策略失效的问题

收藏关注

集思录er都有自己的投资体系，也可以说是投资信仰。投资体系大概分为三类：价值投资、趋势投资、量化投资。每种体系都有自己的优缺点，也都有体系策略失效的时候，价值投资如果看好的标的基本面没问题就死扛；趋势投资则严格执行开仓止损纪律；那量化投资怎么面对策略的失效呢？一直坚持怕策略永久失效，换其他策略怕来回打脸。目前能够想到的是制定多策略，如某一策略失效，就暂停该策略，并继续跟踪此策略。不知道集思录的高手们都是怎么应对的？

发表时间 2021-04-08 23:08

赞同来自: karola 、归零韭菜、再青奇

26 个回复

漫天萤火虫

@qushigenzong

差不多，据我了解，这属于量化策略里高端技术，前沿，属于基于策略选择的策略测试，原理是相信策略的惯性。比如从成千上万个策略中定期选择表现好的前几十种策略来交易，长期下来可以确保收益的稳定性。当然这也是经过测试的。

大章基金就是这么干的

2023-09-13 07:16 来自四川引用

csfires - 毛顿的整活空间

信仰都没了，说明是时候该退出市场了。

2022-12-11 12:08 来自广东引用

yongwc - 跌了买，涨了卖

研究清楚策略为什么有效，当表现不佳的时候，判断是属于正常波动还是策略失效了，如果是失效，那当然就要放弃了，例如吃贴水策略，当贴水变成升水，那策略还有效吗？

2022-12-11 07:18 来自广东引用

投资顺利 - 1千八加油~

哎。我的策略就是这样大约3年一个周期赚三年亏一个大的坑反省在慢慢爬坑再掉坑了反反复复13年了。16年坑 19年坑 22年坑

2022-12-10 23:11 来自辽宁引用

陪伴成长

赞同来自: 好奇心135 、biso

好的策略根本不需要坚持。

需要坚持的策略，都不是好策略。。。

2022-12-10 23:10 来自上海引用

GLZ0514

砍出来，等下一次开仓信号，会损失很多收益，但是能躲过策略失效的那一次。

2022-12-10 22:21 来自福建引用

lucylv

说说我的（另一个）感悟：策略首先要分大小。从业这不到30年，除去“高抛低吸”这类废话策略，很多以前所谓的策略，现在看起来不仅仅是失效，而且是“很可笑”！不知道当时为什么会有效。而中期使用的有效策略，现在是否还有效率，真的不知道----回测是个可笑的策略之一。现在呢？我倾向于选择使用“古时策略”----因为我使用和消耗的是自己的钱。
既然连“有效条件”都搞不太清楚----其实我连“哪个策略值得去探讨有效条件”也很不确定。
还有一点，说出来更伤人。很多平庸者，非要自创和发现一种“自己的策略”，就挣个八九位数就有了指点江山的欲望，其实，好策略本就不多，长期有效的也就（不为人知的）那么几个，能养家糊口有剩余就算是好策略了。。。。
我针对我自己为主。。。。

2022-12-10 21:59 来自河北引用

沙里淘金

赞同来自: 漫天萤火虫、bohaoist 、将臣

抛砖引玉：
借鉴海龟交易法则的做法（亏损减仓的资金管理方法，类似与反马丁格尔策略），用最大回撤比例衡量策略是否失效。如果策略回测最大回撤比例为10%，超过10%仓位减半，依次类推，最大损失20%。
到底是策略失效，还是策略有效遇到了以前回测没有出现的行情，很难判断。通过这种方法，可以在控制风险的前提下实现策略持续运行。

2022-12-10 20:45 来自山东引用

超弦资本

赞同来自: chiguoguo 、zhurizhiyan 、walkerdu

不管是价投，趋势，还是量化，越是频率高的策略，失效率越高
但就算变动最少的价投也是一样，适用的环境不同也是不同的结果
核心是与时俱进，找到三种策略
第一种是永不变化的策略，就好比市场的波动，就是人性的体现
只要人性不变就不会失效，但要找到也是非常难

第二种是长期有效的策略，比如几年有效，就好比这几年的转债策略

第三种就是黑盒摸索，观察想象，统计下来，运用下去，不过有效性都比较低

策略就得找到与时俱进和永恒不变，但很多需要自我发现，想考一个策略吃到老

真的是太难了，所以有战事就出击，无战事就修内功，这个内功就是寻找新的策略

2022-12-10 20:34 来自浙江引用