期权果然是赚钱的神器
2019年2月26日,这个日子,我绝对牢牢记得。
因为前一天,2月25日,正好是期权的一个财富神话诞生的日子。那一天,有个合约翻了一百九十八倍。也就是理论上,你开盘投入一万块,收盘就是一百九十八万了。
可惜,因为券商小姐姐的失误,害我偏偏那天手续没办完,延迟到了后面一天才开始了我的期权之路。
2月26日,坐看前一天198倍财富神话诞生却不能入局的我,投入了50万开仓。很菜鸟,在集思录上连发了好多小白问期权的帖子。记得 @烙饼姐姐 还建议我开个一百问。不过好在还没问到一百问,哈哈,我就成高手了。
虽然期间也曾经起伏过、亏损过。不过总算道路曲折前景光明。至2020年9月,资金翻倍成了一百万。2021年10月之后,对于期权的理解和运用,自觉更上一层楼,可以说渐入佳境,基本每月收益稳定在百分之十左右。2021年1月26日,两年差一个月,我恰好把资金从五十万变成了一百五十万。
这里要感谢@烙饼姐姐 @建淞 @yyttcc705 等等集思录上期权同好的交流和指点。
期权,就是这么神奇,可以在任何时候都能找到对应的组合,轻轻松松躺赚。
如果说只能开仓平仓的股票是二维的,可以做多也可以做空,且有不同时间合约的期指,就是立体的。
而拥有认沽认购卖沽卖购四种开仓放式,不仅有远近月合约,还有价内价外行权价的期权,就是多维的,足以碾压秒杀股票期指等所有投资方式。
让我们一起拥抱期权吧。如果期权让你亏钱,唯一的原因就是你还没有驾驭好他。
ps
有朋友希望我说一下思路。其实思路很简单。最初脱胎于@建淞 兄的期权永动机。不过和建淞兄意见相左的是,我认为期权的认沽认购卖沽卖购,外加近月远月,都是期权赠与我们的神奇武器,绝不应该选择其中一两个,而舍弃其他。所以我的操作,是把近月远月,以及认沽认购卖沽卖购都用上了。
你可以把期权理解为魔方,咱们随便组合拆分变异,最终达到赚钱的目的。
其中一个非常重要的原则,至少是我个人认为的重要原则,那就是无论你多看多,你开多的时候一定要开空对冲,反之亦然。抛弃股票的思维,用对冲的理念去做,在完全理解期权的前提下,那么这市场就是我们的印钞机。躺着也能获利。
哈哈,多说无益,看图说话
再ps:
我一直都认为期权对于股票期指是降维打击。
为什么?
一方面,他更负责,不仅有四种开仓方式,有时间的远近合约,还有不同行权价的选择,理所当然维度就更高。
另一方面,你用股票的思维,那么盈亏就只能非此即彼。猜对方向必然赚钱,猜错方向必然亏钱。基本没有灰色地带。所以用股票的思维来看,建淞啊烙饼啊,他们这个阶段看空就是爆亏,甚至是破产了,哈哈。
可惜,如果用期权的思维来看,就会立马知道,这样的看法要多可笑就有多可笑。
因为期权是非线性的。你看错方向也有可能赚钱,你看对方向,也有可能亏本。
于是,就是我的思路了。我们要把期权当作魔方,各种组合都代表着某一段价位下的盈利和某一段价位下的亏损。
划重点,某一段。
股票的话,就只能是某一点,而期权是某一段。
比如在5000点以下盈利,在6000点以上同样盈利,只有5000-6000是亏损。这样的话自然就更加容错。你一次变形错误,第二次第三次,终究是可以轻松扭亏为盈的。
也正因为如此,在七月行情中,我开始看空亏损,但是在大涨几天亏损不断扩大的情况下,将双卖转变为牛三腿,仅仅一天就基本扭亏,第二天就盈利,第三天就追上大盘的涨幅和平均应力水准。
