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0725，看到几个数据
1、62-75人口，对应2022-2035年退休，连续14年每年进入退休人群大于2000W。
2、2026年劳动人口7亿左右，灵活就业人群3.2亿（对应未来基本无社保人群）
3、政府显性债务大于100W亿。灵活社保缴费基数连续24年上调。（两年搁置）
投资为什么要考虑长期价值？立足中短期（1-3年）比较符合实际
1、62-75人口，对应2022-2035年退休，连续14年每年进入退休人群大于2000W。
2、2026年劳动人口7亿左右，灵活就业人群3.2亿（对应未来基本无社保人群）
3、政府显性债务大于100W亿。灵活社保缴费基数连续24年上调。（两年搁置）
投资为什么要考虑长期价值？立足中短期（1-3年）比较符合实际
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赞同来自: 有耐心的普通人
转：
李斯：人之贤不肖，譬如鼠矣，在所自处耳
意思是：人与人之间的差别，就像老鼠一样，关键不在于老鼠本身，而在于它生活在什么地方。
厕所里的老鼠不够努力吗？并不是。为了抢一口吃的，它每天都在危险中挣扎，风险极高、回报极低，随时可能被踩死、被狗咬。
粮仓里的老鼠比它更聪明吗？未必。它只是恰好待在了一个粮食充足、安全稳定的环境里，所以活得轻松而体面。
普通人最大的认知误区，就是盲目相信“努力一定会成功”。
如果你把全部努力，都投入到一个正在衰退的行业，或者一个价值不断缩水的岗位，那么结果很可能就是：越努力，越辛苦；越辛苦，越难翻身。
因为你所在的那张“牌桌”，上限本来就只有那么高。
李斯看透的第二层本质，是环境会不断塑造一个人的思维方式。
厕所里的老鼠，每天一睁眼，就要面对猫、狗、人类的威胁，还要在污秽中争抢食物。
它全部的精力，都只能用来解决“下一秒如何活下去”。
它根本没有机会去思考：外面还有没有更好的地方？
现代行为经济学中，有一个概念叫，稀缺心态（Scarcity Mindset）”。
长期处于贫穷、焦虑和资源匮乏的人，大脑会长期处于高负荷运转状态。
所有注意力都会被眼前的问题占满：
房贷；
车贷；
每个月的生活费；
今天的业绩；
明天的工资。
于是，一个人没有精力学习新的技能；没有资本承担转行的风险；也没有时间研究行业趋势和新的机会。这才是贫穷真正可怕的地方。
它不仅限制你的收入，更限制你的认知，让你始终困在眼前的一亩三分地。
李斯想明白这一切之后，做出了一个改变命运的决定。
他辞去了原来的职位，没有继续留在楚国的小地方内耗，而是拜荀子为师，学习帝王之术和治国之学。学成之后，他没有留在弱小的诸侯国，而是直接前往当时最强大的秦国。
因为他知道：那个时代，全天下最大的“粮仓”，就是秦国。
他不是简单地去找工作。而是在主动更换自己的生态位。后来，他一路做到秦国丞相，成为推动秦国统一天下的重要人物之一。
如果把这个故事放到今天，它带来的启发是：
不要只关注自己是否足够努力，更要关注自己所处的平台、行业和环境。
如果一个行业整体都在下坡，即使做到行业里的优秀者，可能也只能获得有限的回报。
相反，如果进入一个高速发展的行业，即便只是普通从业者，也可能享受到整个行业增长带来的红利。
你的信息来源；你能接触的人；你获得的资源；以及行业发展的速度，
都可能远远超过一个正在衰退行业里的长期积累。
当然，这并不意味着能力不重要。平台决定机会，能力决定你能否抓住机会。如果没有能力，即使进入了“粮仓”，也很难长期立足；如果只有能力，却始终待在错误的平台，也可能事倍功半。
真正重要的是：
既不断提升自己的能力，又主动寻找更好的生态位。
两千年前，李斯看到的是两只老鼠。
两千年后，我们看到的，则是行业、平台、城市、赛道，以及时代的机会。
努力很重要。
但努力之前，更重要的是先抬头看看：自己究竟是在一座粮仓里成长，还是仍然困在一间厕所里拼命内卷。
投资3核心：大局观，情绪管理，仓位控制
李斯：人之贤不肖，譬如鼠矣，在所自处耳
意思是：人与人之间的差别，就像老鼠一样，关键不在于老鼠本身，而在于它生活在什么地方。
厕所里的老鼠不够努力吗？并不是。为了抢一口吃的，它每天都在危险中挣扎，风险极高、回报极低，随时可能被踩死、被狗咬。
粮仓里的老鼠比它更聪明吗？未必。它只是恰好待在了一个粮食充足、安全稳定的环境里，所以活得轻松而体面。
普通人最大的认知误区，就是盲目相信“努力一定会成功”。
如果你把全部努力，都投入到一个正在衰退的行业，或者一个价值不断缩水的岗位，那么结果很可能就是：越努力，越辛苦；越辛苦，越难翻身。
