过往投资经历回顾和现阶段主要投资标的

   
自 2008 年初、就读初二时便踏入股市，每日坚持收看 CCTV2、湖北卫视、宁夏卫视等财经与股评节目，潜心学习市场知识。入市仅三个月，便有校内老师主动咨询个股观点，早年便展现出对投资的过人悟性与敏锐直觉。
   2008 年超级大熊市，账户最大亏损超 80%，按当时房价计算，相当于亏掉了四套房。这场极致的市场洗礼，虽代价沉重，却沉淀为极为宝贵的经验，对日后的学习、工作与投资之路均受益匪浅。
   自 2012 年起，连续实现年度正收益，成功穿越多轮牛熊周期，逐步形成以
低风险、高性价比、顺势而为的核心投资体系，并能根据市场周期灵活切换投资标的与策略，在波动中守住收益，在长期中稳步前行。

投资历程与核心策略

2008–2014 股票 + 封闭式基金
2008年金融危机期间，市场深度调整，封闭式基金普遍出现 30% 以上的高折价，安全边际极高。以当时为例，在二级市场以 0.7 元即可买入净值 1 元的封基。若净值上涨 100%，二级市场收益率可达 185%，即便封转开时净值下跌 30%，依然能够保本。
凭借对封闭式基金规则与折价逻辑的深刻理解，我在市场极度恐慌中重点布局，既依靠高折价有效抵御下跌风险，又在市场修复阶段赚取净值上涨 + 折价收敛的双重收益。
2011–2014年震荡市中，以封闭式基金作为组合稳健底仓，为组合提供稳定收益与回撤保护，为连续实现年度正收益奠定了坚实基础。

2015–2016 股票 + 分级基金套利策略
2015年分级基金行情巅峰期，精准把握规则套利机会：
在市场情绪极度高涨，分级B份额被大幅爆炒、整体溢价率普遍达
10%~30%的阶段，采用申购母基金→分拆为 A/B 份额→场内同步卖出的溢价套利模式，在赚取大幅溢价回归收益的同时，叠加行情上涨带来的净值增益，实现确定性价差收益 + 趋势收益的双重收益，反复捕捉规则红利与市场红利共振的机会。
下半年市场剧烈调整，多数投资者因不懂下折规则巨亏，凭借对折算机制、折价套利、下折风险的深度理解，在市场整体大幅折价时执行折价套利（买入 A+B 合并赎回），在大跌中仍保持套利收益，充分体现规则理解与风险控制优势。

2018–2025 股票 + 可转债
2018年以来，坚持低风险、高性价比理念，以可转债为核心配置，充分发挥其下有债底保底、上有股性弹性的优势，构建攻守兼备的投资体系，实现连续多年稳健正收益。
2018年底市场极度低迷时，布局一批价格跌至 80 元附近、到期价值近 110 元的高安全边际转债，后续普遍回升至 200 元左右。
此后多年，始终坚持逆向布局的核心思路，持续捕捉年初市场阶段性 “黄金坑” 机遇，于市场情绪低迷、估值处于合理区间时布局，赚取后续估值修复带来的稳健收益。
灵活把握次新债、妖债的脉冲式行情，坚持在合理估值区间内提前潜伏，借助市场情绪与题材驱动，精准捕捉波段机会，获取超额收益。
2025年下半年重点操作天创转债，在 215 元以下分批建仓、225 元以上逐步止盈，多次
把握到了波段的收益，并在年底享受到实控人变更的事件驱动红利，进一步提升收益。
整体投资风格以稳健为先、逆向布局、波段操作、事件驱动为核心，历经多轮牛熊，形成成熟的交易体系与严格的风险控制能力，在震荡市场中具备持续创造稳定收益的实战能力。

大类资产精准择时与关键战绩

凭借对周期与风险的精准判断，成功抓住 A 股及多类资产关键机遇：
2015年大盘5000点附近时，多次明确提示顶部风险并果断清仓，帮助众多投资者避开踩踏式下跌。
2018年，在黄金价格 268 元时入场并长期持有至今，成为目前单笔盈利最高的投资。
2018–2020年配置年化收益约 10% 的信托固收产品，2021 年主动停止新增并全部如期兑付，成功规避后续固收产品集中爆雷风险。
2019年下半年，在上海楼市启动前完成置业，精准把握房地产周期拐点。
2020年4 月全球资产暴跌阶段，判断疫情冲击不改长期格局，果断抄底白银、原油、美股、澳元，后续一年普遍实现翻倍以上收益。
2020年起，前瞻性布局量化指增、宏观策略等私募基金，该类产品在市场红利期表现优异，后续在私募市场大火。
2022年上半年，提前布局中国石油、中国神华、中国银行、中国人保、中国电信等中字头标的，抓住 下半年开始的 “中特估” 主线行情。
2022年下半年起，重点配置雪球结构产品，年化票息 10%–20%，尤其是凤凰型凭借每月派息，有效规避后续市场持续下跌风险。
2024年6–9 月，抄底60元左右的低价转债、中证 1000 及微盘股，把握熊市末期的布局机会。
2024年港股投资中，重仓白银集团、珠峰黄金、汇量科技，三只标的平均收益超 500%。
2025年4–5 月，在中证 1000 年化贴水达 15%–20% 区间介入股指滚贴水策略，随后收获指数上涨 + 贴水收敛的双重收益。

现阶段主要投资标的

公开市场：
高股息红利 ETF｜微盘股｜可转债｜黄金
私募市场：
量化选股策略｜宏观全天候策略｜CTA策略｜择时量选策略｜可转债量化策略

后续将用3个小账户进行实盘记录：

高股息红利 ETF轮动策略：投资4只标的，2018年以来平均涨幅145%，年化涨幅11.5%
微盘股轮动策略：在微盘成份股中，筛选10只进行轮动操作，微盘股指数2018年以来涨幅567%，年化涨幅26.78%
ETF轮动策略：依据动量趋势等指标，持有2-5只标的进行轮动
私募市场产品，不公开具体标的，仅记录策略类别与涨跌幅情况。
构建多资产、多策略、跨市场的全天候配置体系。

长期收益表现

   十余载穿越牛熊，我愈发笃定：市场判断与机会识别固然重要，但执行落地与心态管理，才是决定长期收益的核心。很多时候方向正确，却因人性波动、心态起伏，让认知难以完全兑现为收益。
   基于对自身与市场的清醒认知，我持续迭代体系、弱化主观交易，从依赖个人判断与择时，逐步转向依托产品工具、组合配置与策略轮动，用规则与结构替代情绪化操作，让收益更稳定、更可持续。
   近十年投资组合年化收益稳定在 15%–20%。未来仍将坚守低风险、高性价比、稳健复利的核心思
路，以产品配置、组合轮动、策略化执
行为主，最大限度剥离主观干扰与心态波动，追求更确定、更长久、更可复制的稳健回报。