一个为期五年的股债平衡(5:5)策略实盘记录(2020/07/03 — 2025/07/02)

收藏关注

实盘投资记录

策略配置架构: 两只股票+一只债券基金组成。中国平安（601318）+双汇发展（000895）+招商双债（161716），策略组合资金最终配置比例：中国平安 25%：双汇发展 25%：招商双债50%；

选股原因：选择中国平安是因为公司好，属于行业龙头，业绩长期向上，基本面无需置疑，被黑天鹅退市几率极小，股价具备长期向上趋势的确定性较强；选择双汇发展的原因与中国平安类似，不同之处是属于笔者的心水股，长期跟踪持有已经很多年，有感情舍不得换股。两只股票隶属上海交易所和深圳交易所各一只，配置后可以作为打新底仓。招商双债在同类基金里面属于排名前10，选它最重要的因素是场内交易量较大，流动性不存在问题；

策略获利原理：1、利用白马股及债券基金在金融大周期（5-10年）长期向上的趋势，获得主要收益；2、利用股票价格波动大的特点进行配置再平衡，获得额外收益；

策略收益回撤预期：策略组合整体资金年化收益率达到10%-12%可以满足，单个年份最大回撤控制在-10%以内，其它指标不限；

策略具体操作：第一步：分批建仓（2020年10月底完成）；第二步再平衡：股债平衡时间由2020年每月平衡一次修改为每季度最后一个交易日平衡一次，年操作次数4次；

操作心得：策略非常简单，就是5：5股债平衡；策略非常难，最难的就是执行，这是人性的弱点。

-----------------------------------------------------------------------------------------------------

2020年操作记录：

2020年度投资小结：
策略组合：中国平安25%，双汇发展25%，招商双债50%；
小结周期：2020/07/03 — 2020/12/31
开始市值：¥360,212元
年末市值：¥374,398元
市值增长：¥14,186元
策略净值：1.039
年化收益：8.1%（未达到预期10-12%）
策略回顾：中国平安年度涨幅：2.5%；双汇发展年度涨幅：65.0%；招商双债年度涨幅：2.55% ；期待明年有更好表现。

-----------------------------------------------------------------------------------------------------

2020年7月至今收益年度曲线：

发表时间 2020-07-03 23:48 最后修改时间 2023-12-13 17:45

赞同来自: 桑寄生、苏辅、neverfailor 、xgjxgq 、梦想会计师、xineric 、若临长风、J684221242 、彩虹鸽、qgj8848 、Abendusj 、J280771990 、劈柴做饭、熊de父亲、郝忠秀、hh1195208597 、g43gh 、小小投资者、不留遗憾、马广林、youneigui211 、芝麻开花啦、躺平增强、学步365 、rockingha 、nkxiaoliao 、chexin1972 、大头大头5069 、李奎evan 、路人甲pro 、laoshihao 、kakaseven 、标准普通人、小猪夜灯、难改痴心、欣财富自由之路、shangqixu 、小伞户、skyblue777 、zyb370028987 、SH601919 、踏浪者、神仙鱼更多 »

一个为期五年的股债平衡(5:5)策略实盘记录(2020/07/03 — 2025/07/02)

478 个回复

发起人

问题状态