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中证1000的几个被动指数ETF净值已经连续一个月跑赢指数涨幅了，是什么原因造成的。 谁知道是什么原因造成的，100个金币求答案
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@shishikan
5月6日到5月18日000852指数分红4.53点0.05%，实际跑赢0.134%
你说的今天是指19号还是18号？19号的话那就是预测，不予置评。如果是指18号，你说的情况完全不存在。你是不是找错了对标指数？512100跟踪的指数是000852/399852。5月6日到5月18日跑赢指数涨幅0.186%
5月6日到5月18日000852指数分红4.53点0.05%，实际跑赢0.134%
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中证1000 规模331 净值331 净值515 涨幅 期指市值
159845 71.49 3.1407 3.5858 0.141719999 3.47
512100 230.82 3.051 3.4882 0.14329728 7.23
159680 10.41 1.5763 1.7885 0.134619045 0
中证1000 7619.85 8682.65 0.139477811
1.，一个半月跑赢0.38%和0.23%不算多吧，还有一个跑输。 远远比不上期指。
2.，规模越大跑赢越多，说明和打新无关（问了下2亿以上的沪深打新收益2025年是600万左右，对70亿和230亿的基金基本可以忽略）。 期指持仓比例也只能解释很小一部分原因。
3.分红
2025年中证1000月度分红影响点位分布（估算）
月份 影响点数 占全年比例 说明
1月 — 0% 无重大除权（非年报季）
2月 — 0% 无重大除权
3月 — 0% 预案披露期，除权尚未大规模发生
4月 约0.74 ~1% 预案公布后零星除权启动
5月 约11.9 ~16% 年报分红除权季正式启动
6月 约20.1 ~27% 分红高峰期，6月为年度最大单月影响月
7月 约20.1 ~27% 延续高峰期，与6月同为两大峰值
8月 约13.4 ~18% 高峰期收尾，除权数量逐周下降
9月 约5.9 ~8% 少量未执行的分红实施，全年分红基本结束
10月 约1.5 ~2% 中期分红零星实施（若有）
11月 约0.74 ~1% 中期分红收尾
12月 约0.74 ~1% 年末零星分红
四月和5月（算半个月，加起来大概7个点，影响大约0.1%）
其他想到再写
159845 71.49 3.1407 3.5858 0.141719999 3.47
512100 230.82 3.051 3.4882 0.14329728 7.23
159680 10.41 1.5763 1.7885 0.134619045 0
中证1000 7619.85 8682.65 0.139477811
1.，一个半月跑赢0.38%和0.23%不算多吧，还有一个跑输。 远远比不上期指。
2.，规模越大跑赢越多，说明和打新无关（问了下2亿以上的沪深打新收益2025年是600万左右，对70亿和230亿的基金基本可以忽略）。 期指持仓比例也只能解释很小一部分原因。
3.分红
2025年中证1000月度分红影响点位分布（估算）
月份 影响点数 占全年比例 说明
1月 — 0% 无重大除权（非年报季）
2月 — 0% 无重大除权
3月 — 0% 预案披露期，除权尚未大规模发生
4月 约0.74 ~1% 预案公布后零星除权启动
5月 约11.9 ~16% 年报分红除权季正式启动
6月 约20.1 ~27% 分红高峰期，6月为年度最大单月影响月
7月 约20.1 ~27% 延续高峰期，与6月同为两大峰值
8月 约13.4 ~18% 高峰期收尾，除权数量逐周下降
9月 约5.9 ~8% 少量未执行的分红实施，全年分红基本结束
10月 约1.5 ~2% 中期分红零星实施（若有）
11月 约0.74 ~1% 中期分红收尾
12月 约0.74 ~1% 年末零星分红
四月和5月（算半个月，加起来大概7个点，影响大约0.1%）
其他想到再写
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最大的可能是分红，因为ETF没有分红。
其次就是打新。
要看看哪些1000ETF跑赢了，占比如何，跑赢的百分比，大概能推测原因。
另外，比较时用全收益指数。
到今天分红才二三个点，从4月至今已近跑赢30个点了，而且是不管跟踪指数涨跌，连续跑赢10几天了。如果30个点，1个月，大概率是小盘基金的打新了。
其次就是打新。
要看看哪些1000ETF跑赢了，占比如何，跑赢的百分比，大概能推测原因。
另外，比较时用全收益指数。