突然想到一个不错的比喻
做股票就好像是狙击手,你必须命中目标,否则就是失败。
做期权,你就是炮手,一炮轰过去,打不中也不要紧,弹片扫到就是你赢。
所以期权最大的作用,就是当你错的时候减少你的亏损,让你有更多机会纠错翻转。当你对的时候扩大你的收益,美滋滋。
更新230120
这波行情在一月四日收盘的时候,其实我是判断错误的,以为突破会失败,开始网格做空,完美踏空了这么牛的一波大涨。
幸好,做的是期权。1.9,预判本月不会跌破3900,利用末日战术果断满仓满杠卖120的3900沽,结果1.13大涨,收盘18元提前清仓,收益百分之四。
1.13清仓3900卖沽后,预判50不会跌破2700,再次利用末日战术,卖沽2700,正好碰到周一大涨,2700沽从57跌至21,再度收获百分之二的收益。
本周二回调,开始牛购牛沽,到今日收盘,收获百分之十收益。总计百分之十六收益,总算逆转了行情开始时的错判,跑赢大盘。
总结:
可见期权之所以为期权,期才是重中之重。
回顾过去,19年开始,完全是什么都不懂的小白,一头闯入期权这神奇的世界,幸得众多高手的帮助(尤其是@建淞 兄,可以说是我期权路上的领路人),渐渐开始理解并且掌握了期权。
22年之前,我对期权的理解有以下几点
1、和其他品种犹如狙击枪必须精准目标不同,期权犹如炮弹,只需要模糊命中区域即可。
2、期权所有时间价值必然归零,所有波动,都只是过程
3、时间价值给予了期权巨大的容错空间,故而只要熟悉期权的组合变化,任何时候,即便错判行情,也能轻松扭亏为盈。本质上,期权组合就如同魔方,熟悉掌握之后,行情无论如何变化都尽在掌握。
不过经历了22年的惨败,目前又有些不同的感悟,尤其是看了@骆驼1978 和 @建淞 兄的争论,思路终于清晰起来,又多了以下两点理解:
4、期权确实可以容错,但是容错有区间,一旦过了区间,必然是加倍纠错。
5、因为会加倍纠错,所以和其他投资一样,其实预判都是最基础最重要的。
6、故而,期权的本质,其实是做好充足的预判,然后根据预判,满仓满融干,不过在下注的同时,也做好计划,一旦预判错误,则启动b方案,组合变形,利用时间价值来挽回损失,重新获取盈利。
也许再过几年,我对期权的感悟会再度发生变化,会重新修正以上六点理解。不过至少现在,我对建淞提倡的那些组合技巧,有些不以为然了。
那些组合技巧,其实都是枝节。如果只是很轻的仓位,其实任何组合,都可以轻轻松松盈利。
然而我辈之所以做期权,还不是为了赚钱。赚钱需乘早。如果不能够做到每月总资金百分之十以上盈利的任何组合,都是小把戏,不值一提。
个人以为任何对期权的讨论,都应该建立在争取每月总资金百分之十以上收益的基础上。而做到这一点,其实并不难。刚才翻了一下我这几年的交易记录,至少有三十三个月,做到了
0
1、5
一、行情分析
今天的行情一如昨天公众文的副标题,出现了反弹,但是下跌并未终结。
而且值得高兴的是,上证终于舍得跌了。这就和300开始慢慢一致。
如昨天所述,时间上,上证还有两到三个交易日的回调周期。
如昨天自由人差的预判,这里行情有大幅度异动,却终于选择了方向。
图片
只是这里依旧无法确定,到底是回踩确认,还是要破2882.
