MoneyBall

只有大商所的期货可以自对冲，其他的不行。

长期持有两倍做多ETF会面临严重的"波动损耗"风险，可能导致即使看对方向也亏损的结果。 特斯拉案例：从2022年11月到2023年11月，特斯拉股价上涨5.5%，但两倍做多特斯拉的TSLL却下跌了13%。

@大宝爱打新 >有资金进出用xirr是不是比较合适 内部收益率考察的是择时能力。我认为不存在所谓的择时能力，只要时间一长就会露馅。所以净值法才是最有效的收益率计算方法。

@肖恩尚 >我想说的不是要赚哪个指标的钱，而是卖近月买远月的这种结构，都是赚哪些指标的钱，以及各个指标的重要程度优先级。楼主可以只考虑Theta，但如果也考虑其他因素，比如波动率整体大小和波动率期限结构，或许能提高盈利空间。 每个人的优先级指标都不一样...

@肖恩尚 >做了一个日历价差，观察了一段时间，各指标截图如下： 交易原则：日历价差做多波动率，合约选下月 + 首个季月，行权价选虚值1-2档，Delta中性疑问：Q：IV达到预期时是否平仓，比如3月23日？A：不平仓，因为标的价格远低于行权价，下行风险有...