的变化；
3、生产力和生产关系反映的是劳动和技术的变迁；
4、劳动和技术的变迁反映的是最细微的时代变迁；
根据这个逻辑推导，首先美国的通胀是什么？
由于各种各样的原因掺杂，信息越来越庞大，且有一定相互关联，普通人已经迷失在“巨大”信息里，任由信息的“规律”指导判断和生活。
通胀简单看就是物品涨价，涨价的逻辑是，需求和供给不匹配。
我们看需求，在世界大潮流里，总需求的变化总是很慢的。那么问题出在供给。
巨大的通胀，全球供给出现了巨大改变。首先拆解改变在什么地方，军事冲突改变了供给吗？中国工厂的产能下降了吗？世界其他地区产能下降了吗？都没有！
在世界产能没有下降，需求没有大变情况下，理应是供需平衡的。
显然是美国打破了平衡，其去全球化，脱钩等政策改变了全球供应链体系。由于体系的建设周期，也即产能的建设周期在如此复杂的国际秩序下，需要漫长的传导过程。脱钩体现在数据上是全球贸易结构变化。
同步更糟的，美国前几年的无限量化宽松政策。
因此，此时的通胀是美国制造的一个怪胎。其现象是：既有全球除中国外的通胀，又有日本30年期待和不遇的输入型通胀，既有全球需求衰减来遏制通胀，及美国企业裁员，又有美国汽车工会加薪及工人加薪职位紧缺，既有全球资源涨价，又有全球需求减少，既有欧美、日、印等股市历史新高，又有全球少见的高利息，既有美股的AI+机器人，又有日本的五大商社及欧洲的强指数。
这些都不简简单单是以往的重复。
通胀率显然是一个滚动数字。在于按年滚动计算，在供需无法达到平衡前，通胀和很多事是交替上升的。通胀数字更是一个金融数据。数字的增减依附供需。
答案就明显了，这次通胀的持续时间较长。通胀以供需达到平衡为终点，在过程中需要跟踪观察的主要是供给变化，同时需要注意防止需求剧变。
非科班，仅通过常识逻辑推导，认知局限。同时需借助科班数据及观点来相互佐证。
我们该关注哪些声音去辨别真假，去真正的判断什么是“美联储降息预期”
市场里的绝大多数参与者都是非金融科班，对金融规律的认知局限在两个方面，1、市场中总结的过去规律，2、现在的大佬和媒体信息。同时他们也是信息的制造者，糊弄这绝大多数人。
市场里的小部分金融科班以及对规律有认识的人才能真正看清楚。
1、金融市场的变化大部分反映的是经济的变化；
2、经济的变化反映的是生产力和生产关系的变化；
3、生产力和生产关系反映的是劳动和技术的变迁；
4、劳动和技术的变迁反映的是最细微的时代变迁；
根据这个逻辑推导，首先美国的通胀是什么？
由于各种各样的原因掺杂，信息越来越庞大，且有一定相互关联，普通人已经迷失在“巨大”信息里，任由信息的“规律”指导判断和生活。
通胀简单看就是物品涨价，涨价的逻辑是，需求和供给不匹配。
我们看需求，在世界大潮流里，总需求的变化总是很慢的。那么问题出在供给。
巨大的通胀，全球供给出现了巨大改变。首先拆解改变在什么地方，军事冲突改变了供给吗？中国工厂的产能下降了吗？世界其他地区产能下降了吗？都没有！
在世界产能没有下降，需求没有大变情况下，理应是供需平衡的。
显然是美国打破了平衡，其去全球化，脱钩等政策改变了全球供应链体系。由于体系的建设周期，也即产能的建设周期在如此复杂的国际秩序下，需要漫长的传导过程。脱钩体现在数据上是全球贸易结构变化。
同步更糟的，美国前几年的无限量化宽松政策。
因此，此时的通胀是美国制造的一个怪胎。其现象是：既有全球除中国外的通胀，又有日本30年期待和不遇的输入型通胀，既有全球需求衰减来遏制通胀，及美国企业裁员，又有美国汽车工会加薪及工人加薪职位紧缺，既有全球资源涨价，又有全球需求减少，既有欧美、日、印等股市历史新高，又有全球少见的高利息，既有美股的AI+机器人，又有日本的五大商社及欧洲的强指数。
这些都不简简单单是以往的重复。
通胀率显然是一个滚动数字。在于按年滚动计算，在供需无法达到平衡前，通胀和很多事是交替上升的。通胀数字更是一个金融数据。数字的增减依附供需。
答案就明显了，这次通胀的持续时间较长。通胀以供需达到平衡为终点，在过程中需要跟踪观察的主要是供给变化，同时需要注意防止需求剧变。
非科班，仅通过常识逻辑推导，认知局限。同时需借助科班数据及观点来相互佐证。
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苹果放弃造车感想
1、回顾苹果一路过来的产品，ipod、iphone、mac、苹果应用市场、ipad、无线耳机、MR，每一个都是踩着大众的需求，并结合自身及外部条件来实现的。用军哥的话叫顺应了时代发展的。同时在竞争上都是领先于对手的效率和速度。这估计就完全的体现出苹果的本质实力在哪里。
2、对于汽车行业，更趋近于制造也，靠的是供应链、效率、工业基础，且竞争对手不止具备重资产及制造能力的老牌燃油车企，还有特斯拉及一众中国车企。已经远不是可以领先发展的赛道了。这里苹果以及大家都清晰的知道自身的能力所在，这里我们要理解不要神化任何个人和企业，能力都有区别。
3、要重视世界上聪明人的判断，特别是对于商业强项的企业家的判断。从他们的实践和判断中理解社会的运行，并投身其中加以验证。
1、回顾苹果一路过来的产品，ipod、iphone、mac、苹果应用市场、ipad、无线耳机、MR，每一个都是踩着大众的需求，并结合自身及外部条件来实现的。用军哥的话叫顺应了时代发展的。同时在竞争上都是领先于对手的效率和速度。这估计就完全的体现出苹果的本质实力在哪里。
2、对于汽车行业，更趋近于制造也，靠的是供应链、效率、工业基础，且竞争对手不止具备重资产及制造能力的老牌燃油车企，还有特斯拉及一众中国车企。已经远不是可以领先发展的赛道了。这里苹果以及大家都清晰的知道自身的能力所在，这里我们要理解不要神化任何个人和企业，能力都有区别。
3、要重视世界上聪明人的判断，特别是对于商业强项的企业家的判断。从他们的实践和判断中理解社会的运行，并投身其中加以验证。
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读24年证监会系统工作会议有感
看完有几个感想
1、证监会作为一个行政执行部门，其目标很明确，好似也完成了。
2、注册制后，证监会哪个部门的业务量增加较多又吃力不讨好。
3、执行机构的人员变化不同于企业，扩编没那么容易，内部有矛盾未解决，原来一年10个退市的“项目”，现在变成几十上百，即使有法规谁来执行。我们常见的公司体制中，每个部门都要分室来落实，若领导压的项目多于团队承载力时，就成为难以实现的目标。何况是吃力不讨好的部门，业务难度极大，被投诉压力极大。又属于被放置没有“关系”的苦逼人员，更不具备对各层的影响力实力。
5、以上只是猜测，没在政府部门待过，有经验的可以帮忙指点下。
看完有几个感想
1、证监会作为一个行政执行部门，其目标很明确，好似也完成了。
2、注册制后，证监会哪个部门的业务量增加较多又吃力不讨好。
3、执行机构的人员变化不同于企业，扩编没那么容易，内部有矛盾未解决，原来一年10个退市的“项目”，现在变成几十上百，即使有法规谁来执行。我们常见的公司体制中，每个部门都要分室来落实，若领导压的项目多于团队承载力时，就成为难以实现的目标。何况是吃力不讨好的部门，业务难度极大，被投诉压力极大。又属于被放置没有“关系”的苦逼人员，更不具备对各层的影响力实力。
5、以上只是猜测，没在政府部门待过，有经验的可以帮忙指点下。
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生产力和生产关系
现在热门的新闻都是有关工作与老板的关系，新闻不是制造出来的，而是有千千万万个个体发自内心的希望而显现出来的。
前有格力董大妈，后有东方甄选董。
白热化的斗争显现，连主流平台都出来辩驳，且主流平台的发声好像有点居高临下，充满指点江山的傲慢气息。
这个变革即是需要关注的
未来会规范打击头部主播，会将分配方式进行改革，这些都实实在在的影响资本市场
现在热门的新闻都是有关工作与老板的关系，新闻不是制造出来的，而是有千千万万个个体发自内心的希望而显现出来的。
前有格力董大妈，后有东方甄选董。
白热化的斗争显现，连主流平台都出来辩驳，且主流平台的发声好像有点居高临下，充满指点江山的傲慢气息。
这个变革即是需要关注的
未来会规范打击头部主播，会将分配方式进行改革，这些都实实在在的影响资本市场
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天之道，损有余而补不足；地之道，损不足而补有余
所以古代至武王伐纣起都是叫替天行道，行天道是损有余而补不足。
无论人类过去的历代，都是损有余而补不足，最后被天道返覆。
这是看英国撒切尔夫人的国企改革变卖的历史中，英国经济变迁中，及人民的各种生活变化中感受到的。
改革很重要，但能顺应天道的，并在人类中落实下来的没有。这是由绝大多数的人形成的环境决定的，纵使圣神亦无解。
在如此的道之下，个人更应该认识到天道与地道的演化。在投资、生活中应该脚踏实地并不对美好抱有不切道的主观臆想。
所以古代至武王伐纣起都是叫替天行道，行天道是损有余而补不足。
无论人类过去的历代，都是损有余而补不足，最后被天道返覆。
这是看英国撒切尔夫人的国企改革变卖的历史中，英国经济变迁中，及人民的各种生活变化中感受到的。
改革很重要，但能顺应天道的，并在人类中落实下来的没有。这是由绝大多数的人形成的环境决定的，纵使圣神亦无解。
在如此的道之下，个人更应该认识到天道与地道的演化。在投资、生活中应该脚踏实地并不对美好抱有不切道的主观臆想。
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关于计算和算计
这为啥会成为一个和投资有关的事情？
周末和老弟争论这个问题。
老弟提出，对于一个人的各项条件要进行评分，然后才能形成对他的判断。
我提出，对于一个人不要有评分，而是根据这个人的人格对你安全性的保证评判。
我提到，不要算计别人，但是要防备别人。而他认为是只是理性计算别人。到底对人来说评判时是属于计算还是算计，这个问题的争论。
我感觉我开始理解，为何程颐程颢两兄弟，一个成为心学派，一个成为理学派。
我给个我的定义总结，对于人、事物等变化的，想要对其量化是算计。对于数学、物理这类结果有规律不会变化的是计算。
其中他引用了一个名句叫：君子之交淡如水,小人之交甘若醴。认为这句可以作为判断，君子之交互相给予的少，小人之交互相给予的多。从量上，小人之交更合乎交往的利益优先原则，减少时间浪费。并将这句话安插到他认为糟粕的儒家文化。
对此文化之评判，我现在很谨慎，特别是这句话很像孔子讲道理的内容，我提议我查一下出处。结果出自《庄子.山木》。他看似轻飘飘承认无法辩驳的错误后，还是坚持儒家文化是糟粕。
我提出很严肃的质疑，这个看似小小的错误，他可能很难理解为什么我要如此认真的与他分析。