因为你所在的那张“牌桌”，上限本来就只有那么高。
李斯看透的第二层本质，是环境会不断塑造一个人的思维方式。
厕所里的老鼠，每天一睁眼，就要面对猫、狗、人类的威胁，还要在污秽中争抢食物。
它全部的精力，都只能用来解决“下一秒如何活下去”。
它根本没有机会去思考：外面还有没有更好的地方？
现代行为经济学中，有一个概念叫，稀缺心态（Scarcity Mindset）”。
长期处于贫穷、焦虑和资源匮乏的人，大脑会长期处于高负荷运转状态。
所有注意力都会被眼前的问题占满：
房贷；
车贷；
每个月的生活费；
今天的业绩；
明天的工资。
于是，一个人没有精力学习新的技能；没有资本承担转行的风险；也没有时间研究行业趋势和新的机会。这才是贫穷真正可怕的地方。
它不仅限制你的收入，更限制你的认知，让你始终困在眼前的一亩三分地。
李斯想明白这一切之后，做出了一个改变命运的决定。
他辞去了原来的职位，没有继续留在楚国的小地方内耗，而是拜荀子为师，学习帝王之术和治国之学。学成之后，他没有留在弱小的诸侯国，而是直接前往当时最强大的秦国。
因为他知道：那个时代，全天下最大的“粮仓”，就是秦国。
他不是简单地去找工作。而是在主动更换自己的生态位。后来，他一路做到秦国丞相，成为推动秦国统一天下的重要人物之一。
如果把这个故事放到今天，它带来的启发是：
不要只关注自己是否足够努力，更要关注自己所处的平台、行业和环境。
如果一个行业整体都在下坡，即使做到行业里的优秀者，可能也只能获得有限的回报。
相反，如果进入一个高速发展的行业，即便只是普通从业者，也可能享受到整个行业增长带来的红利。
你的信息来源；你能接触的人；你获得的资源；以及行业发展的速度，
都可能远远超过一个正在衰退行业里的长期积累。
当然，这并不意味着能力不重要。平台决定机会，能力决定你能否抓住机会。如果没有能力，即使进入了“粮仓”，也很难长期立足；如果只有能力，却始终待在错误的平台，也可能事倍功半。
真正重要的是：
既不断提升自己的能力，又主动寻找更好的生态位。
两千年前，李斯看到的是两只老鼠。
两千年后，我们看到的，则是行业、平台、城市、赛道，以及时代的机会。
努力很重要。
但努力之前，更重要的是先抬头看看：自己究竟是在一座粮仓里成长，还是仍然困在一间厕所里拼命内卷。
投资3核心：大局观，情绪管理，仓位控制
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0724，长鑫27上市，预判需要2000亿抽哪些股票的血条呢？老登？科技？ 抽是肯定的了，不论开出什么价格，对参与交易的投资人都是公平的，新股初期看换手均价，成本区别没那么夸张。
指数基金，主题科技基金包括ETF必配，豆包数据（按2W亿）：
1、指数和ETF必须配置基金：420-730亿
2、主题科技基金：210-560
中位数配置合计“800-1300亿
指数基金，主题科技基金包括ETF必配，豆包数据（按2W亿）：
1、指数和ETF必须配置基金：420-730亿
2、主题科技基金：210-560
中位数配置合计“800-1300亿
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长鑫科技(688825.SH)公告称，公司发行的人民币普通股股票将于2026年7月27日在上海证券交易所科创板上市。本次发行价格为8.66元/股，发行后总股本为668.81亿股(超额配售选择权行使前)。
市值3-4万亿合理。首日3W亿内买进，5W亿内观望，大于7W亿卖出
市值3-4万亿合理。首日3W亿内买进，5W亿内观望，大于7W亿卖出
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赞同来自: franckC
0723，26年量化超额收益变“薄”的核心原因是：市场结构发生了变化。
过去量化比较擅长在 个股分散、风格轮动充分 的环境里获取定价偏差，但今年行情多次呈现极致分化，收益集中在少数科技主线和少数龙头公司，大量个股表现弱于指数。
分散持仓在这种环境下反而会拖累超额。
规模膨胀与策略趋同也是重要原因之一。“量化规模破3万亿，头部因子框架与算法高度相似，过多资金追逐有限定价偏差，‘Easy Alpha’迅速摊薄。
高度抱团和极端分化 是对抗量化的唯一良药，会是常态，需要顺应。
看了半年报基金的·59%抱团，也就不需要为半导体通讯崩掉担心了，加上2.8W亿的融资盘，组织上无论如何都会想办法防止单边，机遇不少。
