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一、实盘最新情况
当前盈亏:
低溢价率：1.715%
双低：2.236%
同期从2024-01-30日收盘开始：
上证指数：从2830.53开始，跌-0.04%；
沪深300：从3245.04开始，涨3.02%；
中证1000：从4984.66开始，跌-3.90%；
========实盘大事记========
2024-01-30
清仓，暂停实盘，只更新策略理论上的盈亏，可能会加入双低策略。
实盘开始时间：2023-10-24
实盘以来总盈亏：-2.49%
2024年盈亏：-5.38%
2023年盈亏：2.89%
同期从2023-10-24日开始：
上证指数：从2962.64开始，跌-6.24%；
沪深300：从3487.13开始，跌-8.46%；
中证1000：从5719.32开始，跌-19.52%；
2024-01-29
减仓50%，转出资金8万，总资金8万元。
2024-01-26
减仓50%，转出资金15万，总资金16万。
2024-01-23
轮动资金不足，转入资金1万，总资金为31万。
2023-12-15
今日净值: 0.9905
当前盈亏: -0.95%
理论盈亏: [总盈利=-2.407%, 轮动交易盈利=-2.592%, 持仓盈利=0.186%]
偏差（交易成本）: -1.46%
一段时间运行，感觉单低表现不错，回撤不大，今天开盘追加资金15万，总资金30万。今天追加了资金15万，导致理论盈亏不准确了，除以2差不多。净值从1算起。
为什么换单低，原因是：
a、年化收益高于双低(28.324%>21.858%)
b、波动率（风险）比双低大(12.33%>7.158%)，体现在夏普比率低于双低（2.132<2.635），但索提诺比率大于双低(7.689>5.553)，说明下行的风险并不比双低大。
c、回撤稍大（ 15.614%>14.847%，按月11.13%>10.01%），几乎没有什么差别。
d、最近1年收益率比双低差(-2.27%<3.522%)，最近2年收益率高于双低(11.364%>7.245%)
综合看，还是一个很不错的策略。
2023-11-20
从80.5万减仓到15万，更换为单低（低溢价率）轮动策略，净值从1算起。
今日净值: 1.0043
当前盈亏: 0.43%
理论盈亏: [总盈利=0.511%, 轮动交易盈利=0%, 持仓盈利=0.511%]
偏差（交易成本）: -0.08%
2023-10-30
今日净值: 1.0251
策略理论盈亏: [total=2.535%, trade=1.351%, position=1.184%]
偏差（交易成本）: 0.025%
根据回测结果进行参数调优：
轮动债券个数：15
轮动检查频率：1天
轮出最小双低差值：1.8
轮入限制：
债券到期时间最小值：180天
债券最高价格：130
正股最低价格：5.0
轮出限制：
债券到期时间最小值：30天
正股最低价格：5.0
2023-10-26
实盘看交易成本比较低，为了发挥自动交易的优势，把轮动频率修改为每天轮动。
今天无轮动。
2023-10-24
资金变动：盘中追加资金55万，每只限额5.3万，总资金80.5万，已配足仓位。
总盈亏：0.26%
从实盘自动化交易的情况看，分3次（15万,20万,20万）追加，大部分债成交很快，少部分成交比较慢，每次都在3分钟内完成。这个资金量的话，滑点和冲击成本较小。
2023-10-17
投入资金15.5万，已完成建仓，轮动可转债数量15只，每只限额1.02万，剩下的交给时间。
二、策略简介：策略逻辑
(一) 获得{应轮入的可转债列表}
1、获取所有可转债列表
2、剔除所有[不合法]的可转债
3、计算每个可转债的双低值
4、剔除所有[不符合轮动条件]的可转债，获得{可轮动的可转债列表}
5、按双低值升序排序{可轮动的可转债列表}
6、取前{轮动池大小}个债券作为{应轮入的可转债列表}
(二) 处理轮出
IF 不在{应轮入的可转债列表}中 THEN
IF [符合轮出条件] THEN
轮出平仓
ELSE
保持持仓
ELSE
保持持仓
(三) 处理轮入
IF [存在可轮入可转债] THEN
开仓所有可轮入债券
名词解释：
不合法: 在黑名单中的、未上市的、已退市的
转股价值＝可转债面值／转股价×股票价格;
可转债溢价率＝可转债价格／转股价值-1;
双低值=可转债价格+可转债溢价率*100
不符合轮动条件: 到期时间不足、可转债价格过高或过低、双底排序值过高或过低、正股价格过低
轮动池大小：持仓可转债的最大数量
符合轮出条件: 不合法或排名不在前{轮动池大小}中且盈利达到指定值且轮出最小差值达到指定值
存在可轮入可转债: {应轮入的可转债列表}中有未持仓的且持仓债券的数量小于轮动池大小
三、策略简介：策略回测参数(2023-10-30更新)
轮动债券个数：15
轮动检查频率：1天
轮出最小双低差值：1.8
轮入限制：
债券到期时间最小值：180天
债券最高价格：130
正股最低价格：5.0
轮出限制：
债券到期时间最小值：30天
正股最低价格：5.0
参数说明：
轮出最小双低差值：{应轮入的可转债列表}中的最大双低值-应轮出的可转债的双低值 > 5，才轮出，以避免轮动过于频繁。
正股最低价格：正股价格如果低于指定值，则不轮入或者轮出。
四、策略简介：策略回测结果
回测时间: 2018-01-02 ~ 2023-10-25
回测结果：
平均年化收益：21.84%
索提诺比率 ：5.59
夏普比率 ：2.64
最大回撤 ：-14.96%
