枯坐先生
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xineric 、请叫我海大
买入沪深300ETF正股,同时在期权市场买入看涨期权比例价差,即平值附近买入同正股相同数量的CALL,上方卖出双份call,要求卖出的双份call收到的期权金,和买入CALL付出的期权金正好相等,这样可以做到下跌期权不亏钱,你只亏股票部分亏钱,而一旦沪深300上涨,你赚双份钱,比如一个月沪深300涨3%,你的组合赚6%。风险涉及到期权行权价的选择,防止沪深300大幅上涨,冲破了你的上方卖出的CALL,但目前这个市场,沪深300大幅暴涨的可能性不太高。