岭南转债，已经是明牌

岭南转债(SZ12804)​    

问：尊敬的董秘，您好！公司可转债即将到期，贵公司前期已经为该可转债提供资产担保，但我没有在公司公告中找到相应的资产清单及评估价值。请问，1. 该资产评估价值能否覆盖可转债本息？2. 是否已有潜在受让方在洽谈受让该资产？3. 在暂无受让方的情况下，是否有可能以该资产为抵押物进行融资，以确保可转债顺利偿付？谢谢！

岭南股份：尊敬的投资者，您好。公司已于2024年6月18日在指定披露媒体披露了《关于公司以资产为可转换公司债券提供担保的公告》，请详阅。公司将严格按照可转换债券募集说明书中的相关约定执行并履行披露责任，请及时关注公司公告。谢谢。

(来自深交所互动易)答复时间 2024-07-16 18:24:44

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8.14转债到期，公司在7月16日这个时候正式表态：

“公司将严格按照可转换债券募集说明书中的相关约定执行”

说得够清楚了。无须再多说什么。

加上，7月20日的转股价“不下修”决定，进一步佐证——公司极大概率已准备好107元的约定兑付。

为什么会这样？因为公司、大股东不希望6.45亿元转债以低于1.4元的转股价“低价”转成股票——伤害原有股东的利益：增大股本，短期对现有二级市场股价形成压力，甚至可能威胁现有控股股东地位。

公司现有国资控股股东及原来的个人控股股东、所有的中小股东、当地政府、现有公司管理层、债权人典型如银行，都不希望发生岭南可转债违约（进而一定严重伤害自己的利益）。 岭南股份有政府和大股东的支持，以及各方的共识，公司在已经有两个多亿现金的基础上，再筹措三四个亿的周转资金应对可转债兑付应该不是什么难事。

下面，由于不下修，岭南股份在1.5元（对应可转债107元）以下都不会有来自可转债么抛压，16.85亿股的盘子，如果大盘配合，加上一些可能有的利好，8.14之前岭南股价有冲击（上）1.5元的可能，也可能在1元以上1.5元以下波动。

8.14转债清偿结束之后，控股股东10亿元债权也可能选择以1.4元或之上的转股价（增发价）“债转股”（定向增发），这应该是控股股东更在意的事情，这样控股股东的地位和做大做强做优企业的动力会更充足。另外，也不排除新的优秀战略投资人的加入。未来一年，岭南股份股价上2元3元的可能性也是存在的。当然，股价如何走，存在各种可能性。