但是多空关键点位正在下移,之前手里持有的空单,越来越安全了。
到时候根据规则跟随即可。
预计最早周一最晚周三会出这个小波段的低点。
二、规则改进
今天好危险。
如果跟随300指数没什么问题。跟随上证的话,十点半的时候就可能被诱多了。
好在上次吃过亏,所以之前就改进过规则,如果滑点严重且明显处于高位或者低位,则等下一个周期开始,再决定是否跟随。
这次十点半正好在最高位。但是明显处于盘前概率高点和上轨重合处,明显的强阻。
盘中分析也提醒,这里不看单边大涨。
所以实盘等待了五分钟,看这五分钟来一个大阴线,跌至下轨和盘前概率次高重合处,故而没有平空加多,继续持有空单。
后视镜看,这个决定十分正确。避免了一次重大磨损。而且精准捕捉到了今天的最低点。
图片
图片
故而这里改进规则一,就是如果滑点严重且明显处于高位或者低位,则等待下一个周期第一个五分钟走完,再决定是否跟随
另外还有两个规则需要改进,是期指日内的:
如果前一天低9,则无论价格是否在自由人上或者下,都穿均开多,反之高9则破均开空。
如果双线阻力或者支撑,则不用坚持第二个五分钟穿破开仓,而是第一个五分钟穿破开仓。
三、右侧回顾
图片
上证方案万幸遵循规则,没有在十点半被诱多。否则就磨损大了。
两点加仓空单20%,目前持有百分之50空单,今天总算盈利了。
300指数方案,十点半没有在3370上方收盘,本身就不会被诱多。两点按照计划,加仓0.5%空单 。目前持有六成空单,同样盈利
图片
本周上证亏损29.9点,300指数盈利18.4
全部以上周五收盘价为起点,以300etf价格来计算。
盈亏反差明显,看来是我想错了。
下周开始,仓位还是目前五成空单,不过会以300指数为主,上证为辅来进行操作。
具体请详见周报
一、行情分析
今天的行情一如昨天公众文的副标题,出现了反弹,但是下跌并未终结。
而且值得高兴的是,上证终于舍得跌了。这就和300开始慢慢一致。
如昨天所述,时间上,上证还有两到三个交易日的回调周期。
如昨天自由人差的预判,这里行情有大幅度异动,却终于选择了方向。
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只是这里依旧无法确定,到底是回踩确认,还是要破2882.
但是多空关键点位正在下移,之前手里持有的空单,越来越安全了。
到时候根据规则跟随即可。
预计最早周一最晚周三会出这个小波段的低点。
二、规则改进
今天好危险。
如果跟随300指数没什么问题。跟随上证的话,十点半的时候就可能被诱多了。
好在上次吃过亏,所以之前就改进过规则,如果滑点严重且明显处于高位或者低位,则等下一个周期开始,再决定是否跟随。
这次十点半正好在最高位。但是明显处于盘前概率高点和上轨重合处,明显的强阻。
盘中分析也提醒,这里不看单边大涨。
所以实盘等待了五分钟,看这五分钟来一个大阴线,跌至下轨和盘前概率次高重合处,故而没有平空加多,继续持有空单。
后视镜看,这个决定十分正确。避免了一次重大磨损。而且精准捕捉到了今天的最低点。
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故而这里改进规则一,就是如果滑点严重且明显处于高位或者低位,则等待下一个周期第一个五分钟走完,再决定是否跟随
另外还有两个规则需要改进,是期指日内的:
如果前一天低9,则无论价格是否在自由人上或者下,都穿均开多,反之高9则破均开空。
如果双线阻力或者支撑,则不用坚持第二个五分钟穿破开仓,而是第一个五分钟穿破开仓。
三、右侧回顾
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上证方案万幸遵循规则,没有在十点半被诱多。否则就磨损大了。
两点加仓空单20%,目前持有百分之50空单,今天总算盈利了。
300指数方案,十点半没有在3370上方收盘,本身就不会被诱多。两点按照计划,加仓0.5%空单 。目前持有六成空单,同样盈利
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本周上证亏损29.9点,300指数盈利18.4
全部以上周五收盘价为起点,以300etf价格来计算。
盈亏反差明显,看来是我想错了。
下周开始,仓位还是目前五成空单,不过会以300指数为主,上证为辅来进行操作。
具体请详见周报