过去量化比较擅长在 个股分散、风格轮动充分 的环境里获取定价偏差，但今年行情多次呈现极致分化，收益集中在少数科技主线和少数龙头公司，大量个股表现弱于指数。
分散持仓在这种环境下反而会拖累超额。
规模膨胀与策略趋同也是重要原因之一。“量化规模破3万亿，头部因子框架与算法高度相似，过多资金追逐有限定价偏差，‘Easy Alpha’迅速摊薄。
高度抱团和极端分化 是对抗量化的唯一良药，会是常态，需要顺应。
看了半年报基金的·59%抱团，也就不需要为半导体通讯崩掉担心了，加上2.8W亿的融资盘，组织上无论如何都会想办法防止单边，机遇不少。
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0722，15点后看到了各种中长期看好中长期韧性的弱智言论，令人恍惚精神错乱，26年是什么资金连续减持了14000亿以上的股票？不是我按错了键盘吧。
看好市场不用说出来，买买买就够了，这么多所谓的增持回购（39亿-77亿），扣掉美的顺丰部分都不够一家大科技股东减持的金额（宁德一家减持238亿）。
长鑫之后市场明显是偏空了，8月业绩拉的也是绝大多数。
2季度最新前十大重仓股：中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德时代、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团。
对比一季度末，寒武纪、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团这六只全是新面孔。
谁被踢出去了？腾讯控股、贵州茅台、紫金矿业、阿里巴巴、药明康德、立讯精密，全部退出前十。茅台和腾讯都被减掉了。
中际旭创是二季度被增持最多的票，坐上头号重仓；腾讯控股则被减持最多的个股。
趋势很明显：机构在猛砍互联网和消费，集中火力干科技制造，光通信、半导体、AI算力。
看好市场不用说出来，买买买就够了，这么多所谓的增持回购（39亿-77亿），扣掉美的顺丰部分都不够一家大科技股东减持的金额（宁德一家减持238亿）。
长鑫之后市场明显是偏空了，8月业绩拉的也是绝大多数。
2季度最新前十大重仓股：中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德时代、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团。
对比一季度末，寒武纪、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团这六只全是新面孔。
谁被踢出去了？腾讯控股、贵州茅台、紫金矿业、阿里巴巴、药明康德、立讯精密，全部退出前十。茅台和腾讯都被减掉了。
中际旭创是二季度被增持最多的票，坐上头号重仓；腾讯控股则被减持最多的个股。
趋势很明显：机构在猛砍互联网和消费，集中火力干科技制造，光通信、半导体、AI算力。
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赞同来自: Mabaoxiang 、辉煌123
0720，救市都很多年了，还是这么不熟练？ 不打AI市场怎么能稳住呢，老登早就靠边了，300ETF没什么标志性，科创50ETF才是标志品种，几千亿目前位置拉起来回到高位即可稳住。另外一种也可能，崩了才能迅速达成共识
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0720，还是预判一下长鑫吧：
开盘价77.88——77.94元，吉利数字。
预计初期波动比较大，毕竟668亿总股本只有45亿流通。 几千亿的利益资金不会让别人决定命运。大资金会自己定开盘价，肯定是越高越好，相对于1元原始股价格，给2级45亿一个零头无所谓的。
后期市值区间3-4万亿比较合理，留点空间给未来解禁用
开盘价77.88——77.94元，吉利数字。
预计初期波动比较大，毕竟668亿总股本只有45亿流通。 几千亿的利益资金不会让别人决定命运。大资金会自己定开盘价，肯定是越高越好，相对于1元原始股价格，给2级45亿一个零头无所谓的。
后期市值区间3-4万亿比较合理，留点空间给未来解禁用
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0720,大摩的最新下半年经济研判具有不错的参考，锚定科技不放。
市场能快速巨量下沙最佳，目标还是长鑫产业链，拿到的295亿提高到了580亿，这条链上的设备耗材企业有泼天富贵。其他的行业看不到谁掏钱。
