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随着一波超过6%的回撤，2024年的收益定格在36%，全年两次回撤达到15%，分别是1月中旬至2月初、5月中旬至9月下旬。
2024年是我职业投资的第一年，没有想过这么早就开始全职投资，本金离我预想的开始全职投资还差很多。但是天意不可测，23年职业受挫，决定不再受那鸟气，8月初离职，知天命之年走上了这条不可回头之路。托国家的福，最终收益还挺满意，两次最大回撤虽然让我很是压抑，心态好歹没有崩溃。但是我也明白了一件事，全职投资后，心理承受力下降了，以前30%的回撤若等闲，现在不行了，要稳一点，再稳一点。本来打算年初开始记录，但是拖延癌晚期患者一拖就是一年，眼看年底了，不能再稀里糊涂下去了。开这个贴，总结一下过去一年的得与失，认真开始下一年的投资，争取能够不断进步。
发帖有什么意义呢？我个人觉得应该是记录当时对形势、持仓及操作的思考，以便自己以后分析总结，同时也可能得到有启发的回帖，弥补自己的疏漏不足。
由于本人的记性几乎为零，平时又只是偶尔用一本日记和小米笔记记下点滴投资想法，2024年的总结只能马马虎虎了。
1999年就开户了，一通瞎炒，资质平庸，悟性不足，买股票就越来越分散，分散至今，变成了大杂烩。从2016年开始接触量化，一直没有什么成果，今年初持有多个小市值策略，仓位颇重，受到暴击，几近破防。过年前涨了一天，就一天，让人可以稍微轻松一点过年。2月1日我写下：你只要在某个系统里，任何交易策略都躲不过系统性风险，只有仓位策略能躲过。2月18日，我把以前对仓位配置的思考进行了整理，拟了一个粗糙的清单，比如小市值多策略占多少百分比、高股息低PB占多少百分比等等，总算看上去不是一团乱麻了。
接下来，靠着小市值策略和煤炭银行小米等价值股，到5月中旬收益达到了13%，大家都知道的，高光期结束了，漫长的钝刀子割肉开始了。5月31日我写下：时间精力是有限的，尽量回避单股机会，自己的能力有限，很难在单股上深研赚钱，重点还是要放在配置、策略、板块上。而且板块研究有学习复利，不值得为了一只股票去研究一大堆新知识。
记忆真的模糊了，受账户已注销大佬躺平配置思路的影响，后面几个月似乎主要是在研究量化策略，把不同策略进行组合，妄图达到高收益低回撤，那可真是“收获颇丰”啊。中间出现过一次重大机会没有抓住，那就是低价债大反弹，我参与了，但是犹犹豫豫，进入得迟，退出得早，仓位还轻，没赚几个钱。这次炒作收获了一点经验，要么不信，要么早信，这种向下风险小，向上弹性大得机会，值得重仓参与。这让我没有错过北交所行情（但谁知道这种想法以后会不会让我掉进大坑呢）。
一转眼到了9月底，前期盈利已被抹平，所幸政策洪福，大盘反转。经过思考决定把闲置资金全部投入超跌、弹性大的北交所小市值股票，此后北交所仓位加加减减一直持有到12月初清仓，获利颇丰。可惜我多年来总害怕错过赚钱机会，看不得账户里有闲钱，所以闲置资金也真不多，否则，否则就发了哈哈哈。
大盘反转我就一直当作牛市操作了，其间10月9日成为我这辈子亏钱最多的一天，说不定，以后还能有亏钱加零的一天，谁知道呢。虽然这段时间加了可转债仓位，但是不得其法，没赚什么钱，靠着小市值策略一路走高，12月12日收益最高到了44%，可惜到年底回撤到了36%。这几个月，还是继续在做策略及策略组合，我是这么想的，我的资质平庸，炒股票不行，策略就行了？所以我绝对不能依赖某几个策略，要分散，策略要越多越好，种类越丰富越好。经过兢兢业业地拟合，明年准备投入实盘的策略大概有15个，绝大部分都是今年就在用的，希望明年不要让我失望。
