Edge
Chrome
Firefox
各位朋友，今天咱们手把手教大家用创业板ETF 12月期权做实战讲述铁鹰策略
先划重点：当前创业板ETF点位2.9，咱们做的铁鹰策略，本质是“带止损的卖方宽跨式”，核心逻辑就是赌指数在到期前区间震荡，赚稳定权利金，同时把风险锁死！
第一步：策略组合怎么搭？（四腿操作，一步不差）
咱们直接用12月合约构建，具体操作看这里：
1. 卖出1张创业板ETF 3100执行价的认购期权（赚权利金，定上沿）；
2. 买入1张3200执行价的认购期权（对冲上方突破风险，设止损）；
3. 卖出1张2700执行价的认沽期权（再赚一笔权利金，定下沿）；
4. 买入1张2600执行价的认沽期权（对冲下方跌破风险，设止损）。
四步搞定组合，既赚卖方权利金，又用远端买入期权控制最大亏损，这就是铁鹰策略的精髓！
第二步：收益到底怎么算？（干货数据，一目了然）
咱们不算交易成本，直接算核心收益：
认购端净赚：卖出3100认购（314元）- 买入3200认购（168元）= 146元；
认沽端净赚：卖出2700认沽（311元）- 买入2600认沽（155元）= 156元；
总净权利金：146+156=300元（这是咱们稳拿的基础收益）。
再看保证金和收益率：
保证金要求：2张卖方合约，每张3500元，合计7000元；
满仓名义收益率：300÷7000≈4.2%；
实际操作：咱们控6成仓位，最终预期收益率≈4.2%×0.6=2.6%，低风险换稳健收益，性价比很高！
第三步：盈亏平衡点+风险边界（心里有底才敢做）
这步超关键，帮大家划清赚钱和亏钱的界限：
盈利区间：创业板ETF到期点位在2670~3030点之间（下沿2700-30，上沿3100-70），只要在这个区间，300元权利金全归咱们；
最大亏损：如果指数跌破2600或涨破3200，最大亏损700元，对应6成仓位就是6%的亏损，风险完全可控！
最后总结
这个铁鹰策略特别适合当前震荡市，2.9点位的创业板ETF，2670~3030的盈利区间覆盖性强，2.6%预期收益+6%最大亏损，风险收益比很划算。
操作核心记住：卖中间、买远端，控仓位、锁风险，震荡市里稳稳赚权利金！
先划重点：当前创业板ETF点位2.9，咱们做的铁鹰策略，本质是“带止损的卖方宽跨式”，核心逻辑就是赌指数在到期前区间震荡，赚稳定权利金，同时把风险锁死！
第一步：策略组合怎么搭？（四腿操作，一步不差）
咱们直接用12月合约构建，具体操作看这里：
1. 卖出1张创业板ETF 3100执行价的认购期权（赚权利金，定上沿）；
2. 买入1张3200执行价的认购期权（对冲上方突破风险，设止损）；
3. 卖出1张2700执行价的认沽期权（再赚一笔权利金，定下沿）；
4. 买入1张2600执行价的认沽期权（对冲下方跌破风险，设止损）。
四步搞定组合，既赚卖方权利金，又用远端买入期权控制最大亏损，这就是铁鹰策略的精髓！
第二步：收益到底怎么算？（干货数据，一目了然）
咱们不算交易成本，直接算核心收益：
认购端净赚：卖出3100认购（314元）- 买入3200认购（168元）= 146元；
认沽端净赚：卖出2700认沽（311元）- 买入2600认沽（155元）= 156元；
总净权利金：146+156=300元（这是咱们稳拿的基础收益）。
再看保证金和收益率：
保证金要求：2张卖方合约，每张3500元，合计7000元；
满仓名义收益率：300÷7000≈4.2%；
实际操作：咱们控6成仓位，最终预期收益率≈4.2%×0.6=2.6%，低风险换稳健收益，性价比很高！
第三步：盈亏平衡点+风险边界（心里有底才敢做）
这步超关键，帮大家划清赚钱和亏钱的界限：
盈利区间：创业板ETF到期点位在2670~3030点之间（下沿2700-30，上沿3100-70），只要在这个区间，300元权利金全归咱们；
最大亏损：如果指数跌破2600或涨破3200，最大亏损700元，对应6成仓位就是6%的亏损，风险完全可控！
最后总结
这个铁鹰策略特别适合当前震荡市，2.9点位的创业板ETF，2670~3030的盈利区间覆盖性强，2.6%预期收益+6%最大亏损，风险收益比很划算。
操作核心记住：卖中间、买远端，控仓位、锁风险，震荡市里稳稳赚权利金！
3
铁鹰就是牛差+熊差，如果觉得牛差和熊差都不容易挣钱，铁鹰也不容易。
期权投资，无论是多购、多沽、空购、空沽，本质都是权利金和行情权利的交换。交易要挣到钱，要么靠信息认知差比如对后续行情看得更准，要么靠对手技术比你差。
纵观期权市场投资者，技术和认知明显比股市要高，所以个人觉得挣钱更难。
期权投资，无论是多购、多沽、空购、空沽，本质都是权利金和行情权利的交换。交易要挣到钱，要么靠信息认知差比如对后续行情看得更准，要么靠对手技术比你差。
纵观期权市场投资者，技术和认知明显比股市要高，所以个人觉得挣钱更难。
0
@sanbeishui
都已经用铁鹰控风险了，为啥还是60%仓位，而不是90%以上的仓位？如果需要补充保证金，你平掉1组4条腿释放一点保证金不就好了。你这问题很好，一方面，因为我需要有备兑的部分仓位 另一方面，如果遇到波动率极速提升对于保证金比率可能有所影响，做预防
京公网安备 11010802031449号