市场能快速巨量下沙最佳，目标还是长鑫产业链，拿到的295亿提高到了580亿，这条链上的设备耗材企业有泼天富贵。其他的行业看不到谁掏钱。
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0718，周末做了复盘，6月20号左右AI行业亨通代表的光纤开始明确下跌，到昨日才开始无差别下跌，感觉上的惨烈对比2015年7月才刚刚开始，目前融资盘的踩踏都尚未开始，满仓满融状态3个连续跌停才会开始踩踏，踩踏后基本上又是3个以上跌停才可能有买盘，但是踩踏过程中会有越来越多的融资盘爆掉和避险卖盘，结局是15年直到买盘枯竭千股跌停多次出现，直到数万亿资金进场，目前更复杂，因为交易量规模翻倍了不止，融资盘也几乎翻倍。
背后逻辑上，如果AI被证伪，就是超级高投入毫无回报预期，那么全地球都一样都会惨烈。 多看一段时间不动，如果行情是10元到20元，12-18是最好赚的，有所不为。
背后逻辑上，如果AI被证伪，就是超级高投入毫无回报预期，那么全地球都一样都会惨烈。 多看一段时间不动，如果行情是10元到20元，12-18是最好赚的，有所不为。
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AI类股票最近3周的下跌，对AI的发展趋势不会有任何影响。
转：#美中央情局局长拉特克利夫星期三（7月15日）在美宾州举行的防务与创新峰会上说，#乌克兰#的#人工智能#（#AI#）攻击#无人机#已发展成为低成本且专业的杀人机器。美情报显示，现在一名#俄罗斯#新兵抵达乌克兰战场后，平均只能活20至30分钟。
转：#美中央情局局长拉特克利夫星期三（7月15日）在美宾州举行的防务与创新峰会上说，#乌克兰#的#人工智能#（#AI#）攻击#无人机#已发展成为低成本且专业的杀人机器。美情报显示，现在一名#俄罗斯#新兵抵达乌克兰战场后，平均只能活20至30分钟。
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每次趋势性的上涨，或下跌背后的原因都很清楚，只是P民不知道，只能相信趋势。
锂电光伏连续2个月的集体下跌原因来了
转： 关于调整部分电池消费税政策的公告
为进一步完善消费税制度，现将电池消费税政策调整事项公告如下：
一、自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池（又称氢镍蓄电池或镍氢蓄电池）、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税。
二、自2027年4月1日起，对光伏电池（又称太阳能电池）按照2%税率征收消费税；自2028年4月1日起，对光伏电池按照4%税率征收消费税。
锂电光伏连续2个月的集体下跌原因来了
转： 关于调整部分电池消费税政策的公告
为进一步完善消费税制度，现将电池消费税政策调整事项公告如下：
一、自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池（又称氢镍蓄电池或镍氢蓄电池）、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税。
二、自2027年4月1日起，对光伏电池（又称太阳能电池）按照2%税率征收消费税；自2028年4月1日起，对光伏电池按照4%税率征收消费税。
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0716，“光宗 药祖”的说法有些道理。目前下半年开始7月份走出了板块趋势的只有医药创新药，结合背景医药逻辑可以被接受，能容纳千亿级别资金的板块，继续关注1天再行确认。
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赞同来自: Tom20221130
英格兰阿根廷得比赛跌宕起伏，证明了图赫尔小富即安的保守想法根本不可行，6后卫也保不住。
投资上赚点小钱就开始琢磨靠所谓安稳的分红，根本没可能跨越，进攻是最好的防守，看大势，顺应趋势，风浪越大越精神。
投资上赚点小钱就开始琢磨靠所谓安稳的分红，根本没可能跨越，进攻是最好的防守，看大势，顺应趋势，风浪越大越精神。
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低仓位看个世界杯半决赛决赛都不行，某队又来造势了
转：单日净流入近600亿元 沪深300相关ETF逆转
