关于IC的思考

IC与商品期货不同。本质上没有实物交割，是个差价合约（CFD）。是一个对赌工具，完全的零和市场。
IC的优势，无成本的杠杆工具。真是很奇妙的金融工具，融资、融券都比不上。有IC存在，我实在是找不到中证500ETF基金存在的必要性。而且，7倍杠杆，还有贴水，简直是太美妙了。
那么针对标普和纳斯达克指数，不知道有没有股指期货，TQQQ一类的，就更没有空间了。
按照原理，股指期货有升水才对，但现实就是有贴水存在。
IC贴水套利的风险，贴水消失了，长时间指数下跌。
如果一个指数有价值，长期增长，不会有贴水出现。现在的时机，我比较悲观，不看好IC的前景（5年内）。

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以下是9月13日更新
看了集友的评论，收获很大。股指期货、IC贴水，听了很久，但是真正着手是今年6月，前后花了挺长时间，办理开户手续。中间又有疫情的影响，所以真正进入股指期货交易环节还是8月中旬的事情，我也是一个新人。
一些粗浅的看法：贴水的收益率很高，IC2303大约有200点，大约是3.2%，考虑半年的周期和实际近9倍的杠杆，仅仅贴水就有超过50%的年化收益率，如果再考虑经济增长的长期性和确定性，那么收益简直不敢想象。
这么高的收益率和这么大的容量，一定存在某些问题，不然巨大的套利资金早就填平了。一定存在着风险，才会有这么大的收益（摘抄自集友柠檬的妈妈的智慧）。
策略一，最朴素的想法，直接卖出近期合约，买入远期合约，对冲指数涨跌的风险。但是不能避免贴水消失，甚至变成升水的风险。这种几率还是挺大的。
策略二，简单持有多头合约。到期转换新的合约。面临的风险是股市持续下跌的风险。贴水这么高，恐怕也是绝大多数人不看好后市，包括我。
我的短期策略，建立一手仓位，观察市场、培养经验。

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- 以下是9月28日更新
- 9月26日建立了配对观察仓位，多IM2303，空IM2210,差价是220点。希望在10月份到期的时候，差价会小于220点。如果差价增长到300点以上，就会增加配对数量。

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以下是10月23日更新
10月21日IM2210到期，中证1000指数，6432.3，IM2210收盘价6440.0，IM2203收盘价6181.0，差价259点，与9月26日建仓时相比，增加了39点，每一手理论损失39点。考虑到点差，实际损失更大。暂时清盘，还在思考如何能够利用这250多点的差价获利。也欢迎集友给出宝贵意见。