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@阿彪12345678
建仓时都是价差，现在都是权利金，500ETF沽权利仓没有利用好，平仓了沽义务仓（应该是二月），应该建仓即月（一月）的比权利仓高一档的虚值期权，这样又有保护还能大概率收取一点权利金。
目前（2026/1/19开盘前）的想法是利用目前的沽权利仓作为保险（万一大幅下跌），然后建立看涨的价差，或认沽牛市价差，或认购牛市价差，或认购对角牛市价差。选认沽牛市价差适宜选择500ETF或科创50ETF或创业版ET...
组合亏损，科创50ETF走势太强劲，目前所有期权账户均空仓，看不明白市场和政策，觉得科创50会率先调整，看到确切信号再行动
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@阿彪12345678
建仓时都是价差，现在都是权利金，500ETF沽权利仓没有利用好，平仓了沽义务仓（应该是二月），应该建仓即月（一月）的比权利仓高一档的虚值期权，这样又有保护还能大概率收取一点权利金。
目前（2026/1/19开盘前）的想法是利用目前的沽权利仓作为保险（万一大幅下跌），然后建立看涨的价差，或认沽牛市价差，或认购牛市价差，或认购对角牛市价差。选认沽牛市价差适宜选择500ETF或科创50ETF或创业版ETF期权，但自己又觉得他们下调的概率比较大，50ETF期权似乎适宜做牛市对角价差，调整一段时间了，而且其是慢牛的标的，特别是IV相对在低位，方向性交易对方向及对应时间段的涨跌幅的判断都非常重要，但好处是自带止损，开仓时的最大损失已知，具体怎么交易，盘中看，也可能随时改变主意。今年的第一目标是退出股票的本金。
一周前开了1450/1400熊市认沽价差三组，今天平仓1400沽（买回），开仓1550/1450熊市认沽价差
这是目前的期权持仓
建仓时都是价差，现在都是权利金，500ETF沽权利仓没有利用好，平仓了沽义务仓（应该是二月），应该建仓即月（一月）的比权利仓高一档的虚值期权，这样又有保护还能大概率收取一点权利金。
目前（2026/1/19开盘前）的想法是利用目前的沽权利仓作为保险（万一大幅下跌），然后建立看涨的价差，或认沽牛市价差，或认购牛市价差，或认购对角牛市价差。选认沽牛市价差适宜选择500ETF或科创50ETF或创业版ETF期权，但自己又觉得他们下调的概率比较大，50ETF期权似乎适宜做牛市对角价差，调整一段时间了，而且其是慢牛的标的，特别是IV相对在低位，方向性交易对方向及对应时间段的涨跌幅的判断都非常重要，但好处是自带止损，开仓时的最大损失已知，具体怎么交易，盘中看，也可能随时改变主意。今年的第一目标是退出股票的本金。
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@俊俊218218
@阿彪12345678在牛市里赌回调，你的这个熊市认沽价差好像不错，可以分开平，不知道做成比例价差，收入型的会怎么样？都与市场最终走势有关，判断正确就赚钱，熊市认沽价差亏损已知，比例价差可能需要调仓，今天的拆腿现在想想不合适，IV太高，留下买权的成本太高，应该继续持有几天看看
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2026年总体计划是逐步退出权益市场资金，把一半资金抽出，准备用期权加杠杆，把总权益市值回复到2025年底的市值。$$
测算期权增加杠杆，加回市值的方法。对市场观点是慢牛，表达观点的策略可能的方法：1、卖沽（虚一档、平值、实值一档、深实值），2、ETF期权策略保证金认购牛市价差（远月双虚）+调仓时的缓冲资金，3、穷人备兑（买入远月实值期权卖出近月虚值期权+调仓时的缓冲资金），4、ETF期权策略保证金认沽牛市价差（远月双虚）+调仓时的缓冲资金，5、远月逆比率认购价差，6、CALL（偏斜）蝶式价差（中心为虚值），7、买购。
方法1、现在标的价格在中位或偏上，觉得不太适宜，方法4、我习惯采用双虚值建仓，攻击性不强。方法5、可能采用，没有想好怎么调仓，待研究，方法7、买深实值，杠杆率太小，买平值附近时间损耗太大，买深虚，容易归零‘
重点是方法2和3
以2025年100万元权益市值为例，因为行权价选择和杠杆率原因，方法二的等效市值60万元（以500ETF为例），方法三的等效市值70万元（以中证千股指期权为例），做了两个策略，因为股市资金是逐步退出期权逐步建仓，将来是两个策略（不同标的）的混合，这里上展示一个思路和想法，供集友讨论、指正。
说明：1、股指期权策略牛市认购对角价差，按买入行权价DELTA计算市值70万元