7月13日，A股市场整体缩量回调，股票型ETF净流入近600亿元。从资金流向看，中证500相关ETF、中证1000相关ETF、沪深300相关ETF、半导体主题ETF等吸引较多资金流入。
据测算，7月13日，股票型ETF净流入597.04亿元。其中，中证500ETF南方净流入60.04亿元，中证1000ETF南方净流入59.62亿元，科创半导体材料设备ETF华夏净流入20.65亿元。
转：单日净流入近600亿元 沪深300相关ETF逆转
7月13日，A股市场整体缩量回调，股票型ETF净流入近600亿元。从资金流向看，中证500相关ETF、中证1000相关ETF、沪深300相关ETF、半导体主题ETF等吸引较多资金流入。
据测算，7月13日，股票型ETF净流入597.04亿元。其中，中证500ETF南方净流入60.04亿元，中证1000ETF南方净流入59.62亿元，科创半导体材料设备ETF华夏净流入20.65亿元。
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很多都想学巴老，没啥错的，学完整一些。
年轻点的钱不多，就学巴老年轻时的风格，狂放不羁，36岁资产上千，天赋。
年龄大了。过了50，积累到了上千个，开始搞价值投机。
26 岁（1956）：个人自有资金 17.4 万美元，回乡创办合伙基金；
31 岁（1961）：个人资产 100 万美元；
36 岁（1966）：个人净资产突破1100 万美元；（平价计算2026年1.13亿美元）
39 岁（1969）：合伙基金解散，个人资产 2500 万美元。
早期本金储备 + 合伙基金杠杆机制 + 碾压市场的长期高复利 + 时代市场红利
从大学开始就看了巴菲特的书，始终关注在他40岁前的惊人成就，之后的基本不关注，没意义。巴老40岁取得的成就是我的天花板。然后看到了他的父亲，他的家庭，朋友，我不可能达到了。
年轻点的钱不多，就学巴老年轻时的风格，狂放不羁，36岁资产上千，天赋。
年龄大了。过了50，积累到了上千个，开始搞价值投机。
26 岁（1956）：个人自有资金 17.4 万美元，回乡创办合伙基金；
31 岁（1961）：个人资产 100 万美元；
36 岁（1966）：个人净资产突破1100 万美元；（平价计算2026年1.13亿美元）
39 岁（1969）：合伙基金解散，个人资产 2500 万美元。
早期本金储备 + 合伙基金杠杆机制 + 碾压市场的长期高复利 + 时代市场红利
从大学开始就看了巴菲特的书，始终关注在他40岁前的惊人成就，之后的基本不关注，没意义。巴老40岁取得的成就是我的天花板。然后看到了他的父亲，他的家庭，朋友，我不可能达到了。
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转： 知情人士透露，SK海力士美国IPO定价为每份ADS 149美元，募资月245亿美刀，SK海力士在美国的ADR发行认购需求接近2000亿美元，发行获逾500个账户认购。
存储行业是不折不扣的重资产行业，没有海量资金是没办法占到前排的。资本市场是唯一来源，不要怀疑155规划确定的方向。
存储行业是不折不扣的重资产行业，没有海量资金是没办法占到前排的。资本市场是唯一来源，不要怀疑155规划确定的方向。
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赞同来自: Tom20221130 、云海拾贝 、符工
具有大局观，并且愿意学习，并顺应趋势是职业投资人的基本素质。灵活应对变化的市场发展模式，而不是主观确认我都对，市场错了
对应到本地就是：认可每一个5年计划都是顶层设计，5年内会调用所有资源保证其实现。倾自己所有投入对应行业，顺应并获取回报。
向上的分支就是155对应的行业，当红行业。
向下的分支，都是房地产的衍生品，慢慢等待企稳再看吧
对应到本地就是：认可每一个5年计划都是顶层设计，5年内会调用所有资源保证其实现。倾自己所有投入对应行业，顺应并获取回报。
向上的分支就是155对应的行业，当红行业。
向下的分支，都是房地产的衍生品，慢慢等待企稳再看吧
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0709市场的交易逻辑很顺畅，就是围绕国产自主与国产替代两个方向进行。
长鑫发行募资>295亿— 扩产 — 半导体设备/耗材收益——业绩高增长
其他的行业慢慢等房地产企稳后看看再说吧
今天看下沐曦股份，做个预热。传言大概率可信。
长鑫发行募资>295亿— 扩产 — 半导体设备/耗材收益——业绩高增长