一个平庸之辈怎么才能做好投资呢？我要假定我选择的股票不好、策略不好，我要假定我会犯各种各样的错误，我要逐步加大被动投资，减少主动投资。2025年我的仓位配置大致会是：各类量化策略、银行煤炭电力等价值股、可转债、医药消费及宽基等ETF、抄大V作业。仓位尽量控制在9成以内，以便在出现机会时有资金去把握。
预防风险方面，25年应该会单独配一份纳指（上限一成仓位），也许会再试水币圈（24年投入一千大洋亏光仅剩4毛1），期权可能只会学习理论并模拟实验。24年聚宽和果仁在商业化上都开了倒车，可能需要学习掘金量化之类本地开发以预防在线量化平台关闭服务。
既然没有财富自由就进行全职投资，自然要设定一个收益目标和回撤下限。我自己的期望收益率是年化20%以上，最大回撤20%以内，然后就针对期望来选择配置投资标的。考虑到现实与理想之间总有距离，在设计投资组合时目标收益30%以上，回撤15%以内，预期收益20%以内或者回撤40%以上的就暂不考虑了。
为了控制回撤，小市值的仓位上限会控制在40%以内，共使用10个策略。量化平台我用的是聚宽和果仁，聚宽策略通过Redis发送交易信号，本地qmt接收信号下单，暂时不能在聚宽实现的策略在一创果仁直接实盘。可惜除了小市值我也没几个策略，甚至小市值策略我也实在没能力多做几个，靠着改变持股数、改变择时条件以及克隆照抄，好歹凑了10个。回测曲线总是很美丽做量化的人都懂的，24年也确实带来不错的收益，也带来不小的心理压力，希望最新拟合成果在25年能不负我望。
同花顺的投资账本是12月才用的，辛辛苦苦导了不少数据，收益率还是不准，明年应该就好了。
2024年是我职业投资的第一年，没有想过这么早就开始全职投资，本金离我预想的开始全职投资还差很多。但是天意不可测，23年职业受挫，决定不再受那鸟气，8月初离职，知天命之年走上了这条不可回头之路。托国家的福，最终收益还挺满意，两次最大回撤虽然让我很是压抑，心态好歹没有崩溃。但是我也明白了一件事，全职投资后，心理承受力下降了，以前30%的回撤若等闲，现在不行了，要稳一点，再稳一点。本来打算年初开始记录，但是拖延癌晚期患者一拖就是一年，眼看年底了，不能再稀里糊涂下去了。开这个贴，总结一下过去一年的得与失，认真开始下一年的投资，争取能够不断进步。
发帖有什么意义呢？我个人觉得应该是记录当时对形势、持仓及操作的思考，以便自己以后分析总结，同时也可能得到有启发的回帖，弥补自己的疏漏不足。
由于本人的记性几乎为零，平时又只是偶尔用一本日记和小米笔记记下点滴投资想法，2024年的总结只能马马虎虎了。
1999年就开户了，一通瞎炒，资质平庸，悟性不足，买股票就越来越分散，分散至今，变成了大杂烩。从2016年开始接触量化，一直没有什么成果，今年初持有多个小市值策略，仓位颇重，受到暴击，几近破防。过年前涨了一天，就一天，让人可以稍微轻松一点过年。2月1日我写下：你只要在某个系统里，任何交易策略都躲不过系统性风险，只有仓位策略能躲过。2月18日，我把以前对仓位配置的思考进行了整理，拟了一个粗糙的清单，比如小市值多策略占多少百分比、高股息低PB占多少百分比等等，总算看上去不是一团乱麻了。
