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每日开盘前导出数据（有两融资格的全市场数据，含两融余额，买入额，换手率），对每个股票评分排序，评分规则：2日换手率均值/20日换手率均值 以1.1-1.3为最优区间向两端递减，权重60；2日两融余额均值/20日均值 以1.1-1.3为最优区间向两端递减，权重25；同样的方式买入额权重15。然后价格同样的计算方式区间为1.05-1.15，然后作为价格系数对前面的总分进行放大。每天以开盘价买入前10支股票，第二天卖出。
手机码字，将就着看哈。由于代码水平不行，一直让ai跑回测，参数还没有优化好。目前来说，这个方向怎么样？
手机码字，将就着看哈。由于代码水平不行，一直让ai跑回测，参数还没有优化好。目前来说，这个方向怎么样？
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| 指标 | 全期 | 2024(训练) | 2025(验证) |
|------|------|-----------|-----------|
| 相关系数 | 0.52 | 0.57 | 0.45 |
| Beta | 1.39 | 1.39 | 1.38 |
| 年化Alpha | -19.4% | -49.6% | +8.5% |
| Alpha t-stat | -0.62 | -1.06 | 0.20 |
| R² | 26.9% | 32.2% | 20.6% |
结论很清晰，不用跑其他测试了：
Beta ≈ 1.4 — 策略本质上是个1.4倍杠杆的沪深300，大盘涨1%它涨1.4%，跌也一样
Alpha全都不显著（t-stat最大才1.06，远小于2）— 扣掉beta后，策略没有任何独立选股能力
相关系数0.45-0.57 — 没我预想的0.8那么高，但这不是好消息：剩下的"独立成分"不是alpha，是噪音（因为alpha t-stat接近0）
2024 alpha=-49.6%，2025 alpha=+8.5% — 方向都不稳定，进一步证明没有稳定alpha
一句话：这个策略 = 1.4倍杠杆做多A股 + 随机噪音，没有因子价值，不值得组合使用。
- 策略 vs 沪深300 相关性测试结果
| 指标 | 全期 | 2024(训练) | 2025(验证) |
|------|------|-----------|-----------|
| 相关系数 | 0.52 | 0.57 | 0.45 |
| Beta | 1.39 | 1.39 | 1.38 |
| 年化Alpha | -19.4% | -49.6% | +8.5% |
| Alpha t-stat | -0.62 | -1.06 | 0.20 |
| R² | 26.9% | 32.2% | 20.6% |
结论很清晰，不用跑其他测试了：
Beta ≈ 1.4 — 策略本质上是个1.4倍杠杆的沪深300，大盘涨1%它涨1.4%，跌也一样
Alpha全都不显著（t-stat最大才1.06，远小于2）— 扣掉beta后，策略没有任何独立选股能力
相关系数0.45-0.57 — 没我预想的0.8那么高，但这不是好消息：剩下的"独立成分"不是alpha，是噪音（因为alpha t-stat接近0）
2024 alpha=-49.6%，2025 alpha=+8.5% — 方向都不稳定，进一步证明没有稳定alpha
一句话：这个策略 = 1.4倍杠杆做多A股 + 随机噪音，没有因子价值，不值得组合使用。
京公网安备 11010802031449号