其他的行业慢慢等房地产企稳后看看再说吧
今天看下沐曦股份，做个预热。传言大概率可信。
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0709,科学大会：155期间是科技强国建设的关键攻坚期。必须抓住历史机遇，迎接时代挑战，加快推进高水平科技自立自强，向着到2035年建成科技强国的目标坚定迈进，扎扎实实以科技创新支撑和引领中国式现代化。
中心就是科技与安全，主流资金不会有任何切换，G2的大局观。
2026年7月9日，备受瞩目的长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。
66.88亿股，初始战略配售数量为334,404.4304万股，占拟发行数量的50.00%；网下初始发行数量为267,523.5804万股；网上初始发行数量为66,880.8500万股。
中心就是科技与安全，主流资金不会有任何切换，G2的大局观。
2026年7月9日，备受瞩目的长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。
66.88亿股，初始战略配售数量为334,404.4304万股，占拟发行数量的50.00%；网下初始发行数量为267,523.5804万股；网上初始发行数量为66,880.8500万股。
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0708，聚焦关注长鑫如何定价发行，5元附近未必不是好事。
交易日期 沪深合计融资余额 当日环比增减（合计） 说明
7月2日（基准日）30004.58 -65.33 前期高点，杠杆资金开始减仓
7月3日（第1日） 29807.24 -197.34 杠杆集中降仓
7月6日（第2日） 29609.76 -197.48 延续减仓趋势
7月7日（第3日）29479.38 -130.38 减仓幅度收窄，沪指跌破4000点
累计减少520亿
交易日期 沪深合计融资余额 当日环比增减（合计） 说明
7月2日（基准日）30004.58 -65.33 前期高点，杠杆资金开始减仓
7月3日（第1日） 29807.24 -197.34 杠杆集中降仓
7月6日（第2日） 29609.76 -197.48 延续减仓趋势
7月7日（第3日）29479.38 -130.38 减仓幅度收窄，沪指跌破4000点
累计减少520亿
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@亩产3万6千斤
0702，仓位90%，国力鼎龙兆易0706，无变化
一、底层刚性需求：传统散热已达物理天花板，金刚石是唯一最优解——好东西
1. 芯片功耗爆炸带来的散热痛点
新一代AI GPU功耗呈指数级上涨：
• H100/GB200单颗峰值功耗700–1000W；
• 英伟达2026年Q3量产Vera Rubin架构GPU峰值功耗达2300W，芯片局部热流密度突破1000W/cm²。
传统散热方案极限：
• 纯铜热导率仅400W/mK，高温下热阻飙升，芯片极易过热降频；
• 普通液冷只能解决整机散热，无法疏导芯片局部热点，机房能耗额外增加40%，设备寿命减半。
2. CVD金刚石不可替代的材料优势
电子级单晶/多晶CVD金刚石核心物理特性，完美匹配高算力芯片：
1. 超高导热：热导率2000–2300W/mK，是纯铜5.5倍、硅15倍，瞬间疏导局部超高热量；
2. 热膨胀匹配：膨胀系数1.1ppm/K，和硅芯片（2.6ppm/K）接近，冷热循环不会出现基板翘曲、芯片开裂；
3. 绝缘不干扰电路：纯金刚石为绝缘体，不会造成芯片短路、信号串扰；
4. 耐高温、抗辐射：适配数据中心、车载算力、航天高负荷长期工况。
- 商用实测价值（下游真实收益）搭载金刚石复合散热的AI服务器实测效果：
• 芯片核心温度下降10–20℃，杜绝高温降频，等效提升15%有效算力；
• 整机散热能耗降低20%，万卡算力中心每年节省千万级电费；
• GPU、显存使用寿命直接翻倍，大幅降低机房硬件更换成本。
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0703 昨日科技AI整体放量回调，今日资金无明显大规模跨板块迁移出现。
宇数获批注册直接带动了机器人板块，后面还有非常多类似科技企业，带动效应明显。
反观大消费，没任何新公司带动。房价未企稳前，不抱希望。
宇数获批注册直接带动了机器人板块，后面还有非常多类似科技企业，带动效应明显。
