一直对买入这种2.300+,但是溢价也有1-10%左右的低溢价转债不是很懂.请大佬们讲讲.
负溢价的时候持有正股买入转债无风险套利.
没有持有正股的时候,买入负溢价转债套利有风险.
但是买入200.300.甚至500+元的溢价转债的逻辑到底在哪里呢?
难道防止正股突然腰斩的时候转债跌到110+或者120+有保底吗?
如果是因为各种多因子策略.研究走势.预测此债短期大有可为.直接上正股不就好了吗?
当然.我最大的疑惑并不是上面的. 疑惑是:这种低溢价(1%-5%非负溢价)策略,很多人都赚了钱. 那是不是他们买入正股赚的应该更多呢?毕竟是溢价买入.
还有就是.这种买法,在正股跌的时候,真的亏的比正股少吗?
负溢价的时候持有正股买入转债无风险套利.
没有持有正股的时候,买入负溢价转债套利有风险.
但是买入200.300.甚至500+元的溢价转债的逻辑到底在哪里呢?
难道防止正股突然腰斩的时候转债跌到110+或者120+有保底吗?
如果是因为各种多因子策略.研究走势.预测此债短期大有可为.直接上正股不就好了吗?
当然.我最大的疑惑并不是上面的. 疑惑是:这种低溢价(1%-5%非负溢价)策略,很多人都赚了钱. 那是不是他们买入正股赚的应该更多呢?毕竟是溢价买入.
还有就是.这种买法,在正股跌的时候,真的亏的比正股少吗?