接下来，靠着小市值策略和煤炭银行小米等价值股，到5月中旬收益达到了13%，大家都知道的，高光期结束了，漫长的钝刀子割肉开始了。5月31日我写下：时间精力是有限的，尽量回避单股机会，自己的能力有限，很难在单股上深研赚钱，重点还是要放在配置、策略、板块上。而且板块研究有学习复利，不值得为了一只股票去研究一大堆新知识。
记忆真的模糊了，受账户已注销大佬躺平配置思路的影响，后面几个月似乎主要是在研究量化策略，把不同策略进行组合，妄图达到高收益低回撤，那可真是“收获颇丰”啊。中间出现过一次重大机会没有抓住，那就是低价债大反弹，我参与了，但是犹犹豫豫，进入得迟，退出得早，仓位还轻，没赚几个钱。这次炒作收获了一点经验，要么不信，要么早信，这种向下风险小，向上弹性大得机会，值得重仓参与。这让我没有错过北交所行情（但谁知道这种想法以后会不会让我掉进大坑呢）。
一转眼到了9月底，前期盈利已被抹平，所幸政策洪福，大盘反转。经过思考决定把闲置资金全部投入超跌、弹性大的北交所小市值股票，此后北交所仓位加加减减一直持有到12月初清仓，获利颇丰。可惜我多年来总害怕错过赚钱机会，看不得账户里有闲钱，所以闲置资金也真不多，否则，否则就发了哈哈哈。
大盘反转我就一直当作牛市操作了，其间10月9日成为我这辈子亏钱最多的一天，说不定，以后还能有亏钱加零的一天，谁知道呢。虽然这段时间加了可转债仓位，但是不得其法，没赚什么钱，靠着小市值策略一路走高，12月12日收益最高到了44%，可惜到年底回撤到了36%。这几个月，还是继续在做策略及策略组合，我是这么想的，我的资质平庸，炒股票不行，策略就行了？所以我绝对不能依赖某几个策略，要分散，策略要越多越好，种类越丰富越好。经过兢兢业业地拟合，明年准备投入实盘的策略大概有15个，绝大部分都是今年就在用的，希望明年不要让我失望。
一个平庸之辈怎么才能做好投资呢？我要假定我选择的股票不好、策略不好，我要假定我会犯各种各样的错误，我要逐步加大被动投资，减少主动投资。2025年我的仓位配置大致会是：各类量化策略、银行煤炭电力等价值股、可转债、医药消费及宽基等ETF、抄大V作业。仓位尽量控制在9成以内，以便在出现机会时有资金去把握。
预防风险方面，25年应该会单独配一份纳指（上限一成仓位），也许会再试水币圈（24年投入一千大洋亏光仅剩4毛1），期权可能只会学习理论并模拟实验。24年聚宽和果仁在商业化上都开了倒车，可能需要学习掘金量化之类本地开发以预防在线量化平台关闭服务。
既然没有财富自由就进行全职投资，自然要设定一个收益目标和回撤下限。我自己的期望收益率是年化20%以上，最大回撤20%以内，然后就针对期望来选择配置投资标的。考虑到现实与理想之间总有距离，在设计投资组合时目标收益30%以上，回撤15%以内，预期收益20%以内或者回撤40%以上的就暂不考虑了。
为了控制回撤，小市值的仓位上限会控制在40%以内，共使用10个策略。量化平台我用的是聚宽和果仁，聚宽策略通过Redis发送交易信号，本地qmt接收信号下单，暂时不能在聚宽实现的策略在一创果仁直接实盘。可惜除了小市值我也没几个策略，甚至小市值策略我也实在没能力多做几个，靠着改变持股数、改变择时条件以及克隆照抄，好歹凑了10个。回测曲线总是很美丽做量化的人都懂的，24年也确实带来不错的收益，也带来不小的心理压力，希望最新拟合成果在25年能不负我望。
同花顺的投资账本是12月才用的，辛辛苦苦导了不少数据，收益率还是不准，明年应该就好了。
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walkerdu
