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请教一下大家，在我的认知里，商品期货的升贴水，你真的想赚到，除非是你有现货，你能参与交割，赚现货和期货的升贴水，这才叫“吃贴水”
豆粕etf赚的难道不是单纯的点差吗？
股指期货你能“赚贴水”，本质也是散户也能交割，有一个贴水的安全垫而已，但是商品期货没有吃贴水的说法吧
我的个人结论：商品期货升贴水可以作为一个投资参考，但不能参与交割的个人投资者想直接从升贴水中获利，是不存在的。而豆粕etf的盈亏也仅仅挂钩合约的建仓与清仓的点差，和升贴水没有直接关系。欢迎大家讨论。
赞同来自: 地理科代表 、seancai110 、ryanxzqn
我商品期货开户近20年了，从来没想过要用。股指期货也只在开户，十次模拟完成后实际试体验了一次，然后一直等不到自己满意的机会，几年不用就荒废了，懒得重新学，干脆也不用了。
而且，难得用的话，资金移来移去太麻烦。做空对冲就直接融券，可是券也很难融到，也基本作废。
赞同来自: 影约 、seancai110
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这里提到的指数具体是哪个？我看m8888不是一个涨幅他说的应该是豆粕ETF招募合同中所约定基准指数——“大商所豆粕期货价格指数”。
从超额来说，豆粕ETF和基准指数确实没存在什么超额，这很正常，有明显的超额才叫怪事。因为“大商所豆粕期货价格指数”体现的就是持续持有主力合约多头的长期收益。。。和豆粕ETF做的事情是一样的，没超额很正常。
指数的编制不但说明是持有什么合约，连展期时间、方式以及后续措施都说了，我都不知道他们在臆想什么
豆粕价格相对于2019年基本没变化，一直滚动持有主力合约、没使用杠杆等于一直持有货物没卖出，自然不存在价差收益。结果凭空赚了一倍，赚的是什么钱还不明显吗。
正溢价套利善人 - 微笑就可以了
赞同来自: dafengtongxue
那我把IM2403换到IM2409，算是吃贴水还是价差？这取决你IM2409持有到什么时候，持有到越接近交割的时间点，吃到贴水的确定性越高，持有到交割日，100%吃到。
商品期货交割月的贴水升水你是没办法控制的，贴水并不一定收敛。
正溢价套利善人 - 微笑就可以了
我不知道你说的吃到贴水是什么意思，我举个例子，你看看这算不算吃到贴水，假如上一个豆粕主力合约是5000点，切换成下一个主力合约的时候贴水1000点，即4000点，移过去之后居然一顿涨，没多久就涨回到5000点了，如果你看主力合约，好像没变化，还是5000点，但是真实情况就是一手赚了1000点，豆粕ETF比主力合约涨得多就是这个原因，本质是在5000点的时候大家都觉得很高了，会跌，后市看空，结果却...我觉得不算
“吃到贴水”是一种必然，就是期现价格的必然收敛，是一种确定性
个人觉得，比如股指期货的贴水，无论指数涨跌，你拿到交割日，是必然收敛的，这和持有现货相比的稳定超额收益，才叫“吃贴水”
主力豆粕5000进交割月，你换月成4000的，假设你持有现货成本4500（随便举例），并且你有能力交割，把现货卖了换成期货，这才叫能吃到贴水，因为无论豆粕价格涨跌，你成本都降低了500
而单纯换月，还是赌大小而已
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橡胶2411和2501有高达1000点点差，散户能利用到吗？橡胶交割品有如下规定：“国产天然橡胶（SCR WF）在库交割的有效期限为生产年份的第二年的最后一个交割月份，超过期限的转作现货。当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割，最迟应当在第二年的六月份以前（不含六月）入库完毕，超过期限不得用于交割”。 23年的橡胶不能用于2501的交割，所以才造成这种情况
实际上我认为各类农产品，化工产品由于储存时间短，不同月份的合约完全可以当作不是一个品种。
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