到今天分红才二三个点，从4月至今已近跑赢30个点了，而且是不管跟踪指数涨跌，连续跑赢10几天了。如果30个点，1个月，大概率是小盘基金的打新了。
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@chenjuying
就像股价可以复权，那么上证50指数是否有个 上证50复权指数？ 而etf基金的跟踪目标， 不应该是上证50指数，而应该是 上证50复权指数。 这样子说是不是比较清晰。这个不叫复权，是上证50全收益，沪深300等都有。
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@chenjuying
这个问题也是一直有疑惑： 假设上证50分红 3%每年， 分红后股票自然除权。就像股价可以复权，那么上证50指数是否有个 上证50复权指数？ 而etf基金的跟踪目标， 不应该是上证50指数，而应该是 上证50复权指数。 这样子说是不是比较清晰。
那么 上证50自然而然会跑赢 上证50指数 3%呀。
扣除基金管理费损耗 假设是 0.30%？ 那么也应该跑赢 2.7% 呀
实际呢， 你们看看上证50ETF 是否每年跑赢了 上证50指数的 2.7% 左右？
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这个问题也是一直有疑惑： 假设上证50分红 3%每年， 分红后股票自然除权。
那么 上证50自然而然会跑赢 上证50指数 3%呀。
扣除基金管理费损耗 假设是 0.30%？ 那么也应该跑赢 2.7% 呀
实际呢， 你们看看上证50ETF 是否每年跑赢了 上证50指数的 2.7% 左右？
那么 上证50自然而然会跑赢 上证50指数 3%呀。
扣除基金管理费损耗 假设是 0.30%？ 那么也应该跑赢 2.7% 呀
实际呢， 你们看看上证50ETF 是否每年跑赢了 上证50指数的 2.7% 左右？
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@定投心
5月中旬，原因：到今天分红才二三个点，从4月至今已近跑赢30个点了，而且是不管跟踪指数涨跌，连续跑赢10几天了。按理是不可能的。这么多年了从未出现过。而且510300 510500 510050都正常的
1、指数成分股密集分红。
中证1000指数是一个“价格指数”，它只计算股票价格的涨跌，不包含上市公司派发的现金分红。
填权与积累：每年5月到7月是中证1000成分股（中小盘股）的分红密集期。这段时间大量成分股除息，指数会因为除息而自然下跌（扣除分红金额），但ETF拿到了真金白银的分红。这部分现金在ETF净值里会体现为相对指数的“超额收益”，通常在行情软件上会显示为“跑赢指数”。
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赞同来自: 九零后老人 、进击的美术本 、lily1129 、风励而流
5月中旬，原因：
1、指数成分股密集分红。
中证1000指数是一个“价格指数”，它只计算股票价格的涨跌，不包含上市公司派发的现金分红。
填权与积累：每年5月到7月是中证1000成分股（中小盘股）的分红密集期。这段时间大量成分股除息，指数会因为除息而自然下跌（扣除分红金额），但ETF拿到了真金白银的分红。这部分现金在ETF净值里会体现为相对指数的“超额收益”，通常在行情软件上会显示为“跑赢指数”。
2、中证1000专属Buff：网下打新收益。
3、隐藏技能：衍生品与转融通的“薅羊毛”。
股指期货替代：如果遇到成分股停牌或限购，基金经理会用少量的中证1000股指期货（IM）来代替股票仓位。如果期货处于“升水”状态（远期价格高于现货），平仓时就能白赚这部分差价。
券息收入：ETF持有的股票池非常大，它可以把部分暂时不用的股票通过“转融通”业务借给券商做融券业务，从而赚取稳定的利息收入。
1、指数成分股密集分红。
中证1000指数是一个“价格指数”，它只计算股票价格的涨跌，不包含上市公司派发的现金分红。
填权与积累：每年5月到7月是中证1000成分股（中小盘股）的分红密集期。这段时间大量成分股除息，指数会因为除息而自然下跌（扣除分红金额），但ETF拿到了真金白银的分红。这部分现金在ETF净值里会体现为相对指数的“超额收益”，通常在行情软件上会显示为“跑赢指数”。
2、中证1000专属Buff：网下打新收益。
3、隐藏技能：衍生品与转融通的“薅羊毛”。
股指期货替代：如果遇到成分股停牌或限购，基金经理会用少量的中证1000股指期货（IM）来代替股票仓位。如果期货处于“升水”状态（远期价格高于现货），平仓时就能白赚这部分差价。
券息收入：ETF持有的股票池非常大，它可以把部分暂时不用的股票通过“转融通”业务借给券商做融券业务，从而赚取稳定的利息收入。
京公网安备 11010802031449号