屯蒙谦豫

如果只有美国玩，那可能没有泡沫，但中国是重要玩家，就不可能不是泡沫，谁能举出来一个中国有优势的行业甚至先进行业利润率维持很高的吗？中国卷不只是劳动力卷，资本也是卷的。当哪天中国AI模型跟国外顶尖的比用起来的那点差距无所谓的时候，高利润的外衣就直接掀了。低利润率...

假设生产效率真能提升，假设成本真能下降，那凭什么卖出价格不能降的更多，利润不能下降？

一群美股专业投资者低调的隐藏在集思录中

对中国，20年疫情2.0版。无非恐惧期长一些，利润兑现期长一些。

锁住1万亿流动性，会没影响？我不大信。另外一个指标，转债市场估值基本历史最高了，市场这么旺盛的情绪也不可能一直这么亢奋，硬久了更容易软下去。