- 为着理想勇敢前进
本周略有回血，没有跑过沪深300，年度收益-2.24%。触发了一些条件单，网格T出去了一点，可惜医疗太弱没能T减仓，加上继续清理拍脑袋股票，目前仓位64%。
策略方面，小市值继续择时低仓位，超跌反弹有点萎靡还好择时后仓位低，月历效应还算平稳，AH溢价有点萎靡，打板和PB策略颇有收获。最近一直咳嗽精神不佳，战略上懈怠不琢磨市场或配置不说，战术上也没有去研究个股或策略。细枝末节上倒是花了不少时间，研究了一点Python，写了几个函数，把原本就一分为二的ETF动量策略分出了第三个，风险收益比可能有所提高。可转债T+0，特别想开发几个自动交易的策略，一直没有成果，数据源、能力和懒癌的原因都有，策略开发的下一个侧重点应该就是可转债了。
前段时间看了一点《随机漫步的傻瓜》，这几天又看了看，感觉看不下去。怎么说呢，随机性遍历性这些东西，我一看就接受了，投资组合也深受其影响。但是这本书呢，大部分篇幅都是反反复复地讲同一个道理，感觉看看目录和一些重点篇章就够了。《反脆弱》也类似，观点很容易就接受了，后面似乎就没必要再看了，可能是我浅薄了。还下载了《肥尾效应》，这本书好，好在没花我任何时间，因为完全看不懂……
对节前行情的期望有点矛盾，既希望反弹能账户翻红，又担心涨太多2月份接盘。随缘吧，相信投资组合，只要大盘不是太糟糕，给点阳光总能灿烂的。
策略方面，小市值继续择时低仓位，超跌反弹有点萎靡还好择时后仓位低，月历效应还算平稳，AH溢价有点萎靡，打板和PB策略颇有收获。最近一直咳嗽精神不佳，战略上懈怠不琢磨市场或配置不说，战术上也没有去研究个股或策略。细枝末节上倒是花了不少时间，研究了一点Python，写了几个函数，把原本就一分为二的ETF动量策略分出了第三个，风险收益比可能有所提高。可转债T+0，特别想开发几个自动交易的策略，一直没有成果，数据源、能力和懒癌的原因都有，策略开发的下一个侧重点应该就是可转债了。
前段时间看了一点《随机漫步的傻瓜》，这几天又看了看，感觉看不下去。怎么说呢，随机性遍历性这些东西，我一看就接受了，投资组合也深受其影响。但是这本书呢，大部分篇幅都是反反复复地讲同一个道理，感觉看看目录和一些重点篇章就够了。《反脆弱》也类似，观点很容易就接受了，后面似乎就没必要再看了，可能是我浅薄了。还下载了《肥尾效应》，这本书好，好在没花我任何时间，因为完全看不懂……
对节前行情的期望有点矛盾，既希望反弹能账户翻红，又担心涨太多2月份接盘。随缘吧，相信投资组合，只要大盘不是太糟糕，给点阳光总能灿烂的。
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@walkerdu
今年开年比去年还差，大票小票都在跌，本周小米海控轮流大跌，太惨了。今年已经亏了4%，本次回撤从去年到现在已经足足10%了，看看会不会突破去年15%的最大回撤吧。我用无限易，它的python版本是3.12，还可以。目前模拟交易中，但是它的模拟软件太差了，同一个模型有的能交易，有的不能交易，如果你敢问客服，总是会说你的策略有问题，而不是它的软件有问题。
由于择时，小市值现在只剩下了一点点仓位（各小市值策略加起来的仓位配置接近40%），从配置角度要增加大盘绩优策略，扩大策略容量。不是很情愿地启用了一个预期年化不到20%的AH溢价率策略（来自账户已注销大佬，逻辑不硬），回测来看可当做指数增强...