为什么这个小错很重要，因为“儒家文化是糟粕”“像论语的是儒家，也即是糟粕”，这个判断不是他个人做出的判断，而是受社会舆论影响的观念。也即我们强调独立之精神，绝对不是人云亦云，也不是听风就是雨。他并没有意识到个人思维严重受到西方唯理性论影响，也没意识到所谓”自由思想观念“其实是社会影响。
这个就和投资接上边了，我们对于投资这件事的理解是基于其事实还是基于”社会舆论“？，我选择的投资标的真的是我”选择“的吗？我投资的方法论是基于我”深度思考“吗？
返回审察自我，在无边的各种社会影响力下，如何能明辨是非，驱除被动的裹挟。在投资中受到的影响，如何能明辨是非，驱除”强“加于我的信息影响力。
这为啥会成为一个和投资有关的事情？
周末和老弟争论这个问题。
老弟提出，对于一个人的各项条件要进行评分，然后才能形成对他的判断。
我提出，对于一个人不要有评分，而是根据这个人的人格对你安全性的保证评判。
我提到，不要算计别人，但是要防备别人。而他认为是只是理性计算别人。到底对人来说评判时是属于计算还是算计，这个问题的争论。
我感觉我开始理解，为何程颐程颢两兄弟，一个成为心学派，一个成为理学派。
我给个我的定义总结，对于人、事物等变化的，想要对其量化是算计。对于数学、物理这类结果有规律不会变化的是计算。
其中他引用了一个名句叫：君子之交淡如水,小人之交甘若醴。认为这句可以作为判断，君子之交互相给予的少，小人之交互相给予的多。从量上，小人之交更合乎交往的利益优先原则，减少时间浪费。并将这句话安插到他认为糟粕的儒家文化。
对此文化之评判，我现在很谨慎，特别是这句话很像孔子讲道理的内容，我提议我查一下出处。结果出自《庄子.山木》。他看似轻飘飘承认无法辩驳的错误后，还是坚持儒家文化是糟粕。
我提出很严肃的质疑，这个看似小小的错误，他可能很难理解为什么我要如此认真的与他分析。
为什么这个小错很重要，因为“儒家文化是糟粕”“像论语的是儒家，也即是糟粕”，这个判断不是他个人做出的判断，而是受社会舆论影响的观念。也即我们强调独立之精神，绝对不是人云亦云，也不是听风就是雨。他并没有意识到个人思维严重受到西方唯理性论影响，也没意识到所谓”自由思想观念“其实是社会影响。
这个就和投资接上边了，我们对于投资这件事的理解是基于其事实还是基于”社会舆论“？，我选择的投资标的真的是我”选择“的吗？我投资的方法论是基于我”深度思考“吗？
返回审察自我，在无边的各种社会影响力下，如何能明辨是非，驱除被动的裹挟。在投资中受到的影响，如何能明辨是非，驱除”强“加于我的信息影响力。
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代表性方法
周末想了一遍，古人是如何通过文字的方式教会大家思考问题的。
1、孔子是谆谆教导形式，以讲道理的方式
2、庄子是以寓言的形式，通过人外化的寓言，将人自身的事外化到物上，再返回到人的境界上，以寓言的方式
3、韩非子是以思辨形式，以辩证的方式。
4、佛家的方式还需再了解下。
我学习的步骤，个人体会是，先寓言再思辨，接着听道理，最后是佛家的悟。
通过其中几个问题，来探知一下什么是“我未知”
很奇怪人类认知事物的方法这么早就形成了，而在教育中却迟迟未能普及，这是为什么呢？
人类若通过普通认知方式就是文化，文化即是经济基础的体现，经济基础也即是人的经验所在。
我们如何在经验之上构建我们的认知，在文化之外构建我们的视野，这是需要深思的。
在如何看待马克思的总结：人是一切社会关系的总和。
周末想了一遍，古人是如何通过文字的方式教会大家思考问题的。
1、孔子是谆谆教导形式，以讲道理的方式
2、庄子是以寓言的形式，通过人外化的寓言，将人自身的事外化到物上，再返回到人的境界上，以寓言的方式
3、韩非子是以思辨形式，以辩证的方式。
4、佛家的方式还需再了解下。
我学习的步骤，个人体会是，先寓言再思辨，接着听道理，最后是佛家的悟。
通过其中几个问题，来探知一下什么是“我未知”
很奇怪人类认知事物的方法这么早就形成了，而在教育中却迟迟未能普及，这是为什么呢？
人类若通过普通认知方式就是文化，文化即是经济基础的体现，经济基础也即是人的经验所在。
我们如何在经验之上构建我们的认知，在文化之外构建我们的视野，这是需要深思的。
在如何看待马克思的总结：人是一切社会关系的总和。
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赞同来自: 凡先生
如何看待救市的这5个月及1年
救市从明确提出是4.5个月了，实际得从去年底的中特估开始算起。
救市措施就不一一列举了，表态都已千百回了。
我们来回想一下这一年来的历史，并试图找出一些解释。
经济数据而言，中国是好于几个大国的，大国还在通胀的泥沼里扑腾，经济增速也低，还陷于极大的外部冲击。
从数据角度，很难解释。
资本分为产业资本和金融资本，其特性不同。其中以年内变化猛烈的基本是金融资本。我们常说这种金融资本是流动性最强的逐利机器，现在顶着高高的通胀从中国回流美国，本来就不是理性原因。
金融资本还有个特点是有国界性。国内明确的内循环战略，其中一条股市稳定战术很明确也被读得很透彻。
换个角度，我资本代表的美国，必定实行美国的破坏战术。所以明确的变化是，自7月底明确战术，8月1号即开始流出。北向及香港资金持续流出，流出的是金融资本而非产业资本。
据统计一年内南下资金3300亿，北上8月开始流出1500亿。
这套拳可不仅仅只有这一招，还有经济学舆论战（如加息、外汇贬值、脱钩、美化数据等等）及外部冲突。
这套拳适用的肯定有内部因素，即内部骑墙派及内部经济环境，最重要的是内部制度的灵活性远低于外部战术能力。
这是需深刻反省的地方。
基于此条解释，再推测可能的逆转。
1、内部持续的经济好数据，这是金融资本不得不低头的一个原因。
2、美国经济扛不住。数据造假嘛，金融资本真就变成纸老虎了。
3、金融资本的帝国逻辑崩塌，混乱纪元开启。金融资本的人为制造周期波动的能力被卸掉。
救市从明确提出是4.5个月了，实际得从去年底的中特估开始算起。
救市措施就不一一列举了，表态都已千百回了。
我们来回想一下这一年来的历史，并试图找出一些解释。
经济数据而言，中国是好于几个大国的，大国还在通胀的泥沼里扑腾，经济增速也低，还陷于极大的外部冲击。
从数据角度，很难解释。
资本分为产业资本和金融资本，其特性不同。其中以年内变化猛烈的基本是金融资本。我们常说这种金融资本是流动性最强的逐利机器，现在顶着高高的通胀从中国回流美国，本来就不是理性原因。
金融资本还有个特点是有国界性。国内明确的内循环战略，其中一条股市稳定战术很明确也被读得很透彻。
换个角度，我资本代表的美国，必定实行美国的破坏战术。所以明确的变化是，自7月底明确战术，8月1号即开始流出。北向及香港资金持续流出，流出的是金融资本而非产业资本。
据统计一年内南下资金3300亿，北上8月开始流出1500亿。
这套拳可不仅仅只有这一招，还有经济学舆论战（如加息、外汇贬值、脱钩、美化数据等等）及外部冲突。
这套拳适用的肯定有内部因素，即内部骑墙派及内部经济环境，最重要的是内部制度的灵活性远低于外部战术能力。
这是需深刻反省的地方。
基于此条解释，再推测可能的逆转。
1、内部持续的经济好数据，这是金融资本不得不低头的一个原因。
2、美国经济扛不住。数据造假嘛，金融资本真就变成纸老虎了。
3、金融资本的帝国逻辑崩塌，混乱纪元开启。金融资本的人为制造周期波动的能力被卸掉。
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显学
大部分人谈的“经济学”估计是别人总结的一句话：洗脑需求，控制供给。经济危机，暴涨暴跌[捂脸]
有时我们把它这套外科式手术理解为自己服药结果。
开创性的将范蠡的理论进行了现代化的改造。范蠡的方法是等待天时地利人和，美国的做法是创造天时地利人和。
1、经济学教科书里写，通胀后加息抑制需求，通胀无牛市。偏偏欧美、日本等调整一下就走出了牛市。教科书可行无？
2、经济学教科书里写，通胀国家相对非通胀国家，货币是相对贬值的。为何资金却是从低通胀国向高通胀国转移？
3、又说到，资金追求利息，国际间流动想要套利利息。美利息高，阿根廷就不高吗，土耳其就不高吗。资本为何不借日元套利土耳其利息。
资本主义国家发展出一套说服世界的理论，然后通过其影响力进行洗脑。任何理论都是为其经济基础发展做铺垫的。个人需要且必须对任何现代社会理论进行怀疑，而需要对在历史的长河中贯穿的思想拾遗。
大部分人谈的“经济学”估计是别人总结的一句话：洗脑需求，控制供给。经济危机，暴涨暴跌[捂脸]
有时我们把它这套外科式手术理解为自己服药结果。
开创性的将范蠡的理论进行了现代化的改造。范蠡的方法是等待天时地利人和，美国的做法是创造天时地利人和。
1、经济学教科书里写，通胀后加息抑制需求，通胀无牛市。偏偏欧美、日本等调整一下就走出了牛市。教科书可行无？
2、经济学教科书里写，通胀国家相对非通胀国家，货币是相对贬值的。为何资金却是从低通胀国向高通胀国转移？
3、又说到，资金追求利息，国际间流动想要套利利息。美利息高，阿根廷就不高吗，土耳其就不高吗。资本为何不借日元套利土耳其利息。
资本主义国家发展出一套说服世界的理论，然后通过其影响力进行洗脑。任何理论都是为其经济基础发展做铺垫的。个人需要且必须对任何现代社会理论进行怀疑，而需要对在历史的长河中贯穿的思想拾遗。
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对比国内股票市场和期货市场
1、参与成本方面：股市是融资市场、套现市场、内幕交易市场、合法收取税收及手续费市场、分红市场，剩余的为互相收割。期货市场是博弈市场、手续费市场。对比来看流血较少，其存在期要更久。
2、获利方面：最终获利人中机构及个人的专业素质在整个市场的分布是有巨大的差距。无论如何先进内卷或是愚昧无知，国内国际的统计数据都是“二八定律”。在这里要重点进行分项分解，高资本所有者赢的概率大，因其个人能力或周围环境决定，普通人赢的概率小，纵观身边参与市场人员，由于其自身能力及环境限制，导致实际情况是高资本者的胜率可能达到30～40%，普通人胜率可能5%都不到。更需要战战兢兢如履薄冰，环顾四周与你相似思考的方式都需要审视和排除，同时要进入到不同环境来改变自己。
3、参与难度方面：由于估值及货币流量方面影响，股市是魔幻的市场。由于基本面及资本的影响，期市是大体上遵循基本面也即是和现货强相关的定价市场，最多为人性炼狱市场。
1、参与成本方面：股市是融资市场、套现市场、内幕交易市场、合法收取税收及手续费市场、分红市场，剩余的为互相收割。期货市场是博弈市场、手续费市场。对比来看流血较少，其存在期要更久。