反观大消费，没任何新公司带动。房价未企稳前，不抱希望。
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0702，给了资金一个调换赛道的机会，需要勇气和大局观。
预判资金在科技上由CPOPCB光纤等映射半块，切换到国内优势金刚石钨特气等小行业。存储继续等待长鑫上市。
财富是对认知的补偿，不是对勤奋的奖励，
预判资金在科技上由CPOPCB光纤等映射半块，切换到国内优势金刚石钨特气等小行业。存储继续等待长鑫上市。
财富是对认知的补偿，不是对勤奋的奖励，
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0702，暴跌谁最紧张呢？
沪深合计融资余额：29975.82 亿元
沪市融资余额：15196.88 亿元
深市融资余额：14778.94 亿元
仅半导体二级行业融资余额约960 亿元（包含澜起、长电、兆易创新、存储芯片全部标的）
狭义 TMT（电子 + 计算机 + 通信 + 传媒）两融总额：约4784 亿元
广义全科技（叠加设备、军工电子）两融总额：约6402 亿元
完整科技赛道两融占比 ≈ 21.13%细分 HBM / 半导体核心板块单独参考
其中半导体 / 存储算力链条单细分融资近千亿，是当前两融资金第一大主线。
沪深合计融资余额：29975.82 亿元
沪市融资余额：15196.88 亿元
深市融资余额：14778.94 亿元
仅半导体二级行业融资余额约960 亿元（包含澜起、长电、兆易创新、存储芯片全部标的）
狭义 TMT（电子 + 计算机 + 通信 + 传媒）两融总额：约4784 亿元
广义全科技（叠加设备、军工电子）两融总额：约6402 亿元
完整科技赛道两融占比 ≈ 21.13%细分 HBM / 半导体核心板块单独参考
其中半导体 / 存储算力链条单细分融资近千亿，是当前两融资金第一大主线。
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转：7月1日，美股此前不断升温的AI投资热潮在下半年首个交易日出现分水岭——有媒体报道称，科技巨头Meta计划把业务重心从AI模型转向云计算业务，并向外部出租过剩的算力。这一消息迅速被市场解读为大型科技公司对AI基础设施投资的资本开支见顶，投资者担忧眼下遭遇供应瓶颈的高性能存储芯片与算力芯片在未来不久将供应过剩。
锚定国内长鑫长存产业链。 一是扩厂是必然的，2是国产HBM产品都还没正式见到，3是日系替代
锚定国内长鑫长存产业链。 一是扩厂是必然的，2是国产HBM产品都还没正式见到，3是日系替代
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欧派家居的员工信出圈，也不出圈，只是把话说明了，都是房地产带来的后遗症。
回看4年来灵活就业人数变动，2024年前10年基本每年新增1000W，然后突然25年4000W，26年4000W有过之。推断23年放开口罩后的1年现实经济状况打破了之前的所有幻想。
欧派今年员工变动：
2023 24044 人
2024 20582 人
2025 17880 人
2026 坊间传3000-5000人。
合计3年优化50%的员工。
坊间：飞猪好像也优化了2000人左右，50%
大消费行业是实实在在的遇到了问题，没法讲个故事了，耐心等房价企稳。
另外股票市场会越来越热，进入门槛这么低的地方不多，而且毕竟还是有可能改变命运的（备注：对比2025年底，JSL上年终总结晒单的贴非常多，赚多少区别。26半年报几乎没有总结晒单的贴，可以作为信号参考。行情都是在极度亢奋中结束的，目前根本感觉不到）
回看4年来灵活就业人数变动，2024年前10年基本每年新增1000W，然后突然25年4000W，26年4000W有过之。推断23年放开口罩后的1年现实经济状况打破了之前的所有幻想。
欧派今年员工变动：
2023 24044 人
2024 20582 人
2025 17880 人
2026 坊间传3000-5000人。
合计3年优化50%的员工。
坊间：飞猪好像也优化了2000人左右，50%
大消费行业是实实在在的遇到了问题，没法讲个故事了，耐心等房价企稳。
另外股票市场会越来越热，进入门槛这么低的地方不多，而且毕竟还是有可能改变命运的（备注：对比2025年底，JSL上年终总结晒单的贴非常多，赚多少区别。26半年报几乎没有总结晒单的贴，可以作为信号参考。行情都是在极度亢奋中结束的，目前根本感觉不到）
京公网安备 11010802031449号