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本来想着以后配置点可转债ETF，可是这么看差太多。看着k线相似，但涨幅数字差很多
指数2020年初至今都翻倍了，可是对应ETF只涨了30%？是指数编制的问题吗？
ETF跟踪误差不至于这么大吧？
有没有懂的大佬解答一下？多谢多谢。
指数2020年初至今都翻倍了，可是对应ETF只涨了30%？是指数编制的问题吗？
ETF跟踪误差不至于这么大吧？
有没有懂的大佬解答一下？多谢多谢。
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赞同来自: luqiqing 、siva 、happysam2018 、夜是故乡明 、枫林随手记 、 、 、更多 »
①首先要搞清这些ETF跟踪的是那些指数，比如：可转债ETF跟踪是中证转债及可交换债；上证转债ETF跟踪的是上证转债及可交换债。
所以它们跟踪的投资标不是可转债等权指数，走势及指数涨幅自然不一样的。
②其次指数组成的条件也不一样，可转债等权指数采用等权方式；可转债ETF和上证转债ETF都是采用市值加权的方式，比如权重前3的转债都是巨无霸银行转债，权重第一兴业转债、第二浦发转债、第三重银转债等。
③可转债市场潜规则：好股烂债、烂股好债，像可转债ETF和上证转债ETF重仓的银行类、白马类、蓝筹类转债，它们都有共同的特点：极难下修、回售条款基本都是没有、弹性比较差。规则极为不利，指数涨幅差一点也在情理之中。
看到这里你应该明白为什么涨幅比可转债等权指数差这么多了吧？
所以它们跟踪的投资标不是可转债等权指数，走势及指数涨幅自然不一样的。
②其次指数组成的条件也不一样，可转债等权指数采用等权方式；可转债ETF和上证转债ETF都是采用市值加权的方式，比如权重前3的转债都是巨无霸银行转债，权重第一兴业转债、第二浦发转债、第三重银转债等。
③可转债市场潜规则：好股烂债、烂股好债，像可转债ETF和上证转债ETF重仓的银行类、白马类、蓝筹类转债，它们都有共同的特点：极难下修、回售条款基本都是没有、弹性比较差。规则极为不利，指数涨幅差一点也在情理之中。
看到这里你应该明白为什么涨幅比可转债等权指数差这么多了吧？
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