2、获利方面：最终获利人中机构及个人的专业素质在整个市场的分布是有巨大的差距。无论如何先进内卷或是愚昧无知，国内国际的统计数据都是“二八定律”。在这里要重点进行分项分解，高资本所有者赢的概率大，因其个人能力或周围环境决定，普通人赢的概率小，纵观身边参与市场人员，由于其自身能力及环境限制，导致实际情况是高资本者的胜率可能达到30～40%，普通人胜率可能5%都不到。更需要战战兢兢如履薄冰，环顾四周与你相似思考的方式都需要审视和排除，同时要进入到不同环境来改变自己。
3、参与难度方面：由于估值及货币流量方面影响，股市是魔幻的市场。由于基本面及资本的影响，期市是大体上遵循基本面也即是和现货强相关的定价市场，最多为人性炼狱市场。
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用渗流原理看国内
渗流原来在计算土体受力时有两种计算方法：一种是总应力法，一种是分项法。
就好比看待国内问题，有人提出总和法计算生产力的提升，有人提出用分项计算生产力的提升。
对于总和法，经常是国家主要使用的方法，强调宏观，观察宏观数据的变化及以其基础预测其趋势。
对于分项法，经常是国家内部结构调控使用的方法，强调微观结构占比，观察各结构的微观占比的数据的变化及以其基础预测其趋势。
两种方法算出来的结构必然是相同和相等的。
渗流原来在计算土体受力时有两种计算方法：一种是总应力法，一种是分项法。
就好比看待国内问题，有人提出总和法计算生产力的提升，有人提出用分项计算生产力的提升。
对于总和法，经常是国家主要使用的方法，强调宏观，观察宏观数据的变化及以其基础预测其趋势。
对于分项法，经常是国家内部结构调控使用的方法，强调微观结构占比，观察各结构的微观占比的数据的变化及以其基础预测其趋势。
两种方法算出来的结构必然是相同和相等的。
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经济实力与资本市场影响力以及文化影响力是相关的
2023年全球GDP前二十名最大经济体！
美国26.85万亿美元，排名第一。
中国19.37万亿美元，排名第二。
日本4.4万亿美元，排名第三。
美国依然是第一，不过和中国的差距越来越小了。
中国已经具备如此高的经济实力，按道理，应该具备几乎同样的资本市场影响力和文化影响力。但是，我们看到的现实是，确实在资本市场有影响力，但属于被割对象，在文化上也有影响力，但也属于被区别对待的对象。
这里一定有不合理的因素，我想应该是没撞过南墙，而且短期也无法改变。学而不思则罔，思而不学则殆。最会埋头苦干的民族，并没有像春秋战国时代全民思潮和全民共创，内部太安逸了。
2023年全球GDP前二十名最大经济体！
美国26.85万亿美元，排名第一。
中国19.37万亿美元，排名第二。
日本4.4万亿美元，排名第三。
美国依然是第一，不过和中国的差距越来越小了。
中国已经具备如此高的经济实力，按道理，应该具备几乎同样的资本市场影响力和文化影响力。但是，我们看到的现实是，确实在资本市场有影响力，但属于被割对象，在文化上也有影响力，但也属于被区别对待的对象。
这里一定有不合理的因素，我想应该是没撞过南墙，而且短期也无法改变。学而不思则罔，思而不学则殆。最会埋头苦干的民族，并没有像春秋战国时代全民思潮和全民共创，内部太安逸了。
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投资中的大众预期就如幽灵
预期就如幽灵一般，随着市场调整不断变化。市场涨跌过程和这个幽灵相伴相生。
大部分情况，普通人不具备判断市场走向的能力，但却具备市场的变化后的感受，如幽灵般被控制了思想。
作为社会群里，更不可能判断地缘政治走向，是人类文明高度的表现形式，由难以捉摸的文化驱动。
我们开始相信，有冥冥之中的道。这个道又很显现，但无法把握。
许多明知的事情无法摆脱。是南墙就必须撞一回。
经济基础决定上层建筑，这话随时随地都适用。
观察上层建筑的变化，也可以观察经济基础的变化。
经济基础的变化是有方向性的，能在市场中找到一点点蛛丝马迹。
预期就如幽灵一般，随着市场调整不断变化。市场涨跌过程和这个幽灵相伴相生。
大部分情况，普通人不具备判断市场走向的能力，但却具备市场的变化后的感受，如幽灵般被控制了思想。
作为社会群里，更不可能判断地缘政治走向，是人类文明高度的表现形式，由难以捉摸的文化驱动。
我们开始相信，有冥冥之中的道。这个道又很显现，但无法把握。
许多明知的事情无法摆脱。是南墙就必须撞一回。
经济基础决定上层建筑，这话随时随地都适用。
观察上层建筑的变化，也可以观察经济基础的变化。
经济基础的变化是有方向性的，能在市场中找到一点点蛛丝马迹。
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从大佬的反思看几个问题
20年的投资生涯，经历过3次的大盘周期，从固收有极强的宏观经济训练过渡到股票市场，且有那么多获奖和收益做背景背书。为何出现了对周期如此低的判别能力？为何其所谓的自上而下的分析框架体现出来并不是事实，她所理解的“自上而下”和我们理解的有何不同？我们从这些大佬的失利中能学到些什么？中国的资本市场中机构的认知能力到底在哪一个阶段，他们虽然掌控如此大资金，被如此多高净值人群信赖。这些有钱有知识的人的实际认知是如何？
20年的投资生涯，经历过3次的大盘周期，从固收有极强的宏观经济训练过渡到股票市场，且有那么多获奖和收益做背景背书。为何出现了对周期如此低的判别能力？为何其所谓的自上而下的分析框架体现出来并不是事实，她所理解的“自上而下”和我们理解的有何不同？我们从这些大佬的失利中能学到些什么？中国的资本市场中机构的认知能力到底在哪一个阶段，他们虽然掌控如此大资金，被如此多高净值人群信赖。这些有钱有知识的人的实际认知是如何？
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高毅资产私募大佬孙庆瑞反思道歉6500字长文
首先，其本人是公募大佬转的私募，获奖很多。
然后是这几年她的操作和观念。她说自己属于自上而下的分析框架，她认为这3年的不是自上而下。我们来看看她这3年的操作：21年下半年判断经济下行，货币会宽松，持仓偏成长型（这已经是过去的经验了），成长型她的配置为医药、互联网和消费品。这些所谓成长已经在21年初时达到了顶点，自上而下的看，这几个板块就是周期高点了，和她的分析框架是矛盾的。
2022年，地缘冲突以及海外投资人的减配也让 A 股、港股整体的估值水平及风险溢价受到较大影响。2022 年，孙庆瑞对国内宏观经济延续了偏谨慎的判断，所以产品配置也布局在了与宏观经济相关度较低且有一定成长性的行业，例如电子半导体、电力设备、医疗保健等。这一次她又妥妥的买在高点了，这也不是自上而下的分析框架。
经过这两次打击，她反思改变投资认知。接着她做了如下判断：孙庆瑞透露，将从行业及公司选择以及估值等维度，来提升投资的确定性。目前的产品配置上，既考虑中国产业在全球的比较优势及产业自身所处的周期。
对！两次重击之下，她认识到了周期的威力，估值的威力。开始追求低估+确定性了。
内循环和外循环两个方向作为配置的主线。主要的持仓分布在制造业、可选消费、医药以及部分低估值行业等方向。（白色家电行业、新能源整车公司、物流快递、部分建材公司、仿制药企和医药商业、化工行业、2022年初布局了传统能源增加了传统能源、有色及金融等低估值行业的持仓）
这就有意思了，开始踩周期的脉搏了，白电的低估值，快递的低估值、金融的低估值以及在周期上的医药商业和化工等。我们静观其持仓逻辑是否又一次踩坑。
首先，其本人是公募大佬转的私募，获奖很多。
然后是这几年她的操作和观念。她说自己属于自上而下的分析框架，她认为这3年的不是自上而下。我们来看看她这3年的操作：21年下半年判断经济下行，货币会宽松，持仓偏成长型（这已经是过去的经验了），成长型她的配置为医药、互联网和消费品。这些所谓成长已经在21年初时达到了顶点，自上而下的看，这几个板块就是周期高点了，和她的分析框架是矛盾的。
2022年，地缘冲突以及海外投资人的减配也让 A 股、港股整体的估值水平及风险溢价受到较大影响。2022 年，孙庆瑞对国内宏观经济延续了偏谨慎的判断，所以产品配置也布局在了与宏观经济相关度较低且有一定成长性的行业，例如电子半导体、电力设备、医疗保健等。这一次她又妥妥的买在高点了，这也不是自上而下的分析框架。
经过这两次打击，她反思改变投资认知。接着她做了如下判断：孙庆瑞透露，将从行业及公司选择以及估值等维度，来提升投资的确定性。目前的产品配置上，既考虑中国产业在全球的比较优势及产业自身所处的周期。
对！两次重击之下，她认识到了周期的威力，估值的威力。开始追求低估+确定性了。
内循环和外循环两个方向作为配置的主线。主要的持仓分布在制造业、可选消费、医药以及部分低估值行业等方向。（白色家电行业、新能源整车公司、物流快递、部分建材公司、仿制药企和医药商业、化工行业、2022年初布局了传统能源增加了传统能源、有色及金融等低估值行业的持仓）
这就有意思了，开始踩周期的脉搏了，白电的低估值，快递的低估值、金融的低估值以及在周期上的医药商业和化工等。我们静观其持仓逻辑是否又一次踩坑。
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从失败中反思
过去心不可知，现在心不可知，未来心不可知。
看过去是历史，看现在是困局，看未来是希望之处。
看历史，知道兴替之规则。看现在，知道当下之生活。看未来，知道前进方向。
掌握历史的规律，分析当下的问题，预测未来的方向。
昨天看药神提到，看到现在的问题没什么值得高兴的。我想是的按理说现在已经展现在你眼前，如果眼睛都看到了，还不能知道，那是莫大的懒惰。过去的历史也有各种人总结了成败，若是不去理解，会没有认知验证体系。未来洽洽是难的，因为它将深刻决定你的经济生活，而且你完全看不见，大部分人恰恰是在悲观的时候需要一个坚定的声音告诉他保证他未来会很美好。
眼睛是要回顾过去，看当下，见未来的！
过去心不可知，现在心不可知，未来心不可知。
看过去是历史，看现在是困局，看未来是希望之处。
看历史，知道兴替之规则。看现在，知道当下之生活。看未来，知道前进方向。
掌握历史的规律，分析当下的问题，预测未来的方向。
昨天看药神提到，看到现在的问题没什么值得高兴的。我想是的按理说现在已经展现在你眼前，如果眼睛都看到了，还不能知道，那是莫大的懒惰。过去的历史也有各种人总结了成败，若是不去理解，会没有认知验证体系。未来洽洽是难的，因为它将深刻决定你的经济生活，而且你完全看不见，大部分人恰恰是在悲观的时候需要一个坚定的声音告诉他保证他未来会很美好。
眼睛是要回顾过去，看当下，见未来的！
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资本市场
资本市场是什么？
是一个市场，市场上交易的是资本，资本的本质属性是增值。因此交易的是一种能增值的“商品”。“商品”是一种模糊的假象，资本被买卖只是在许多特性上和商品相像。我们常见的买卖字画，解读不同意义不同，把字画作为家庭装饰，它即是商品，把字画作为家庭投资，它即是资本。
