2025年定格65.97%暨2026年实盘记录

2025年，因家庭各方面因素，需要在家带娃，我决然离开职场，开启了职业投资的生涯。
这一年，我不仅是一位父亲，更是一位在市场中孤独求索的交易员。最终，以全年65.97%的收益率，为这充满挑战与温暖的第一年，提交了一份超出预期的答卷。





一、全年战绩回顾：
整体表现：截至2025年12月31日，账户实现全年收益率65.97%。这一成绩不仅大幅跑赢了所有主流指数，也为我职业投资的可行性提供了坚实的数据基石。

月度胜率：全年12个月中，前11个月实现正收益，月度胜率高达91.67%。这证明了投资体系在大多数市场环境下具备持续的盈利能力和良好的风险控制能力。
1月-11月收益曲线稳步上行，在2025年12月8日触及峰值，当日收益率达到80.44%。随后因12月份重仓几只配债，如神宇股份，澳弘电子，双乐股份，配债之后遭遇正股大幅下跌，且配债还未上市，导致12月后期回撤较大，若后期新债上市计入12月份，收益率应该能收红。

由于可转债整体水位较高，低价债策略，回售策略，下修转股价策略基本失效，目前主要交易策略为强赎策略，套利股策略，配债策略。
核心策略应用：
1.强赎策略：我专注于筛选已进入强赎计数期的股票，结合正股趋势，转债剩余时间与转债溢价率等，分析预判公司促强赎的动力强弱，分散配置，控制单票风险的同时博取高波动收益。
2.事件驱动套利：积极参与包括吸收合并换股、现金选择权、要约收购等在内的套利机会。这类策略风险相对可控，收益确定性强，是重仓配置的策略之一。
3.配债策略（双刃剑）：我通过精选正股基本面、配债比例、计算安全垫，在发行前买入正股获取配售权。整体胜率较高，新债上市表现较好，是重仓配置的策略之一。

2026年，继续前行，记录我的一边带娃一边职业投资之路。