最大回撤(按月)： -10.11%
当前盈亏:
低溢价率：1.715%
双低：2.236%
同期从2024-01-30日收盘开始：
上证指数：从2830.53开始，跌-0.04%；
沪深300：从3245.04开始，涨3.02%；
中证1000：从4984.66开始，跌-3.90%；
========实盘大事记========
2024-01-30
清仓，暂停实盘，只更新策略理论上的盈亏，可能会加入双低策略。
实盘开始时间：2023-10-24
实盘以来总盈亏：-2.49%
2024年盈亏：-5.38%
2023年盈亏：2.89%
同期从2023-10-24日开始：
上证指数：从2962.64开始，跌-6.24%；
沪深300：从3487.13开始，跌-8.46%；
中证1000：从5719.32开始，跌-19.52%；
2024-01-29
减仓50%，转出资金8万，总资金8万元。
2024-01-26
减仓50%，转出资金15万，总资金16万。
2024-01-23
轮动资金不足，转入资金1万，总资金为31万。
2023-12-15
今日净值: 0.9905
当前盈亏: -0.95%
理论盈亏: [总盈利=-2.407%, 轮动交易盈利=-2.592%, 持仓盈利=0.186%]
偏差（交易成本）: -1.46%
一段时间运行，感觉单低表现不错，回撤不大，今天开盘追加资金15万，总资金30万。今天追加了资金15万，导致理论盈亏不准确了，除以2差不多。净值从1算起。
为什么换单低，原因是：
a、年化收益高于双低(28.324%>21.858%)
b、波动率（风险）比双低大(12.33%>7.158%)，体现在夏普比率低于双低（2.132<2.635），但索提诺比率大于双低(7.689>5.553)，说明下行的风险并不比双低大。
c、回撤稍大（ 15.614%>14.847%，按月11.13%>10.01%），几乎没有什么差别。
d、最近1年收益率比双低差(-2.27%<3.522%)，最近2年收益率高于双低(11.364%>7.245%)
综合看，还是一个很不错的策略。
2023-11-20
从80.5万减仓到15万，更换为单低（低溢价率）轮动策略，净值从1算起。
今日净值: 1.0043
当前盈亏: 0.43%
理论盈亏: [总盈利=0.511%, 轮动交易盈利=0%, 持仓盈利=0.511%]
偏差（交易成本）: -0.08%
2023-10-30
今日净值: 1.0251
策略理论盈亏: [total=2.535%, trade=1.351%, position=1.184%]
偏差（交易成本）: 0.025%
根据回测结果进行参数调优：
轮动债券个数：15
轮动检查频率：1天
轮出最小双低差值：1.8
轮入限制：
债券到期时间最小值：180天
债券最高价格：130
正股最低价格：5.0
轮出限制：
债券到期时间最小值：30天
正股最低价格：5.0
2023-10-26
实盘看交易成本比较低，为了发挥自动交易的优势，把轮动频率修改为每天轮动。
今天无轮动。
2023-10-24
资金变动：盘中追加资金55万，每只限额5.3万，总资金80.5万，已配足仓位。
总盈亏：0.26%
从实盘自动化交易的情况看，分3次（15万,20万,20万）追加，大部分债成交很快，少部分成交比较慢，每次都在3分钟内完成。这个资金量的话，滑点和冲击成本较小。
2023-10-17
投入资金15.5万，已完成建仓，轮动可转债数量15只，每只限额1.02万，剩下的交给时间。
二、策略简介：策略逻辑
(一) 获得{应轮入的可转债列表}
1、获取所有可转债列表
2、剔除所有[不合法]的可转债
3、计算每个可转债的双低值
4、剔除所有[不符合轮动条件]的可转债，获得{可轮动的可转债列表}
5、按双低值升序排序{可轮动的可转债列表}
6、取前{轮动池大小}个债券作为{应轮入的可转债列表}
(二) 处理轮出
IF 不在{应轮入的可转债列表}中 THEN
IF [符合轮出条件] THEN
轮出平仓
ELSE
保持持仓
ELSE
保持持仓
(三) 处理轮入
IF [存在可轮入可转债] THEN
开仓所有可轮入债券
名词解释：
不合法: 在黑名单中的、未上市的、已退市的
转股价值＝可转债面值／转股价×股票价格;
可转债溢价率＝可转债价格／转股价值-1;
双低值=可转债价格+可转债溢价率*100
不符合轮动条件: 到期时间不足、可转债价格过高或过低、双底排序值过高或过低、正股价格过低
轮动池大小：持仓可转债的最大数量
符合轮出条件: 不合法或排名不在前{轮动池大小}中且盈利达到指定值且轮出最小差值达到指定值
存在可轮入可转债: {应轮入的可转债列表}中有未持仓的且持仓债券的数量小于轮动池大小
三、策略简介：策略回测参数(2023-10-30更新)
轮动债券个数：15
轮动检查频率：1天
轮出最小双低差值：1.8
轮入限制：
债券到期时间最小值：180天
债券最高价格：130
正股最低价格：5.0
轮出限制：
债券到期时间最小值：30天
正股最低价格：5.0
参数说明：
轮出最小双低差值：{应轮入的可转债列表}中的最大双低值-应轮出的可转债的双低值 > 5，才轮出，以避免轮动过于频繁。
正股最低价格：正股价格如果低于指定值，则不轮入或者轮出。
四、策略简介：策略回测结果
回测时间: 2018-01-02 ~ 2023-10-25
回测结果：
平均年化收益：21.84%
索提诺比率 ：5.59
夏普比率 ：2.64
最大回撤 ：-14.96%
最大回撤(按月)： -10.11%
京公网安备 11010802031449号