增值并不是现在的增值，而是未来的增值。用未来增值的假说，用金融工程的“合理”计算，然后卖给选择相信这个增值的人。
再看理论就知道其边界了。
市场里交易的目的是资本增值，现在有人总结为是对认知的交易，对资本认知的交易。这就回到了“资本市场”这个词。
资本市场是什么？
是一个市场，市场上交易的是资本，资本的本质属性是增值。因此交易的是一种能增值的“商品”。“商品”是一种模糊的假象，资本被买卖只是在许多特性上和商品相像。我们常见的买卖字画，解读不同意义不同，把字画作为家庭装饰，它即是商品，把字画作为家庭投资，它即是资本。
增值并不是现在的增值，而是未来的增值。用未来增值的假说，用金融工程的“合理”计算，然后卖给选择相信这个增值的人。
再看理论就知道其边界了。
市场里交易的目的是资本增值，现在有人总结为是对认知的交易，对资本认知的交易。这就回到了“资本市场”这个词。
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无论在各种学科，理论是不断进化的
在投资领域也一样。那么不禁要问，这种思想的进化能在多少上体现为层次的增加，或者仅仅是一些变换的经验增加。
许多所谓新思考多数都是对历史经验的总结。那么既然没有那么多精彩的思想进步，每天人们都进行无数次的资本交易和市场交易到底是交易什么，以什么为交易指导。
我认为还是一个问题，顺其自然。
普通人不要去想象着自己总结出超出市场理解的知识，也不要妄图打破自然规律。而是要充分理解自然规律，并适时而动，适时应用。
在变化中应变化而对应调整寻求收益。
在投资领域也一样。那么不禁要问，这种思想的进化能在多少上体现为层次的增加，或者仅仅是一些变换的经验增加。
许多所谓新思考多数都是对历史经验的总结。那么既然没有那么多精彩的思想进步，每天人们都进行无数次的资本交易和市场交易到底是交易什么，以什么为交易指导。
我认为还是一个问题，顺其自然。
普通人不要去想象着自己总结出超出市场理解的知识，也不要妄图打破自然规律。而是要充分理解自然规律，并适时而动，适时应用。
在变化中应变化而对应调整寻求收益。
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南辕北辙
西汉·刘向《战国策·魏策四》：今者臣来，见人于大行，方北面而持其驾，告臣曰：“我欲之楚。”臣曰：“君之楚，将奚为北面?”曰：“吾马良。”臣曰：“马虽良，此非楚之路也。”曰：“吾用多。”臣曰：“用虽多，此非楚之路也。”曰：“吾御者善。”此数者愈善，而离楚愈远耳。
我向@资水 老师提问过，他所工作的战略及其对投资的借鉴意义。战略是向目的地走的方向。
就算你技术如何高超，工具如何先进，心态如何好，都不能错在方向。
再举例，如我所学的建筑，书本里内容无一不是经过较严密的理论及实践得出的精简的公式。现代建筑里，形式各种各样，但每当老专家们争论具体实例时，都要将复杂曲折的外表简化为核心的能从书本中已推导的公式来解答。
在另一个例子中就更明显了，古来一直有人性善恶的争论，这一方向不同，决定了后面对人的一切社会性质的解答就完全不同。
这些案例引伸，是要解答一个基本问题。社会主义资本市场和资本主义资本市场的起点和方向的判断。
一旦将问题能简化到你能做出符合基本原理判断的程度，那么就很好解答了。答案不言自明。
西汉·刘向《战国策·魏策四》：今者臣来，见人于大行，方北面而持其驾，告臣曰：“我欲之楚。”臣曰：“君之楚，将奚为北面?”曰：“吾马良。”臣曰：“马虽良，此非楚之路也。”曰：“吾用多。”臣曰：“用虽多，此非楚之路也。”曰：“吾御者善。”此数者愈善，而离楚愈远耳。
我向@资水 老师提问过，他所工作的战略及其对投资的借鉴意义。战略是向目的地走的方向。
就算你技术如何高超，工具如何先进，心态如何好，都不能错在方向。
再举例，如我所学的建筑，书本里内容无一不是经过较严密的理论及实践得出的精简的公式。现代建筑里，形式各种各样，但每当老专家们争论具体实例时，都要将复杂曲折的外表简化为核心的能从书本中已推导的公式来解答。
在另一个例子中就更明显了，古来一直有人性善恶的争论，这一方向不同，决定了后面对人的一切社会性质的解答就完全不同。
这些案例引伸，是要解答一个基本问题。社会主义资本市场和资本主义资本市场的起点和方向的判断。
一旦将问题能简化到你能做出符合基本原理判断的程度，那么就很好解答了。答案不言自明。
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记录
最近感受到了AI的股票热情之处。有几个持仓的票蹭到了AI和机器人行业，那飚升速度简直惊人。这是我第三次切身感受到热门的激情。
第一次是新股力量钻石，它符合了当时条件下的热门
第二次是皖维高新，它也符合了当时条件的热门，短短一周50%收益率
第三次是工业富联，踩在AI的风口上，仅不到一个月翻倍
不得不反思下，风口的风能吹多就多高。我们对风口有如何的偏见，以致不愿承认失败。
不知道是不是还有很多人鄙视AI或机器人或脑机接口这些还没完全体现的行业。
也是这些在风口的票很好的创造收益。这其中有两点问题，一是碰到风口除了运气，还有其他解释吗，二是剩余的持仓都是不该有的垃圾货吗
当然追热门只是一种投资方式，适合性格与其相符者。追热门也是一种勇气。
最近感受到了AI的股票热情之处。有几个持仓的票蹭到了AI和机器人行业，那飚升速度简直惊人。这是我第三次切身感受到热门的激情。
第一次是新股力量钻石，它符合了当时条件下的热门
第二次是皖维高新，它也符合了当时条件的热门，短短一周50%收益率
第三次是工业富联，踩在AI的风口上，仅不到一个月翻倍
不得不反思下，风口的风能吹多就多高。我们对风口有如何的偏见，以致不愿承认失败。
不知道是不是还有很多人鄙视AI或机器人或脑机接口这些还没完全体现的行业。
也是这些在风口的票很好的创造收益。这其中有两点问题，一是碰到风口除了运气，还有其他解释吗，二是剩余的持仓都是不该有的垃圾货吗
当然追热门只是一种投资方式，适合性格与其相符者。追热门也是一种勇气。
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资本与零售行业
前几年很火的，讨论非常多的，如永辉超市、家家悦和红旗连锁等、山姆、美团和拼多多。分别的对应的国外的沃尔玛、711和罗森、costco、亚马逊。
最近考虑如何确认是哪一个率先走出阴霾，确认底部。
在美国成功的案例沃尔玛、costco为何在中国开始没落了？
在日本成功的案例711、罗森为何在中国也不温不火？
自我成长的互联网模式也开始乏力？
中国能成功的零售模式是哪一种？
每一种模式正如东哥所讲：省、多、快、好。
可以直观的看到美国模式是符合其文化特色省钱的大超市，在于粗放。日本模式是符合地域特色的省钱的便利店，在于精细。
中国地广人多，可生存的模式多种多样。
哪种模式能最终长存并长大。也就是哪种更符合广大需求同时能提供资本增值。
效率是体现各个特色最终的结果。现在是超市和便利店都不如互联网。而未来随着卷，超市和便利店会消失吗，需求会萎缩吗？
留作问题，再找时间学习
前几年很火的，讨论非常多的，如永辉超市、家家悦和红旗连锁等、山姆、美团和拼多多。分别的对应的国外的沃尔玛、711和罗森、costco、亚马逊。
最近考虑如何确认是哪一个率先走出阴霾，确认底部。
在美国成功的案例沃尔玛、costco为何在中国开始没落了？
在日本成功的案例711、罗森为何在中国也不温不火？
自我成长的互联网模式也开始乏力？
中国能成功的零售模式是哪一种？
每一种模式正如东哥所讲：省、多、快、好。
可以直观的看到美国模式是符合其文化特色省钱的大超市，在于粗放。日本模式是符合地域特色的省钱的便利店，在于精细。
中国地广人多，可生存的模式多种多样。
哪种模式能最终长存并长大。也就是哪种更符合广大需求同时能提供资本增值。
效率是体现各个特色最终的结果。现在是超市和便利店都不如互联网。而未来随着卷，超市和便利店会消失吗，需求会萎缩吗？
留作问题，再找时间学习
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这才是能在融资上真正起到支持民企的政策。
资本论读的好呀。让民企在间接融资市场与国企竞争，天生就处于劣势。
首先民企的创业中的资本积累就弱于国企，国企能通过利用银行来作为资本库。其次，民企的兜底信用风险高于国企，债券市场就高国企几个点利率。同等业务，同等经营情况，融资成本会让民企一步步拖死，资本积累没有，创新无从谈起。
把配合着顶层设计的金融监管总局+直接融资结合，符合逻辑的民企支持政策。
同时，也指明了科技的引导方向。国家战略。只要不买在周期顶部的科技，基本都能解套。
资本论读的好呀。让民企在间接融资市场与国企竞争，天生就处于劣势。
首先民企的创业中的资本积累就弱于国企，国企能通过利用银行来作为资本库。其次，民企的兜底信用风险高于国企，债券市场就高国企几个点利率。同等业务，同等经营情况，融资成本会让民企一步步拖死，资本积累没有，创新无从谈起。
把配合着顶层设计的金融监管总局+直接融资结合，符合逻辑的民企支持政策。
同时，也指明了科技的引导方向。国家战略。只要不买在周期顶部的科技，基本都能解套。
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任何事，没有只有好处没有坏处
就像中国式家庭，大人总想在各处控制小孩的思想走向、控制热点、控制所有东西。大人总想限定其危险范围，限定其活动能力，最终大家都看到了社会中在这样环境中成长起来的孩子的显著弱点。
在一定环境下产生暂时的好处
但坏处是如同被放出笼子的怪兽，一点点长大，直至反向吞噬原来认为好的初衷
今年旅游人数新高，这件事具有很强的社会意义，其可解读范围也很广，可以让领导们更深刻的看出一些本质问题。
就像中国式家庭，大人总想在各处控制小孩的思想走向、控制热点、控制所有东西。大人总想限定其危险范围，限定其活动能力，最终大家都看到了社会中在这样环境中成长起来的孩子的显著弱点。
在一定环境下产生暂时的好处
但坏处是如同被放出笼子的怪兽，一点点长大，直至反向吞噬原来认为好的初衷
今年旅游人数新高，这件事具有很强的社会意义，其可解读范围也很广，可以让领导们更深刻的看出一些本质问题。
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围绕着什么运行
前两天在考虑一个什么是批评，然后到怎么自我批评。涉及到认知，自我，他人等等
个人体会，现在大家都焦虑经济发展大问题。
而大家的认知所处的经济发展的主要角度限制在经济学范畴内，然后是社会舆论的社会学范畴。
指导我们投资的是一个观念形成的决策。如果我们从自我局限的认知的狭小的经济学范畴角度去看国家的经济问题，如同管中窥豹。
