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一直对买入这种2.300+,但是溢价也有1-10%左右的低溢价转债不是很懂.请大佬们讲讲.
负溢价的时候持有正股买入转债无风险套利.
没有持有正股的时候,买入负溢价转债套利有风险.
但是买入200.300.甚至500+元的溢价转债的逻辑到底在哪里呢?
难道防止正股突然腰斩的时候转债跌到110+或者120+有保底吗?
如果是因为各种多因子策略.研究走势.预测此债短期大有可为.直接上正股不就好了吗?
当然.我最大的疑惑并不是上面的. 疑惑是:这种低溢价(1%-5%非负溢价)策略,很多人都赚了钱. 那是不是他们买入正股赚的应该更多呢?毕竟是溢价买入.
还有就是.这种买法,在正股跌的时候,真的亏的比正股少吗?
负溢价的时候持有正股买入转债无风险套利.
没有持有正股的时候,买入负溢价转债套利有风险.
但是买入200.300.甚至500+元的溢价转债的逻辑到底在哪里呢?
难道防止正股突然腰斩的时候转债跌到110+或者120+有保底吗?
如果是因为各种多因子策略.研究走势.预测此债短期大有可为.直接上正股不就好了吗?
当然.我最大的疑惑并不是上面的. 疑惑是:这种低溢价(1%-5%非负溢价)策略,很多人都赚了钱. 那是不是他们买入正股赚的应该更多呢?毕竟是溢价买入.
还有就是.这种买法,在正股跌的时候,真的亏的比正股少吗?
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赞同来自: J991033661 、思维派 、v3kk2 、nskm
给自己留点饭钱，比如：代码888888的股票现价100元，转债500元，转股价20元，突然888888连续跌停，转债割肉卖容易点，如果
888888跌到50元，转债还有250元左右，持有转债亏损与持有股票亏损基本相同；
888888跌到20元，转债还有110元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少点；
888888跌到10元，转债还有100元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多；
888888跌到5元，转债还有100元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多得多；
888888跌到2元，转债还有90元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多得多得多；
.......................
然后开启作弊器，下调转股价到2元，结果
888888涨到5元，转债达到250元左右，转债持有人只亏50%，股票持有人还亏95%；
888888涨到10元，转债达到500元左右，转债持有人不亏了，股票持有人还亏90%；
888888涨到20元，转债达到1000元左右，转债持有人赚100%，股票持有人还亏80%；
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888888跌到50元，转债还有250元左右，持有转债亏损与持有股票亏损基本相同；
888888跌到20元，转债还有110元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少点；
888888跌到10元，转债还有100元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多；
888888跌到5元，转债还有100元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多得多；
888888跌到2元，转债还有90元左右，持有转债亏损比持有股票亏损少得多得多得多；
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然后开启作弊器，下调转股价到2元，结果
888888涨到5元，转债达到250元左右，转债持有人只亏50%，股票持有人还亏95%；
888888涨到10元，转债达到500元左右，转债持有人不亏了，股票持有人还亏90%；
888888涨到20元，转债达到1000元左右，转债持有人赚100%，股票持有人还亏80%；
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@haydengao
不过我倒是可以先猜结论，直接买正股，收益还真没有买转债高，我给出的理由是，正股当天涨停，但是对应的转债可以涨15%，这多出的5个点，就是超额收益盈损同源，同样有正骨涨停，转债只有4%，
京公网安备 11010802031449号