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小白从A股初涉美股，纳斯达克100指数近几年表现亮眼，而追踪指数的QQQ基金管理费率比A股同类基金便宜10倍，还有一个杠杆基金TQQQ追踪指数，从2011年底至今，上涨82倍，最高峰上涨120倍，妥妥的致富神器。加上TQQQ还有期权，来个领口策略，封住下行波动和杠杆磨损，拥抱上行收益，炒股天花板不过如此而已。
只是如此思路重仓，如果美股遇到大的金融危机怎么办？在一个银行存款也会泡汤的国度，当危机洪水横流时，上市期权也会违约吧？集思录大佬指点一下这种思路的盲点吧！
只是如此思路重仓，如果美股遇到大的金融危机怎么办？在一个银行存款也会泡汤的国度，当危机洪水横流时，上市期权也会违约吧？集思录大佬指点一下这种思路的盲点吧！
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一份卖call的premium要买两份put，put只能是有一定虚值的。
在快速暴跌中有保护。但在缓慢持续的阴跌中和别人亏得一样多，虚值put不会被触发。
说的有道理，也就是持续缓慢下跌的黑天鹅会杀死楼主操作，集思录果然高人多，但是：一、一份卖call的premium要买两份put，put行权价一般是保本价的0.9就可以了，按照季度交易来看，TQQQ历史上没有缓慢阴跌的历史，甚至没有三个季度逐季下跌10%以内的历史。二、TQQQ的基石是QQQ，这个全球高科技的指数，包含全人类顶尖科技的公司，还不断新陈代谢，持续多个季度还要缓慢衰败的可能不大。三、TQQQ加有杠杆，就算QQQ缓慢阴跌，杠杆也会导致快速暴跌，从而触发看跌期权的保护。
在快速暴跌中有保护。但在缓慢持续的阴跌中和别人亏得一样多，虚值put不会被触发。
说的有道理，也就是持续缓慢下跌的黑天鹅会杀死楼主操作，集思录果然高人多，但是：一、一份卖call的premium要买两份put，put行权价一般是保本价的0.9就可以了，按照季度交易来看，TQQQ历史上没有缓慢阴跌的历史，甚至没有三个季度逐季下跌10%以内的历史。二、TQQQ的基石是QQQ，这个全球高科技的指数，包含全人类顶尖科技的公司，还不断新陈代谢，持续多个季度还要缓慢衰败的可能不大。三、TQQQ加有杠杆，就算QQQ缓慢阴跌，杠杆也会导致快速暴跌，从而触发看跌期权的保护。
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赞同来自: seancai110
@pure858
在快速暴跌中有保护。但在缓慢持续的阴跌中和别人亏得一样多，虚值put不会被触发。
初步考虑的领口策略是：两份ETF，一份备兑卖call，所得买入两份ETF的看跌期权，另一份就自由持有，牺牲点资金收益，封住杠杆etf的下行风险和震荡磨损。季度或半年交易一次，不断滚动。什么样的黑天鹅会击溃这种操作呢？一份卖call的premium要买两份put，put只能是有一定虚值的。
在快速暴跌中有保护。但在缓慢持续的阴跌中和别人亏得一样多，虚值put不会被触发。
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赞同来自: Slowton 、jackymin001 、大和田常务
扯淡。三倍基金都是亏钱神器，自己去对比下tqqq和qqq的长期走势看看。为了一个三倍杠杆，下跌、横盘中有多少摩擦成本想过么？实在看好不如直接qqq。
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赞同来自: seancai110
22年底的时候最大回撤达到82%哦，去年是涨了，但离开21年的高点还有不小的距离，而同时期的QQQ已经创了新高。一个3年不赚钱的日内杠杆工具，是致富神器吗？（不一定适合所有人，本人持有一定仓位的TQQQ）
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赞同来自: snoooker 、大和田常务 、勤以补拙 、seancai110 、NovaArken 、 、更多 »
我从事期货与期权很久啦，因为会编程曾经花费不少时间找斧头，从大量数据分析发现根本没用合适的斧头（除啦伊士顿的高频盘口量化外没用稳定赚钱的策略，前提是可以看底牌、且交易量足够大，股灾期间封禁啦，不封禁其实股指期货流动性灭失后也将失效。前几年非常有效的DMA量化策略，今年不到2个月就彻底失效啦。），后来发现卖斧头更赚钱（本人曾经开啦1家淘宝店卖数据与代写代码赚啦不少银子，随着投资收益的稳定与提升，去年我把费力不讨好的淘宝店关闭啦，不是我不赚钱、而是客户不能稳定赚钱、有不少客户会认为代码与数据有问题、而不会检讨策略本身的问题，另外就是客户需求不明晰并在不断变化、需要不停给客户开发、还催的很急，这些时间自己可能赚更多的钱）。
稳定暴利的斧头大概率是不存在的（期权期货风险敞口其实是与收益共存的，没有敞口其实是没啥超额收益的，最赚钱的策略无非基于方向或基于盘口或者说基于底牌），养家糊口的摊饼守拙策略是存在的。适度的量化可以减轻交易分析的负担，但试图寻求稳定暴利的斧头就有点……
稳定暴利的斧头大概率是不存在的（期权期货风险敞口其实是与收益共存的，没有敞口其实是没啥超额收益的，最赚钱的策略无非基于方向或基于盘口或者说基于底牌），养家糊口的摊饼守拙策略是存在的。适度的量化可以减轻交易分析的负担，但试图寻求稳定暴利的斧头就有点……
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