从社会的大角度看，走向更埋藏在一个些早已明了的研究中，而这个研究很难被认知。如文明、社会物质基础、资本、社会组织框架中，等等。
大角度下的生活化观察是，我们社会中出现的现象及现象集合的名词。（碎片哥也是这样一个观察角度）
乱写一通，总结一句话。社会围绕人和物质的所有性运行，而不是围绕总结的学问范畴运行。
前两天在考虑一个什么是批评，然后到怎么自我批评。涉及到认知，自我，他人等等
个人体会，现在大家都焦虑经济发展大问题。
而大家的认知所处的经济发展的主要角度限制在经济学范畴内，然后是社会舆论的社会学范畴。
指导我们投资的是一个观念形成的决策。如果我们从自我局限的认知的狭小的经济学范畴角度去看国家的经济问题，如同管中窥豹。
从社会的大角度看，走向更埋藏在一个些早已明了的研究中，而这个研究很难被认知。如文明、社会物质基础、资本、社会组织框架中，等等。
大角度下的生活化观察是，我们社会中出现的现象及现象集合的名词。（碎片哥也是这样一个观察角度）
乱写一通，总结一句话。社会围绕人和物质的所有性运行，而不是围绕总结的学问范畴运行。
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可预测性与不可预测性
骆驼大佬原来与想要追求量化交易的大户们展开的讨论
量化大户设置各种指标和影响因子，想要通过应对不可预测的市场，波动收割。
骆驼大佬的意思是，投资就是一种预测，然后对预测进行下注，并获得收益。
可预测是一种悖论，不可预测也是一种悖论。
貌似从表面看两种说法各有各的理由，且看似充分。陷入好似无发评说。
这里的回到基本原则来看。
从唯物辩证法出发，物质基础决定上层建筑，同时强调变化无时无刻不在。
资本市场是在各种信息中达到那个时段的平衡状态。信息是基于一定的事物基础，如经济数据、经营数据、政策规划、地缘等等，都是实在的事，信息的取向暂时不论。信息在其形成前就有其基础了。这个基础有宏观的和微观的，宏观的需要一段较长时间来体现在微观层面。在这个还未形成广泛认同的信息前，是可以观察市场的方向的。
所以，我是大致认同@骆驼1978 的，我个人改为通过观察再在信息共识形成前提前判断市场的走向。
骆驼大佬原来与想要追求量化交易的大户们展开的讨论
量化大户设置各种指标和影响因子，想要通过应对不可预测的市场，波动收割。
骆驼大佬的意思是，投资就是一种预测，然后对预测进行下注，并获得收益。
可预测是一种悖论，不可预测也是一种悖论。
貌似从表面看两种说法各有各的理由，且看似充分。陷入好似无发评说。
这里的回到基本原则来看。
从唯物辩证法出发，物质基础决定上层建筑，同时强调变化无时无刻不在。
资本市场是在各种信息中达到那个时段的平衡状态。信息是基于一定的事物基础，如经济数据、经营数据、政策规划、地缘等等，都是实在的事，信息的取向暂时不论。信息在其形成前就有其基础了。这个基础有宏观的和微观的，宏观的需要一段较长时间来体现在微观层面。在这个还未形成广泛认同的信息前，是可以观察市场的方向的。
所以，我是大致认同@骆驼1978 的，我个人改为通过观察再在信息共识形成前提前判断市场的走向。
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没有办过企业的投资者，如何证明自己的投资正确
虽然投资学派各不相同，不管怎么说，巴菲特的企业价值论等等名词，对于一个理想中不错的企业是合适的特性描写。毋庸置疑。
但是对于大部分投资者，无论中外，都是没开办过企业的，只是在企业里呆过。因为企业数量就那么多，真正办好，成就为伟大的企业更是少之又少。
那么对于没有办过企业的投资者，如何能理解巴菲特这句话，如何能确信你的投资就是投企业发展和未来。因为连最基本的创业都没有的人，何谈对企业完整的认知。
这脱离不开认知论，唯物辩证法已经充分论证过了，你的认知是基于实践，和王阳明心学一样，知行合一。大家都没有行或这个行只是片面的，如何能得出知呢？更加运用这个认知来指导投资呢？
所以基本上在投资这个行业中，也必然是1赚2平7亏，和创业的数据基本相似之处。而不是品均的3赚3平4亏。
在投资中要成为一个合格者，需要达到投资本质的逻辑要求。即有行有知。
大部分的投资者拼的是运气。要想在投资上有所成绩，得先观察总结身边的案例，然后进一步掌握已经总结的其他人的经验，并实践，再进一步学到更经典的哲人总结的全人类经验，再实践。这时就如同大师一样出神入化了。
虽然投资学派各不相同，不管怎么说，巴菲特的企业价值论等等名词，对于一个理想中不错的企业是合适的特性描写。毋庸置疑。
但是对于大部分投资者，无论中外，都是没开办过企业的，只是在企业里呆过。因为企业数量就那么多，真正办好，成就为伟大的企业更是少之又少。
那么对于没有办过企业的投资者，如何能理解巴菲特这句话，如何能确信你的投资就是投企业发展和未来。因为连最基本的创业都没有的人，何谈对企业完整的认知。
这脱离不开认知论，唯物辩证法已经充分论证过了，你的认知是基于实践，和王阳明心学一样，知行合一。大家都没有行或这个行只是片面的，如何能得出知呢？更加运用这个认知来指导投资呢？
所以基本上在投资这个行业中，也必然是1赚2平7亏，和创业的数据基本相似之处。而不是品均的3赚3平4亏。
在投资中要成为一个合格者，需要达到投资本质的逻辑要求。即有行有知。
大部分的投资者拼的是运气。要想在投资上有所成绩，得先观察总结身边的案例，然后进一步掌握已经总结的其他人的经验，并实践，再进一步学到更经典的哲人总结的全人类经验，再实践。这时就如同大师一样出神入化了。
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对庄子的看问题角度的应用
顺丰刚发布了新公告，出售丰网的资产给极兔。对于这件事未来资本市场如何看？
庄子告诉我们的看问题正确与否是因为角度不同而结论不同的。
从资本的角度看，从公司经营角度看，从投资者个人情感角度看。
从投资者个人情感上看，公司本身由人组成，对原本属于自己的资产到了万不得已情况下，甩卖了。在情感上是伤心的。
在公司经营角度看，这个战略目标错误了，需要断臂调整。已经属于不划算的了。节省了钱，减少了损失，提高了年内利润。
在资本的角度看，资本的目标是增值，特别是在资本市场的角度，更是以成长性作为基础。在没有其他新成长性业务的开拓的话。对资本市场的回报是停滞的，就如同资本市场看回报停滞的国企和没有市场空间的民企一样。是一种估值上的降低，削减新业务减亏在某种程度上如果抵消不了估值降低速度，必然是要股价走低。如果没发掘另外的新成长点。这种估值降低或许就是说的范式转换吧，由成长转换为价值。资本市场貌似很看重范式转换这条逻辑。
同理如何看本周芯片市场的一个大消息，OPPO直接宣布芯片的哲库关门？
从资本市场的角度，OPPO由一个高科技公司重新变为和小米一样的公司。也是范式变化
顺丰刚发布了新公告，出售丰网的资产给极兔。对于这件事未来资本市场如何看？
庄子告诉我们的看问题正确与否是因为角度不同而结论不同的。
从资本的角度看，从公司经营角度看，从投资者个人情感角度看。
从投资者个人情感上看，公司本身由人组成，对原本属于自己的资产到了万不得已情况下，甩卖了。在情感上是伤心的。
在公司经营角度看，这个战略目标错误了，需要断臂调整。已经属于不划算的了。节省了钱，减少了损失，提高了年内利润。
在资本的角度看，资本的目标是增值，特别是在资本市场的角度，更是以成长性作为基础。在没有其他新成长性业务的开拓的话。对资本市场的回报是停滞的，就如同资本市场看回报停滞的国企和没有市场空间的民企一样。是一种估值上的降低，削减新业务减亏在某种程度上如果抵消不了估值降低速度，必然是要股价走低。如果没发掘另外的新成长点。这种估值降低或许就是说的范式转换吧，由成长转换为价值。资本市场貌似很看重范式转换这条逻辑。
同理如何看本周芯片市场的一个大消息，OPPO直接宣布芯片的哲库关门？
从资本市场的角度，OPPO由一个高科技公司重新变为和小米一样的公司。也是范式变化
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对庄子的看问题角度的应用
顺丰刚发布了新公告，出售丰网的资产给极兔。对于这件事未来资本市场如何看？
庄子告诉我们的看问题正确与否是因为角度不同而结论不同的。
从资本的角度看，从公司经营角度看，从投资者个人情感角度看。
从投资者个人情感上看，公司本身由人组成，对原本属于自己的资产到了万不得已情况下，甩卖了。在情感上是伤心的。
在公司经营角度看，这个战略目标错误了，需要断臂调整。已经属于不划算的了。节省了钱，减少了损失，提高了年内利润。
在资本的角度看，资本的目标是增值，特别是在资本市场的角度，更是以成长性作为基础。在没有其他新成长性业务的开拓的话。对资本市场的回报是停滞的，就如同资本市场看回报停滞的国企和没有市场空间的民企一样。是一种估值上的降低，削减新业务减亏在某种程度上如果抵消不了估值降低速度，必然是要股价走低。如果没发掘另外的新成长点。这种估值降低或许就是说的范式转换吧，由成长转换为价值。资本市场貌似很看重范式转换这条逻辑。
顺丰刚发布了新公告，出售丰网的资产给极兔。对于这件事未来资本市场如何看？
庄子告诉我们的看问题正确与否是因为角度不同而结论不同的。
从资本的角度看，从公司经营角度看，从投资者个人情感角度看。
从投资者个人情感上看，公司本身由人组成，对原本属于自己的资产到了万不得已情况下，甩卖了。在情感上是伤心的。
在公司经营角度看，这个战略目标错误了，需要断臂调整。已经属于不划算的了。节省了钱，减少了损失，提高了年内利润。
在资本的角度看，资本的目标是增值，特别是在资本市场的角度，更是以成长性作为基础。在没有其他新成长性业务的开拓的话。对资本市场的回报是停滞的，就如同资本市场看回报停滞的国企和没有市场空间的民企一样。是一种估值上的降低，削减新业务减亏在某种程度上如果抵消不了估值降低速度，必然是要股价走低。如果没发掘另外的新成长点。这种估值降低或许就是说的范式转换吧，由成长转换为价值。资本市场貌似很看重范式转换这条逻辑。
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给大家提供另一个视角看传媒股的分类———文化自信
酒是第一个体现出文化自信的行业，同时在其业绩和经营指标上符合资本市场的喜好。
中药是第二个体现出文化自信的行业，同时在其业绩和经营指标上也符合资本市场的喜好。
传媒可能是第三个体现出文化自信的行业，业绩先不说，首先体现的是官方引导，估计传媒的人能看出来，现在D对文化战的重视。反映在投资上，还有一段时间。那么传媒还有空间吗，还有，得等到业绩与股价的共振。
第四个体现文化自信的行业在哪呢，体现在消费行业，因为由经济转变的意识形态的马上就会深刻的体现在社会的方方面面。