0.571X100X7595.28X1.61(合约数量，实际操作时取整)=70万元。
占用资金：1.61(合约数量，实际操作时取整)X（381*100+10000）=222901元
杠杆率：700000/222901=3.14
以上计算依据的参数如下：标的，中证1000，标的价格：7595.28，合约乘数100，买入MO2609-7600C,DELTA=0.571, 权利金381，卖出 MO2602-8100C,DELTA=0.2,交易所保证金58071，预留保证金100000是为了不利情况不被追缴保证金，从容应对调仓等。
2、500ETF远月垂直牛市价差，按组合的净DELTA计算市值60万元
0.4428X10000X7.588X17.86(合约数量，实际操作时取整)=60万元。
占用资金：17.86(合约数量，实际操作时取整)X（2133+3000）=91662元
杠杆率：600000/91662=6.55
以上计算依据的参数如下：标的，500ETF沪，标的价格：7.588，合约乘数10000，买入202603-7.5/8.25C组合价差,组合DELTA=0.4428, 权利金2133，交易所组合保证金0，预留保证金3000元/组是为了逐步解除组合策略（保证金不足以一次全部解除组合），进行调仓等。
测算期权增加杠杆，加回市值的方法。对市场观点是慢牛，表达观点的策略可能的方法：1、卖沽（虚一档、平值、实值一档、深实值），2、ETF期权策略保证金认购牛市价差（远月双虚）+调仓时的缓冲资金，3、穷人备兑（买入远月实值期权卖出近月虚值期权+调仓时的缓冲资金），4、ETF期权策略保证金认沽牛市价差（远月双虚）+调仓时的缓冲资金，5、远月逆比率认购价差，6、CALL（偏斜）蝶式价差（中心为虚值），7、买购。
方法1、现在标的价格在中位或偏上，觉得不太适宜，方法4、我习惯采用双虚值建仓，攻击性不强。方法5、可能采用，没有想好怎么调仓，待研究，方法7、买深实值，杠杆率太小，买平值附近时间损耗太大，买深虚，容易归零‘
重点是方法2和3
以2025年100万元权益市值为例，因为行权价选择和杠杆率原因，方法二的等效市值60万元（以500ETF为例），方法三的等效市值70万元（以中证千股指期权为例），做了两个策略，因为股市资金是逐步退出期权逐步建仓，将来是两个策略（不同标的）的混合，这里上展示一个思路和想法，供集友讨论、指正。
说明：1、股指期权策略牛市认购对角价差，按买入行权价DELTA计算市值70万元
0.571X100X7595.28X1.61(合约数量，实际操作时取整)=70万元。
占用资金：1.61(合约数量，实际操作时取整)X（381*100+10000）=222901元
杠杆率：700000/222901=3.14
以上计算依据的参数如下：标的，中证1000，标的价格：7595.28，合约乘数100，买入MO2609-7600C,DELTA=0.571, 权利金381，卖出 MO2602-8100C,DELTA=0.2,交易所保证金58071，预留保证金100000是为了不利情况不被追缴保证金，从容应对调仓等。
2、500ETF远月垂直牛市价差，按组合的净DELTA计算市值60万元
0.4428X10000X7.588X17.86(合约数量，实际操作时取整)=60万元。
占用资金：17.86(合约数量，实际操作时取整)X（2133+3000）=91662元
杠杆率：600000/91662=6.55
以上计算依据的参数如下：标的，500ETF沪，标的价格：7.588，合约乘数10000，买入202603-7.5/8.25C组合价差,组合DELTA=0.4428, 权利金2133，交易所组合保证金0，预留保证金3000元/组是为了逐步解除组合策略（保证金不足以一次全部解除组合），进行调仓等。
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ST牧羊 - 此人不学无术，贪财好色，与人常做无谓口舌之争，遇事夸夸其谈百无一用，判其投胎南瞻部洲，当一股民，昼则殚精竭虑交易，夜则膏油继晷复盘，终年盘桓于三千点，账户缩水日甚一日，活活亏煞他罢了
期权我是拿做股票仓位的配合！
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@阿彪12345678
大约一个月前，建立了一个远月认购牛市价差，博弈到期能够上涨到卖出行权价之上，到期前一个月考虑调整（调整视标的价格决定，大概率是向远月移仓，是向上还是向下，到时确定）只是观察仓吗，看到只开了1张
京公网安备 11010802031449号