2025年总结和2026年规划：没有暴富，但睡得很好

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一个深圳三口之家的年度复盘

一、2025 年的账本：总体一句话，这是一个“赚得不错、花得克制、心态尚可”的年份。

收入与资产变化

2025家庭总“收获”：工作收入：28% + 金融资产增值：72%。
这是一个收获满满的年份，我非常感恩。金融资产整体收益率约 16%。当然，这个收益率在真正的大佬面前依然属于“安静坐在角落吃瓜”的水平，但对普通家庭来说，已经是可以安心睡觉的一年了。一句话总结：*** 老天爷赏饭吃，我没有掀桌子**

支出情况：花得不多，但很有针对性

全年总支出：生活支出：34 万 + 房贷支出：15 万 = 49 万
细分来看：
• 购：11 万
主要是换车的摊销 + 一些电子产品。本质是“生产力工具”，不是纯消费，心理压力较小
• 吃：6 万
含外出就餐。在深圳，这个数字已经属于“没有放飞自我”的状态
• 玩：6 万
钱不多，但快乐密度不低
• 住：3 万
主要是钟点工费用。用钱换时间，是近年来最坚定且最值的一笔支出
整体来看，支出结构清晰，没有明显“情绪化消费”，属于成年人该有的克制。

二、房产取舍：一件顺利收尾的大事

2025年初，按计划成功卖出了上海的出租房。过程高效、卖价满意、心态平稳、结局友好，这在当下的房地产环境里，已经算是运气和准备同时在线。
卖房款的去向也很明确：* 北交所打新
优点只有三个词：省心、省力、收益还不错，对我来说，这是一次非常舒服的资产切换。

三、2025 年投资配置复盘

关键词：股债平衡 + 情绪稳定

整体结构
• 股票类：约 40%
• 债类：约 60%
今年债类比例偏高，原因也很简单：卖房款到账后，我对 A 股、港股、美股都产生了同一个判断：* 都不便宜了。在自己看不清楚的时候，选择慢一点，是对家庭资产最友好的做法。

股票类（约 40%）

▪ A 股 + 基金（20%）
按计划，把指数基本都切换成了指数增强，包括 A500、1000。
一句话评价：量化，是真的香。大多数月份跑赢指数、持有体验明显优于主观基金、心态消耗极低。2025 年，我几乎是逢人（仅限自己人）就推荐：* 指数 → 指数增强
▪ 港股（11%）
一半：某知名高股息资源股
一半：恒生 ETF（股息约 4%）
目前正在考虑：把恒生 ETF 切换到红利指增
原因很简单：* 看不惯恒生指数追涨杀跌的性格
▪ 美股（9%）
主要是 S&P 500。
原计划：“等美股跌一跌，再加仓”
现实情况：* 等了半年，一直被打脸，现在脸有点肿
但也因此更加坚定了一件事：美股配置，长期来看依然不可缺。

债类（约 60%）

▪ 理财（48%）
核心策略：北交所打新。年化收益率：5%+，回撤：几乎没有。
在“无回撤 5%”和“高波动 10%”之间，我毫不犹豫选了前者。除非美股出现明显大跌，否则这部分不会轻易切换。
▪ 美债（5%）
长期收益率：4%–5%，但 2025 年汇率波动较大，折算成人民币收益约 1.5%。
缺点依旧：* 买卖不方便。但依然会继续持有，长期目标仍然是：美股 : 美债 = 3 : 1
▪ 其他（7%）
主要是宏观量化。评价依然是：真香。回撤小、年化收益率~10%，在资产组合中，属于“让人安心的存在”。

四、2025 年最大的心得

一句话总结：东大和西大之争会持续很久，而我判断不了输赢。
所以我的策略是：* 两边下注，谁赢都不慌。这不是骑墙，是对自己能力边界的尊重。

五、2026 年资产规划

好消息是：2025 年的规划，一字不改还能继续用。
目标配置依然是：
• A 股 + 港股：30%
• 美股：20%
• 债类：50%
关键词只有四个字：稳扎稳打
不追风口，不赌单边行情，让家庭资产在可承受波动内，慢慢往前走。
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