酒是第一个体现出文化自信的行业，同时在其业绩和经营指标上符合资本市场的喜好。
中药是第二个体现出文化自信的行业，同时在其业绩和经营指标上也符合资本市场的喜好。
传媒可能是第三个体现出文化自信的行业，业绩先不说，首先体现的是官方引导，估计传媒的人能看出来，现在D对文化战的重视。反映在投资上，还有一段时间。那么传媒还有空间吗，还有，得等到业绩与股价的共振。
第四个体现文化自信的行业在哪呢，体现在消费行业，因为由经济转变的意识形态的马上就会深刻的体现在社会的方方面面。
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接上篇
伊斯兰的内部冲突并非永久的，在未来较长一段时间，他们转向了优先发展经济。
发展经济的最重要部门为伊斯兰紧缺的重工业，基础工业。所以会慢慢看到类似和中国大型工业合作的项目，陆续会有更多宣布。
这或许是未来，市场可以布局的一个方向，基本都是有背景和实力的央企、及经营实力超强规划超前的500强民企。
伊斯兰的内部冲突并非永久的，在未来较长一段时间，他们转向了优先发展经济。
发展经济的最重要部门为伊斯兰紧缺的重工业，基础工业。所以会慢慢看到类似和中国大型工业合作的项目，陆续会有更多宣布。
这或许是未来，市场可以布局的一个方向，基本都是有背景和实力的央企、及经营实力超强规划超前的500强民企。
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再回首，地缘政治的伊斯兰
最近越来越看到历史唯物在整体上的应用
如将资本论中的资本本质反映到资本市场上
将资本论中的经济基础决定上层建筑反映到文明上，再看文明所决定的地缘政治
更常见的是大家对美国及欧洲的海洋文明的理解
大家对没法产生经济效益的中东的伊斯兰文明存在极其刻板的印象，且容易从宣传机器中形成理解，这导致大家对此次伊斯兰内部的和解的理解和重视远远不够。
若是大家有兴趣可以去了解世界四大文明的起源，其后的文明冲突自不必多言。
其中有一点个人慢慢体会到的原总结句，文明需要物质基础做滋养，它们共生共存。当观察到一个生活方式改变时，即是物质的改变反映到文明的变化。
最近越来越看到历史唯物在整体上的应用
如将资本论中的资本本质反映到资本市场上
将资本论中的经济基础决定上层建筑反映到文明上，再看文明所决定的地缘政治
更常见的是大家对美国及欧洲的海洋文明的理解
大家对没法产生经济效益的中东的伊斯兰文明存在极其刻板的印象，且容易从宣传机器中形成理解，这导致大家对此次伊斯兰内部的和解的理解和重视远远不够。
若是大家有兴趣可以去了解世界四大文明的起源，其后的文明冲突自不必多言。
其中有一点个人慢慢体会到的原总结句，文明需要物质基础做滋养，它们共生共存。当观察到一个生活方式改变时，即是物质的改变反映到文明的变化。
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关于日本新央行行长
以下是一篇文章中的三个评论
三井住友资产管理公司的首席宏观策略师 Masayuki Kichikawa 向媒体表示，在货币政策方面，可能没人能很好地了解他的思维方式，但他在国际经济包括汇率研究方面非常出色。
（第一个是只看了文章不看人）
Nordea Markets 驻赫尔辛基首席策略师 Jan von Gerich 表示，市场预计植田和男领导下的日本央行将调整政策，“但是让我们想想，与几个月前日本央行扩大10年期国债收益率区间时的预期转变相比，前景远不那么明朗”。
（第二个是看了人，不看宏观）
加拿大帝国商业银行外汇策略主管 Jeremy Stretch 认为，除雨宫正佳之外，任何人都可能被认为是更有可能推动货币政策正常化，进一步缩小美国和日本的国债利差，推动日元走强。
（第三个是看了宏观，有针对性的交易）
想想日本是自由市场，管理这样的央行是很难的个差事，远比国内市场难
看了植田和男的发言，是符合马克思理论的，经济发展核心是解决资本增值的问题。他就是以这个为抓手，通过央行配合岸田文雄的社会改革。
日本的这么接连两次的首相刺杀事件，实际是社会矛盾极其激化的现象。
而安倍被刺杀正是日本通胀高企时。安倍经济学宣布终结。
老巴这时候等到了天赐良机，飞往日本抄底。再合适不过了。
这也给我们一个理解社会的角度，即，聪明如国家顶尖精英也可能因为各种各样原因，做错的决定、选错的人，而不悔改。
中国的领导人是懂这些经验的，而且在改革。但经济学家是很大的障碍！
以下是一篇文章中的三个评论
三井住友资产管理公司的首席宏观策略师 Masayuki Kichikawa 向媒体表示，在货币政策方面，可能没人能很好地了解他的思维方式，但他在国际经济包括汇率研究方面非常出色。
（第一个是只看了文章不看人）
Nordea Markets 驻赫尔辛基首席策略师 Jan von Gerich 表示，市场预计植田和男领导下的日本央行将调整政策，“但是让我们想想，与几个月前日本央行扩大10年期国债收益率区间时的预期转变相比，前景远不那么明朗”。
（第二个是看了人，不看宏观）
加拿大帝国商业银行外汇策略主管 Jeremy Stretch 认为，除雨宫正佳之外，任何人都可能被认为是更有可能推动货币政策正常化，进一步缩小美国和日本的国债利差，推动日元走强。
（第三个是看了宏观，有针对性的交易）
想想日本是自由市场，管理这样的央行是很难的个差事，远比国内市场难
看了植田和男的发言，是符合马克思理论的，经济发展核心是解决资本增值的问题。他就是以这个为抓手，通过央行配合岸田文雄的社会改革。
日本的这么接连两次的首相刺杀事件，实际是社会矛盾极其激化的现象。
而安倍被刺杀正是日本通胀高企时。安倍经济学宣布终结。
老巴这时候等到了天赐良机，飞往日本抄底。再合适不过了。
这也给我们一个理解社会的角度，即，聪明如国家顶尖精英也可能因为各种各样原因，做错的决定、选错的人，而不悔改。
中国的领导人是懂这些经验的，而且在改革。但经济学家是很大的障碍！
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卡脖子涨得挺好，特别是芯片的设备及材料，很多新高不断。
关于中特估的领导作用
几个爱八卦的同事最近经常在讲，她们认识的国企和事业单位的人员调整，外编人员早在年底时就裁员严重，逼迫原来编内人员真正干事，不是白拿。
同时提高三率等资本市场的核心指标。这是对央企的天大利好。
对民企则影响不同了，竞争更激烈了。无论从市场人员供应过剩，现金流和利润率都要下调，内卷更加严重。
国企是改革了，相对来说民企的国家支持在哪呢。别人家的孩子，呜呜
国企改革是一箭N雕
解决国企低效、解决社会人员紧缺（将人员转移到急需降成本的地方去）、解决国企低估创造资本市场收益、资本收益替换房地产市场、最终由央国企的减持解决社保及养老问题。
这次是一个系统升级，请抓紧升级！
关于中特估的领导作用
几个爱八卦的同事最近经常在讲，她们认识的国企和事业单位的人员调整，外编人员早在年底时就裁员严重，逼迫原来编内人员真正干事，不是白拿。
同时提高三率等资本市场的核心指标。这是对央企的天大利好。
对民企则影响不同了，竞争更激烈了。无论从市场人员供应过剩，现金流和利润率都要下调，内卷更加严重。
国企是改革了，相对来说民企的国家支持在哪呢。别人家的孩子，呜呜
国企改革是一箭N雕
解决国企低效、解决社会人员紧缺（将人员转移到急需降成本的地方去）、解决国企低估创造资本市场收益、资本收益替换房地产市场、最终由央国企的减持解决社保及养老问题。
这次是一个系统升级，请抓紧升级！
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3月1号，长江存储的新闻后，找寻的长江存储有关的半导体产业链股。
其实年初就开始关注半导体，特别是半导体的存储，因为武汉的长江存储已经到裁员末期了，爆发了诸多矛盾。
本人对半导体完全外行，就准备以半导体来学习门外汉如何看一个产业，如何看待产业股票。因为接下来任何一个科技行业，都会不懂而需要投资。
记得雪球上看到有人说这轮半导体看好设备和材料，这是很有逻辑的。上一轮半导体是设计突破，这轮是设备材料突破。
其实年初就开始关注半导体，特别是半导体的存储，因为武汉的长江存储已经到裁员末期了，爆发了诸多矛盾。
本人对半导体完全外行，就准备以半导体来学习门外汉如何看一个产业，如何看待产业股票。因为接下来任何一个科技行业，都会不懂而需要投资。
记得雪球上看到有人说这轮半导体看好设备和材料，这是很有逻辑的。上一轮半导体是设计突破，这轮是设备材料突破。
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在A股，一只股要起势更多在于板块，因为估值是个玄幻的东西。
起势在于共振，得出共振的频率很难的，如这次的AI和半导体。
资本的核心还是有利可图就能流来流去，很明显大家找寻的是一个一个的共振。
有个和半导体同频的板块，即国家要解决的方向，即是国家政策的体现。
“卡脖子”的解决是接下来要考虑的方向，在其中找寻共振股
起势在于共振，得出共振的频率很难的，如这次的AI和半导体。
资本的核心还是有利可图就能流来流去，很明显大家找寻的是一个一个的共振。
有个和半导体同频的板块，即国家要解决的方向，即是国家政策的体现。
“卡脖子”的解决是接下来要考虑的方向，在其中找寻共振股
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现在大家都能清晰的看到市场就是在做结构性的猛怼，这是资本的选择
市场不到1个月就把半导体存储买到飞起，而之前一直被中特估压制，任何买盘都是高开低走，这就是资本的特性，哪里有增值就往哪里冲。
同理现在被市场热点忽视的板块同样具备结构性被选择的可能，现在是个很好的观察和买入点。
其实不只在股市，在任何市场，以及任何人性面前，与趋势为敌，始终是事倍功半，或无功而返。
市场不到1个月就把半导体存储买到飞起，而之前一直被中特估压制，任何买盘都是高开低走，这就是资本的特性，哪里有增值就往哪里冲。
同理现在被市场热点忽视的板块同样具备结构性被选择的可能，现在是个很好的观察和买入点。
其实不只在股市，在任何市场，以及任何人性面前，与趋势为敌，始终是事倍功半，或无功而返。
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现在大家都能清晰的看到市场就是在做结构性的猛怼，这是资本的选择
市场不到1个月就把半导体存储买到飞起，而之前一直被中特估压制，任何买盘都是高开低走，这就是资本的特性，哪里有增值就往哪里冲。
同理现在被市场热点忽视的板块同样具备结构性被选择的可能，现在是个很好的观察和买入点。
市场不到1个月就把半导体存储买到飞起，而之前一直被中特估压制，任何买盘都是高开低走，这就是资本的特性，哪里有增值就往哪里冲。
