哪个风险大？

我来分享下个人理解

1，提及的转债大饼的风险是20%，这个是不成立的。这里是按照个股风险列的。实际上大饼的风险是远低于20%的。我个人的体会，在4%到5%之间。
2，依然是大饼和单吊的区别。大饼，风险是分散到个股上的。多样性带来的方差降低，就是风险的降低。单吊，就不能利用这部分优势。

如果按照转债大饼回撤为5%计算，二者的夏普比就差别不大了。转换为对数视角（对于大的正跌幅，必须按照对数考虑），二者的夏普比基本接近。

转债大饼的容错率相当之高。单吊的容错率就低的多。前者，一个搜特都不会搞崩溃，大不了继续等待转债到期。后者的容错率低的多，一旦挂上ST或者退市风险，直接价值崩溃到退市。40%，这个风险估计也并不客观。

以上应该就是我理解的问题点