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walkerdu
- 为着理想勇敢前进
赞同来自: tomxiaoyu
今年开年比去年还差，大票小票都在跌，本周小米海控轮流大跌，太惨了。今年已经亏了4%，本次回撤从去年到现在已经足足10%了，看看会不会突破去年15%的最大回撤吧。
由于择时，小市值现在只剩下了一点点仓位（各小市值策略加起来的仓位配置接近40%），从配置角度要增加大盘绩优策略，扩大策略容量。不是很情愿地启用了一个预期年化不到20%的AH溢价率策略（来自账户已注销大佬，逻辑不硬），回测来看可当做指数增强，几乎每年跑赢沪深300。另外还有两个抄来的大盘白马策略在模拟中，如果能有一个可以投入实盘也就满足了。
本周对持仓进行持续清理，拍脑门买入的票已经所剩无几。设了很多条件单，本周触发了不少买入，不知不觉医疗相关仓位已经接近7个点，后面可能还会硬着头皮让条件单继续加一点。
亏钱的时候工作热情总是比较高，仿佛一个乱投医的病人。本周把去年模拟的ETF动量策略一拆为二（轮出条件不同）投入了实盘，ETF月历效应策略也投入了实盘（先挨了一大棒），新策略实盘要严控仓位，去年犯的错不能再犯。这三个策略原本都是在聚宽写的，现在是直接拿到qmt里跑，也积累了一点经验，以后尽量直接在qmt里实盘策略。我也终于认识到qmt坑太多，不再强求用它自带函数取数，尽量使用外部数据源，如akshare和adata。由于qmt的Python版本太低，直接import是没法用的，解决办法就是从adata或akshare里查源码，直接复制到qmt里用。
由于择时，小市值现在只剩下了一点点仓位（各小市值策略加起来的仓位配置接近40%），从配置角度要增加大盘绩优策略，扩大策略容量。不是很情愿地启用了一个预期年化不到20%的AH溢价率策略（来自账户已注销大佬，逻辑不硬），回测来看可当做指数增强，几乎每年跑赢沪深300。另外还有两个抄来的大盘白马策略在模拟中，如果能有一个可以投入实盘也就满足了。
本周对持仓进行持续清理，拍脑门买入的票已经所剩无几。设了很多条件单，本周触发了不少买入，不知不觉医疗相关仓位已经接近7个点，后面可能还会硬着头皮让条件单继续加一点。
亏钱的时候工作热情总是比较高，仿佛一个乱投医的病人。本周把去年模拟的ETF动量策略一拆为二（轮出条件不同）投入了实盘，ETF月历效应策略也投入了实盘（先挨了一大棒），新策略实盘要严控仓位，去年犯的错不能再犯。这三个策略原本都是在聚宽写的，现在是直接拿到qmt里跑，也积累了一点经验，以后尽量直接在qmt里实盘策略。我也终于认识到qmt坑太多，不再强求用它自带函数取数，尽量使用外部数据源，如akshare和adata。由于qmt的Python版本太低，直接import是没法用的，解决办法就是从adata或akshare里查源码，直接复制到qmt里用。
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walkerdu
- 为着理想勇敢前进
昨天泥沙俱下，持仓除了小米几乎都在跌，大盘感觉很弱，账户这波回撤不知不觉已经快要9%了。套了很久的医药消费等ETF居然跌跌不休，都快不敢加仓了，想赚钱可真不容易。
这两天清理了不少零碎拍脑门股票，加上小市值择时减仓，总体仓位前所未有地降到了6成多。也好，新的一年按照新的配置方案重新出发。策略以外的持仓，打算长期持有的就继续网格下去，海控和小米今年应该有机会清掉了，其他拍脑袋的尽快清掉，所剩无几的基金连鸡肋都不如要尽快清掉眼不见为净。
论坛有个帖子讨论超额收益重要还是绝对收益重要。就我个人而言保证心态平和最重要。行情不好时，我就看是否有超额，只要有超额，心里感觉就有底气。行情实在太差的时候亏钱甚至大亏爆亏在所难免，只要持续有超额，总有赚钱的一天。行情好起来了既看绝对收益也看超额收益，这能让我知道自己有没有真正在赚钱。总体来讲我个人更喜欢看超额收益，都说大盘永远3000点，那我有超额不就赚钱了吗。