同理现在被市场热点忽视的板块同样具备结构性被选择的可能，现在是个很好的观察和买入点。
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资本论已分析，商品交换具有价值线，而股票作为类商品，并不具有价值线。
大家为其创设的“价值线”即估值，DCF、PE、PB等等所谓理论。
在这个认识上，我们再去看有时涨上天，有时跌入地。更像是法地、法人性
大家为其创设的“价值线”即估值，DCF、PE、PB等等所谓理论。
在这个认识上，我们再去看有时涨上天，有时跌入地。更像是法地、法人性
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现在明白了，为何西方哲学范畴的研究都指向消极虚无主义，因为理性的尽头就是消极虚无主义。
唯有在感性的尽头才能找到真正该有的心态，即儒释道。
科学范畴的社会学更倾向于肢解了整体认知观，一步步细化一步步走向虚无。
金融学不是科学，它是一种社会学研究，现在国内把金融学的地位提得太高，因为其赚钱最快，离钱最近。
金融学形成的理论会越来越多，多到大家都学不过来。但其本质并没有发生变化。
唯有在感性的尽头才能找到真正该有的心态，即儒释道。
科学范畴的社会学更倾向于肢解了整体认知观，一步步细化一步步走向虚无。
金融学不是科学，它是一种社会学研究，现在国内把金融学的地位提得太高，因为其赚钱最快，离钱最近。
金融学形成的理论会越来越多，多到大家都学不过来。但其本质并没有发生变化。
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刚看到有大V提到偏执，说做投资忌讳偏执。
是的用这个词来判别一个人的投资思维是“偏执”，就是说他看不懂其他方向，或执拗的认为自己的方向比其他方向好，或者本性是自傲的等等。
我们常用观察小孩的决策模式来发掘某个概念在最小时刻的实践方式。经常小孩要一个想要的东西时，就体现出“偏执”特性。小孩的认知有限，所以有时他看不懂一个东西到底对他是好是坏。小孩的心是明的，所以他直截了当的去选择他认为好的东西并坚持。
在成年人观念里，这些好似缺点的特性，实际并不是。这些体现出的偏执是某个人，在其所处环境中的“最佳”平衡态。若把其本有的状态放在“非偏执”的状态，反而容易使其内心无处安放，处于崩溃状态。
大V所讲忌讳偏执是对的，佛家讲人去掉“偏执”即心向佛。这个境界到底是一个怎样的难度？并不是普通人能做到的
是的用这个词来判别一个人的投资思维是“偏执”，就是说他看不懂其他方向，或执拗的认为自己的方向比其他方向好，或者本性是自傲的等等。
我们常用观察小孩的决策模式来发掘某个概念在最小时刻的实践方式。经常小孩要一个想要的东西时，就体现出“偏执”特性。小孩的认知有限，所以有时他看不懂一个东西到底对他是好是坏。小孩的心是明的，所以他直截了当的去选择他认为好的东西并坚持。
在成年人观念里，这些好似缺点的特性，实际并不是。这些体现出的偏执是某个人，在其所处环境中的“最佳”平衡态。若把其本有的状态放在“非偏执”的状态，反而容易使其内心无处安放，处于崩溃状态。
大V所讲忌讳偏执是对的，佛家讲人去掉“偏执”即心向佛。这个境界到底是一个怎样的难度？并不是普通人能做到的
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坚持“实事求是”原则
要了解这个市场的各个特性。市场的特性在于它所代表的各方的矛盾。
各人可以自省一下，先从盲人摸象的角度出发，去看一个一个的片面的事物。
比如资本市场的参与者。你既然参与这个市场，那么是不是该对这些人和机构有基本的理解。什么是机构、什么是散户、什么是监管、什么是公司。
抽取其中一个词，可以试着来分解分析下。看看自己是否真的对这个词的概念中包含了认知。
机构的定义是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。有几个定义的词：筹资、证券投资、法人机构。整体就构成一个完完整整的公司结构。
要了解这个市场的各个特性。市场的特性在于它所代表的各方的矛盾。
各人可以自省一下，先从盲人摸象的角度出发，去看一个一个的片面的事物。
比如资本市场的参与者。你既然参与这个市场，那么是不是该对这些人和机构有基本的理解。什么是机构、什么是散户、什么是监管、什么是公司。
抽取其中一个词，可以试着来分解分析下。看看自己是否真的对这个词的概念中包含了认知。
机构的定义是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。有几个定义的词：筹资、证券投资、法人机构。整体就构成一个完完整整的公司结构。
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“外围”的环境又开始反向的影响人的思考方向了，大家又开始注意外在的宏观风险了，又开始注意港股的联动了，又开始对现在的内部数据产生怀疑了。前一个月大家可不是这么想的，因此外在和内部又来了一次统一联动。如何判断在个人，因为你要预期的是未来，而不是现在的环境给你的“答案”。
或许等待就是等待的意义是一种对环境变化过程中人认知变动的体察。
或许等待就是等待的意义是一种对环境变化过程中人认知变动的体察。
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赞同来自: jlmscb
资本是聪明的吗？
我们这是属于评价，在自我的观念内去评价资本的正确与否，从而来辨别资本是聪明的还是愚蠢的。
资本或是无明性的，如水，无善无恶。这估计是最贴切的比拟了。
在市场的参与中，更小一个区域资本的市场中能看出来，资本的本性是逐利，如水只往低处流。资本是变化的、是流动的，只要有利，就会向之流动，只要不利就流走。资本的流动不会去分辨利的善恶，只求增值。
这就是很多人各种批评哪些该涨，哪些涨了就是错误的，这就是认为善恶观。实际上是错的。
你追求的是资本上的增值，你唯一要做的是理解增值的路径，并加入其中，而不是分辨对错！
而世间万物总是周而复始，水源源的奔流入海。看似海与山的距离极其遥远，水却能化作雾气气流回到势之高点。恰如资本的蓄势逆流和顺流直下。
我们这是属于评价，在自我的观念内去评价资本的正确与否，从而来辨别资本是聪明的还是愚蠢的。
资本或是无明性的，如水，无善无恶。这估计是最贴切的比拟了。
在市场的参与中，更小一个区域资本的市场中能看出来，资本的本性是逐利，如水只往低处流。资本是变化的、是流动的，只要有利，就会向之流动，只要不利就流走。资本的流动不会去分辨利的善恶，只求增值。
这就是很多人各种批评哪些该涨，哪些涨了就是错误的，这就是认为善恶观。实际上是错的。
你追求的是资本上的增值，你唯一要做的是理解增值的路径，并加入其中，而不是分辨对错！
而世间万物总是周而复始，水源源的奔流入海。看似海与山的距离极其遥远，水却能化作雾气气流回到势之高点。恰如资本的蓄势逆流和顺流直下。
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自我觉察，我是属于没有能力抓住机会的那类人，因为不会主动去探寻身边的机会，所以我不适合去做生意，在投资上更不适合，因为并没有好的眼光，同时没有好的心态及对市场的认识。若还想在这个市场玩，存活是第一个要跨越的门槛。或者干脆放弃这个十赌九输的赌场。
记得去年聚会一个朋友谈到，他5年前响应国家政策去创业做信创，结果亏损出局，那时的国家也想推国内的信创，不过现在看来时机不成熟（不在天时地利人和），去年中，信创行业突然来了不少订单，收入也开始从几年不变开始有奖金了。这事在我身边也迹象，去年中时女友进入了ST泛微，她消息还挺灵通的，给我说了解到最近一段时间，公司在大力招聘人员，一个多月公司人员扩充一倍多。一个多月后，就看到了我们的信创股票开始起飞。
另一个例子是，我们属于大基建的行业，项目上对于信息化的要求也开始落实到我们这些附属型公司了，对工业智能化信息化的要求是写入了项目创新等要求的，与他们的职务升迁及其他都是密切联系的。从我知道的，信息智能化也就是这两年开始需求落实下来的。
记得去年聚会一个朋友谈到，他5年前响应国家政策去创业做信创，结果亏损出局，那时的国家也想推国内的信创，不过现在看来时机不成熟（不在天时地利人和），去年中，信创行业突然来了不少订单，收入也开始从几年不变开始有奖金了。这事在我身边也迹象，去年中时女友进入了ST泛微，她消息还挺灵通的，给我说了解到最近一段时间，公司在大力招聘人员，一个多月公司人员扩充一倍多。一个多月后，就看到了我们的信创股票开始起飞。
另一个例子是，我们属于大基建的行业，项目上对于信息化的要求也开始落实到我们这些附属型公司了，对工业智能化信息化的要求是写入了项目创新等要求的，与他们的职务升迁及其他都是密切联系的。从我知道的，信息智能化也就是这两年开始需求落实下来的。
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@YKK8453
今年低位股，以及电信运营股的不断新高，但是，我却没把握住，这个教训，挺值得反思的。就像兖州煤业拿在最低点，晃晃悠悠的涨了一倍半就卖了，结果，它成就了不到两年十倍股。这些都是很好的案例，反观被剩下的手里的，一堆看似不错的却震荡不休。这是值得反思的。
买卖都是自我性格的体现，只有找到自己性格相符的策略以及其符合市场，才能使你达成目标。
今天看了@资水的文章，发现和大佬存在巨大差异。我们不知是受过怎么样的教育，对政府及别人的话总是存在怀疑态度，而只信任自己。
前两天还在想，我们应当把猜测、怀疑和质疑分开。教训可谓深刻呀
电信、保险、消费细分、液压、医疗器械中国电信涨停、中国移动新高，医疗器械阶段新高
买卖都是自我性格的体现，只有找到自己性格相符的策略以及其符合市场，才能使你达成目标。
今天看了@资水的文章，发现和大佬存在巨大差异。我们不知是受过怎么样的教育，对政府及别人的话总是存在怀疑态度，而只信任自己。
前两天还在想，我们应当把猜测、怀疑和质疑分开。教训可谓深刻呀
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刨根问底的自问，你自己在这个市场买入股票到底是因为你看到了什么，或者你预测到了什么，或者你所理解的理论是什么，及理解的理论和实际真的结合能结合在一起吗。
按传统理论的框架，挖金子，你的工具是先进的吗，你的理论有学会吗，你可以实践出学的理论吗。
我的分析国际地缘风险的能力并不明显比绿皮车里的高谈阔论深多少，这个话题好似每个人都能评价几句，总结得头头是道，可实际呢。实际还需要顶尖的研究员和智囊团。
这就提到了中国股民好似“才华”无限，上知天文，下知地理，中间能知天下事。我们就碰到了一个完美性话题，“吾生而有涯,而知也无涯,以有涯随无涯,则殆已!”
