记录一下的追逐小康生活之路

最近一位兄台@陶朱点财 的帖子 《分享一个基于场内etf的预期年化8%的低风险配置策略》看了让我很心动。

帖子中配置方法为：
股票、债、黄金按照1:1:1配置，其中股票部分将红利基金、纳斯达克按照1:1配置。
回测结果非常好，年化收益为8.74%，按季最大回撤仅约5%。2014-2024年10年间，只有2022年微跌，其余年都是上涨的，可以说整体上持有体验非常好。当然，过程有一点曲折，2014、2015年中、2019、2020这四个时段较大的跑输沪深300。

分析该策略让我非常心动的原因
一是最近几年经过市场的毒打，从有记录的2021年以来，我的账户收益2.56%，年化0.82%。从心底里已经放弃了当初入市时，一年翻倍，十年十倍的初心梦想。帖子中年化8+%，回撤5%，能够让我感到非常满足了。
二是回测中，红利、纳指、国债、黄金的相关性非常小，基本为0，甚至负相关，在我打算纳入组合的其他商品如豆粕、有色、能源化工、油气等，互相之间的相关性也都基本在0值附近。这样的组合能够极大限度的熨平波动。

但是经过思考，我还是决定暂时放弃按这种方法来配置仓位。主要为：
一、还是保持着对A股牛市的期望。舍不得把大A的仓位放弃掉，梦想万一实现了呢。
二、目前把较大仓位配置到商品和黄金，万一商品和黄金等波动较大时，心里建设尚未做足，会影响持仓心情的稳定性。
三、回测的组合中，给与了债、黄金分别33%的仓位，这几年的债市、黄金，包括股票中的纳指都是大牛市，表现得非常好，所以回测的结果也表现得非常好。今后的十年，如果商品、美股步入下跌通道，势必会影响组合的整体收益。到时候，熨平波动有可能，对收益增加可能没有加分只有减分。
四、目前尚未研究清楚适合自己的对于黄金、商品等的策略，傻傻的持有肯定是拿不住的。如果以后研究出类似债券一样的趋势策略，资金量也变大了，可以考虑建立这种全天候的配置策略。

配置大仓位不可行，但是，可以考虑配置较小仓位
商品：5%豆粕ETF、5%有色ETF；
黄金：5%黄金ETF；
油气：5%华宝油气/石油基金
美股：5%标普500+5%纳指100（德国指数、印度指数等和美股指数相关性较大，放弃。恒指与大A相关系数大，放弃）
日股：5%日经225
这些中，标普和纳指相关系数大，华宝油气和美股相关系数相对大一点点，其他的相关行很小。

而且，各大持仓中，也采用最大回撤控制的方式，控制持仓。控制出来的仓位，加到国债中。

立贴规劝自己，别头脑发热。

最大合计：35%，剩下的65%仓位还是留给大A。