惊觉这波回撤输给大盘两三个点了（投资账本手工导入功能太蛋疼了，每次导入都会出现新差错，感觉要用不下去了），不行了，装死找乐子去。
这两天清理了不少零碎拍脑门股票，加上小市值择时减仓，总体仓位前所未有地降到了6成多。也好，新的一年按照新的配置方案重新出发。策略以外的持仓，打算长期持有的就继续网格下去，海控和小米今年应该有机会清掉了，其他拍脑袋的尽快清掉，所剩无几的基金连鸡肋都不如要尽快清掉眼不见为净。
论坛有个帖子讨论超额收益重要还是绝对收益重要。就我个人而言保证心态平和最重要。行情不好时，我就看是否有超额，只要有超额，心里感觉就有底气。行情实在太差的时候亏钱甚至大亏爆亏在所难免，只要持续有超额，总有赚钱的一天。行情好起来了既看绝对收益也看超额收益，这能让我知道自己有没有真正在赚钱。总体来讲我个人更喜欢看超额收益，都说大盘永远3000点，那我有超额不就赚钱了吗。
惊觉这波回撤输给大盘两三个点了（投资账本手工导入功能太蛋疼了，每次导入都会出现新差错，感觉要用不下去了），不行了，装死找乐子去。
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walkerdu
- 为着理想勇敢前进
2025年开门黑，大亏1.6%，持仓中医药科创芯片半导体消费等ETF及颇有价值的股票均遭受重创。细数以前拍脑门买入的股票竟然也占有约一成仓位，最近几天都会持续进行清理，争取持仓更简单一点，更被动一点。
既然没有财富自由就进行全职投资，自然要设定一个收益目标和回撤下限。我自己的期望收益率是年化20%以上，最大回撤20%以内，然后就针对期望来选择配置投资标的。考虑到现实与理想之间总有距离，在设计投资组合时目标收益30%以上，回撤15%以内，预期收益20%以内或者回撤40%以上的就暂不考虑了。
为了控制回撤，小市值的仓位上限会控制在40%以内，共使用10个策略。量化平台我用的是聚宽和果仁，聚宽策略通过Redis发送交易信号，本地qmt接收信号下单，暂时不能在聚宽实现的策略在一创果仁直接实盘。可惜除了小市值我也没几个策略，甚至小市值策略我也实在没能力多做几个，靠着改变持股数、改变择时条件以及克隆照抄，好歹凑了10个。回测曲线总是很美丽做量化的人都懂的，24年也确实带来不错的收益，也带来不小的心理压力，希望最新拟合成果在25年能不负我望。
总结写得匆忙，今天补充了一点如下：
预防风险方面，25年应该会单独配一份纳指（上限一成仓位），也许会再试水币圈（24年投入一千大洋亏光仅剩4毛1），期权可能只会学习理论并模拟实验。24年聚宽和果仁在商业化上都开了倒车，可能需要学习掘金量化之类本地开发以预防在线量化平台关闭服务。既然没有财富自由就进行全职投资，自然要设定一个收益目标和回撤下限。我自己的期望收益率是年化20%以上，最大回撤20%以内，然后就针对期望来选择配置投资标的。考虑到现实与理想之间总有距离，在设计投资组合时目标收益30%以上，回撤15%以内，预期收益20%以内或者回撤40%以上的就暂不考虑了。
为了控制回撤，小市值的仓位上限会控制在40%以内，共使用10个策略。量化平台我用的是聚宽和果仁，聚宽策略通过Redis发送交易信号，本地qmt接收信号下单，暂时不能在聚宽实现的策略在一创果仁直接实盘。可惜除了小市值我也没几个策略，甚至小市值策略我也实在没能力多做几个，靠着改变持股数、改变择时条件以及克隆照抄，好歹凑了10个。回测曲线总是很美丽做量化的人都懂的，24年也确实带来不错的收益，也带来不小的心理压力，希望最新拟合成果在25年能不负我望。
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