因此人须认清并利用自己的优势，专攻。世界上的机会看似无限，能符合你专攻的不多。
但陷入自身唯一特性，无向外拓展，同样面临限制，这个后话。首先的认识自己。
按传统理论的框架，挖金子，你的工具是先进的吗，你的理论有学会吗，你可以实践出学的理论吗。
我的分析国际地缘风险的能力并不明显比绿皮车里的高谈阔论深多少，这个话题好似每个人都能评价几句，总结得头头是道，可实际呢。实际还需要顶尖的研究员和智囊团。
这就提到了中国股民好似“才华”无限，上知天文，下知地理，中间能知天下事。我们就碰到了一个完美性话题，“吾生而有涯,而知也无涯,以有涯随无涯,则殆已!”
因此人须认清并利用自己的优势，专攻。世界上的机会看似无限，能符合你专攻的不多。
但陷入自身唯一特性，无向外拓展，同样面临限制，这个后话。首先的认识自己。
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我们生活中常常不去练习辩证唯物和历史唯物观点，因为观点这感觉一样的东西虚无缥缈。要达到将观点练习，那是很难的事情，就如喝水、吃饭一样的生活习惯，其附带的观点就更难察觉。
而矛盾论中首当其冲的便是两种宇宙观，观即是主观又要“相对客观”，对于人就是一个矛盾认识的过程。
无论机械唯物论、唯心论、辩证唯物等等不同的世界观，都只是人看待世界，了解世界的一个方法论。选择何种观点只要不影响其生存，本质上，并无对错，只会对自身发展方向产生影响。
因为从恐龙时代的观念看，人类就还不是一个存在，更不谈人类的观念。人类是一个偶然和必然的结合体。
观念也是需要练习的，就比如出生时大概是不附带观念的，这就是大家对善恶争论的地方。
而矛盾论中首当其冲的便是两种宇宙观，观即是主观又要“相对客观”，对于人就是一个矛盾认识的过程。
无论机械唯物论、唯心论、辩证唯物等等不同的世界观，都只是人看待世界，了解世界的一个方法论。选择何种观点只要不影响其生存，本质上，并无对错，只会对自身发展方向产生影响。
因为从恐龙时代的观念看，人类就还不是一个存在，更不谈人类的观念。人类是一个偶然和必然的结合体。
观念也是需要练习的，就比如出生时大概是不附带观念的，这就是大家对善恶争论的地方。
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2.10 一周来看，A股强于H股，AH指数上升。A关联因素第一为H，其次为北上，再次为游资。每个阶段都有其特色，主导因素就在几个变量里来回变动
习惯于找参照物，就是习惯于找锚定点，找一个信心的来源。这其实是某种不自信，源于结构性问题。那么就会出现有意思的收益点，这是矛盾的。
习惯于找参照物，就是习惯于找锚定点，找一个信心的来源。这其实是某种不自信，源于结构性问题。那么就会出现有意思的收益点，这是矛盾的。
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记录下看到的一个基金的23年展望分享。
深度低估细分行业：
1、电信运营、保险
2、消费细分赛道和盈利模式好
3、周期敏感型中游制造（如新型材料、液压核心部位）
4、数字经济、saas服务、互联网平台
5、其他低估成长型细分赛道，如医疗器械、物流、汽车零部件
深度低估细分行业：
1、电信运营、保险
2、消费细分赛道和盈利模式好
3、周期敏感型中游制造（如新型材料、液压核心部位）
4、数字经济、saas服务、互联网平台
5、其他低估成长型细分赛道，如医疗器械、物流、汽车零部件
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生活中,我们有些小常识是基于合理的角度出发的.人是具有情绪的动物,喜怒哀乐苦,羡慕嫉妒恨,但我们不能否定一个人,他们只是处于外在条件引起的情绪波动.
市场又何尝不是人类情绪波动的顺延呢,市场之存在不是你我能否定的.既然参与市场也就是承认他.
对于人我们都知道,根据其情绪状态选择不同的沟通策略,那为何我们参与市场交易时,却固执的选择自认为有道理的策略,就像和老婆吵架时认为讲道理始终是正确的,却时常越吵越凶.
这也体现出策略是针对市场的不同情绪状态.
市场又何尝不是人类情绪波动的顺延呢,市场之存在不是你我能否定的.既然参与市场也就是承认他.
对于人我们都知道,根据其情绪状态选择不同的沟通策略,那为何我们参与市场交易时,却固执的选择自认为有道理的策略,就像和老婆吵架时认为讲道理始终是正确的,却时常越吵越凶.
这也体现出策略是针对市场的不同情绪状态.
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答为何需要学习点哲学来纠正投资，因为人如果没有一套完整的认知和分析事物的体系，那么他的逻辑必然混乱，必然在起起伏伏中来回喜、挫，终是无所得。
市场是需要预测的，这点@骆驼1978 绝对是对的。预测就需要认知作为指路。而认知需要学习。
指导员指出：“预见就是预先看到前途趋势。”他又说：“没有预见就没有领导，没有领导就没有胜利。因此，可以说没有预见就没有一切。”这句话可以完全注解@骆驼1978 的观点
市场是需要预测的，这点@骆驼1978 绝对是对的。预测就需要认知作为指路。而认知需要学习。
指导员指出：“预见就是预先看到前途趋势。”他又说：“没有预见就没有领导，没有领导就没有胜利。因此，可以说没有预见就没有一切。”这句话可以完全注解@骆驼1978 的观点
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同志一向要求：“拿战略方针去指导战役战术方针，把今天联结到明天，把小的联结到大的，把局部联结到全体，反对走一步看一步。”
他说：“马克思主义者看问题，不但要看到部分，而且要看到全体。”“说‘一着不慎，满盘皆输’，乃是说的带全局性的，即对全局有决定意义的一着，而不是那种带局部性的即对全局无决定意义的一着。”只有全局在胸，才能有把握地走好每一步棋。
“要善于观察形势，脑筋不要硬化。形势不对了，就要有点嗅觉，嗅ZZ形势，嗅经济空气，嗅思想动态。”
他说：“马克思主义者看问题，不但要看到部分，而且要看到全体。”“说‘一着不慎，满盘皆输’，乃是说的带全局性的，即对全局有决定意义的一着，而不是那种带局部性的即对全局无决定意义的一着。”只有全局在胸，才能有把握地走好每一步棋。
“要善于观察形势，脑筋不要硬化。形势不对了，就要有点嗅觉，嗅ZZ形势，嗅经济空气，嗅思想动态。”
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赞同来自: effyliu
2022年买过顺丰、中国移动、美的集团大蓝筹才慢慢理解了，原来抱团核心资产的一个大逻辑确实在有很好的支撑，但这个道理在初步听说时，也不是很相信。
如：1、核心资产代表的是国内这么多年竞争发展过程中的佼佼者，作为普通投资者，你做决策错误的概率大大高于最强的企业经营者。2、市值达到1000亿以上的企业，在市场上是在当下风险估价上处于“合理”平衡上，是所有市场参与者交易出来的，因此以我个人研究者角度去分析各项业务，还不如学资水老师的多学学大道至简。3、只要头部企业的经营较二流企业不出错，外部能触发的黑天鹅是极少的，其优势会逐步累积，直至形成寡头。头部企业的各项指标都是优异的，你不能假设他们的战略人员比二流的差，也没法假设其经营制度比二流的差，更难以质疑消费者的选择。4、但核心资产并不是不受外界环境的限制，市场风险机制主要影响的是估值，而对于经营的影响，要少许多。5、国内市场参与者以散户交易为主，导致涨快跌慢。且由于内部机制不同，跌幅没有资本国家大。核心资产的波动收益有些难度。
如：1、核心资产代表的是国内这么多年竞争发展过程中的佼佼者，作为普通投资者，你做决策错误的概率大大高于最强的企业经营者。2、市值达到1000亿以上的企业，在市场上是在当下风险估价上处于“合理”平衡上，是所有市场参与者交易出来的，因此以我个人研究者角度去分析各项业务，还不如学资水老师的多学学大道至简。3、只要头部企业的经营较二流企业不出错，外部能触发的黑天鹅是极少的，其优势会逐步累积，直至形成寡头。头部企业的各项指标都是优异的，你不能假设他们的战略人员比二流的差，也没法假设其经营制度比二流的差，更难以质疑消费者的选择。4、但核心资产并不是不受外界环境的限制，市场风险机制主要影响的是估值，而对于经营的影响，要少许多。5、国内市场参与者以散户交易为主，导致涨快跌慢。且由于内部机制不同，跌幅没有资本国家大。核心资产的波动收益有些难度。
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赞同来自: effyliu
去年才有一个初步的认知，金融市场强调预期改变行为方式，改变风险收益比。其本质是如复旦大学王德峰教授所说的：金融不是其他烂七八糟的假说或学问，或自认为堂而皇之的学说，金融是一门邪恶的“科学”，其本质是资本做成商品买卖，通过金融学手段预先测知，它在未来会产生多大的利润，然后把未来多少年产生利润的资本的使用价值通过市场转让给别人（或是追求利息，或是追求所谓成长），其金融学的假设是未来通过知识（认知）推算出来的东西。但是未来不是知识推断的对象，未来是希望和恐惧的对象。但是金融学通过宣称未来还未实现的效益，已经被宣布为当下真实的东西，在一个市场上买卖了。
所以大家以金融学为基础，宣称未来贵州茅台具有无比的确定性，进而把茅台的未来在资本市场进行买卖和定价。工具是测算DCF、PE、PB等金融学创造的指标。
《矛盾论》的分析也能说明，金融学的存在必定也有矛盾，一方面是邪恶的科学，一方面也有能促进社会进步的科学。
所以大家以金融学为基础，宣称未来贵州茅台具有无比的确定性，进而把茅台的未来在资本市场进行买卖和定价。工具是测算DCF、PE、PB等金融学创造的指标。
《矛盾论》的分析也能说明，金融学的存在必定也有矛盾，一方面是邪恶的科学，一方面也有能促进社会进步的科学。
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