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基本派和技术派，有一个毛病，就是爱一棒子把对面打死，再插个煞笔的旗帜。原帖回复，果然大部分都站在自己的认识上批判对方。我觉得真有心讨论，大家可以就把自己的实盘投资投机成绩和感受摆出来遛遛，打空炮谁也说服不了谁，也证明不了什么是吧。
鄙人2014年初开始资金从1.0净值统计，到今天是3.0，股灾最大回撤23%，目前正在经历第二波20%的大回撤。
实盘3年半，成绩很一般，但起码跑赢通胀，回撤也相对稳定。我觉得有一定的参考价值，我来说说吧。
鄙人基本面苦手，从2010年做新韭菜时，就开始所谓的伪基本面投资，至今为止，所有的基本面仓位全部被套，或者没有扛到解套的那一天。最后一笔被套的基本面仓位是几年前的张裕a，当时是想着业绩反转加葡萄酒消费成长，信心百倍，谁知建仓后不断传来进口酒冲击新闻，白酒都上天了，我还没解套，真tmd。
我知道自己玩不了基本面，我没法去看那几千只股票的x报x报x公告。就算我看了，估计我的屁股决定脑袋心态，也把持仓股票的利空解读成利好。以前的基本面操作充分证明了这一点。
所以，我的资金成长，没有1分钱是靠基本面来的。我使用趋势跟踪交易，主观选股，中线量化操作，所有的信息来源，都在k线里。当然，我选股时会看新闻公告排雷，有没有减持啊，会不会st啊等，这些不算基本面吧。
简单的说，我使用海龟核心，但所有的买卖规则参数自我开发，全国独此一家，如有雷同则纯属巧合了。我做中期趋势，数据来源全凭价格，也就是k线。新闻，市场帮我读，基本面，也交给市场去读，我就做跟踪。用高端一点的话说，斩断亏损，让利润奔跑。自从2013年开发出这玩意后，立竿见影，不再被套，回撤有限，不再屁股决定脑袋，割肉挖的坑填得也快。然后牛市来了。。
2014年利润53%，2015年27%，2016年41%(2016年新股送了15%左右的利润)
这个成绩一般，虽然看k线也能赚得稳定，但缺点和局限还是很大的。价格杂波太多太多了，摩擦成本太大太大。虽然我是k线选手，但看牛股的长期走势，我深信论理论收益，基本面绝对是王者！但是这不是我的菜也没办法，我就靠k线，神棍装装，德州打打，也差不多了。
这实质就是赌，赌统计，赌期望值，赌市场偏好。任何一次交易都没有确定性，做好风险控制，做好资金管理。这是和基本面相对追求确定性最大的区别。
至于今年，收益从31%回撤到现在的8%，是因为不满足趋势交易的效率。开了一个小市值轮动系统，结果你们懂的。。。做自己善长的事吧。
把自己的实盘都摆出来，一对比优势劣势大家就都懂了。
鄙人2014年初开始资金从1.0净值统计，到今天是3.0，股灾最大回撤23%，目前正在经历第二波20%的大回撤。
实盘3年半，成绩很一般，但起码跑赢通胀，回撤也相对稳定。我觉得有一定的参考价值，我来说说吧。
鄙人基本面苦手，从2010年做新韭菜时，就开始所谓的伪基本面投资，至今为止，所有的基本面仓位全部被套，或者没有扛到解套的那一天。最后一笔被套的基本面仓位是几年前的张裕a，当时是想着业绩反转加葡萄酒消费成长，信心百倍，谁知建仓后不断传来进口酒冲击新闻，白酒都上天了，我还没解套，真tmd。
我知道自己玩不了基本面，我没法去看那几千只股票的x报x报x公告。就算我看了，估计我的屁股决定脑袋心态，也把持仓股票的利空解读成利好。以前的基本面操作充分证明了这一点。
所以，我的资金成长，没有1分钱是靠基本面来的。我使用趋势跟踪交易，主观选股，中线量化操作，所有的信息来源，都在k线里。当然，我选股时会看新闻公告排雷，有没有减持啊，会不会st啊等，这些不算基本面吧。
简单的说，我使用海龟核心，但所有的买卖规则参数自我开发，全国独此一家，如有雷同则纯属巧合了。我做中期趋势，数据来源全凭价格，也就是k线。新闻，市场帮我读，基本面，也交给市场去读，我就做跟踪。用高端一点的话说，斩断亏损，让利润奔跑。自从2013年开发出这玩意后，立竿见影，不再被套，回撤有限，不再屁股决定脑袋，割肉挖的坑填得也快。然后牛市来了。。
2014年利润53%，2015年27%，2016年41%(2016年新股送了15%左右的利润)
这个成绩一般，虽然看k线也能赚得稳定，但缺点和局限还是很大的。价格杂波太多太多了，摩擦成本太大太大。虽然我是k线选手，但看牛股的长期走势，我深信论理论收益，基本面绝对是王者！但是这不是我的菜也没办法，我就靠k线，神棍装装，德州打打，也差不多了。
这实质就是赌，赌统计，赌期望值，赌市场偏好。任何一次交易都没有确定性，做好风险控制，做好资金管理。这是和基本面相对追求确定性最大的区别。
至于今年，收益从31%回撤到现在的8%，是因为不满足趋势交易的效率。开了一个小市值轮动系统，结果你们懂的。。。做自己善长的事吧。
把自己的实盘都摆出来，一对比优势劣势大家就都懂了。
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赞同来自: 剑客禅心 、transpose 、lamarka 、aara 、relinux 、 、 、 、 、更多 »
好几年前的帖子了，今天正好有帖子聊到这个话题，有朋友挖坟问起这些年的收益。这个系统在去年就已经停了，今天趁机就给这个帖子做一个了结，讲讲长期实盘上的效果，给朋友们一些参考。
原来的系统是一个主观筛选股票的被动半量化趋势跟踪策略的交易系统。因为现在不玩了，就讲详细一点。选股的思路为股票拉升-横盘-缩量-挖坑-填满-缩量-横盘的形态，这个过程需要3个月到半年，当再次拉升即博中线主升浪。这个在当年a股是经典的主升浪蓄势形态，在2018年前都还好用。我自己写代码初步筛选出判断这个形态的很多只股票，再从中主观判断哪几只的量价形态最理想，然后加入策略股票池，当回踩20日均线后再次突破5日k线的新高便介入，以在启动初期博主升浪。然后上涨加码，抬高止损，或者直到跌破20日均线止盈。博中主升浪的成功率是2014年11%，2015年15%，其余年份仅有3-7%，历史回测平均也仅有8%。概率虽小，如果博中主升浪，30%空间起步，大部分在50%到100%利润空间。我也是运气不好，从来没有中过2倍3倍的主升浪。整个系统6年里盈利出场的比例为45%，赔率2.4倍，平均每年交易的股票数为60只，每只最大仓位为25%，盈利的股票平均持仓时间为22天，止损的平均持仓时间为7天，主升浪股票平均持仓时间为40天。收益为:
2014 45.3%
2015 27.4%
2016 16.7%
2017 16.8%
2018 -8.2%
2019 8.9%
6年总收益为153%
这个收益一般般，实际上，这个策略在大势不好或者没有合适的股票的时候，会经常空仓。从2016年后，个股趋势交易越来越难，收益越来越低，能筛选出符合条件的形态是越来越少了，勉强建仓只能带来更多的过量交易，总是选股非常累。之前有朋友在贴里提到未来的a股波动越来越小，趋势越来越难做，我深有感触。过去a股个股的经典形态越来越多地被杂乱无章替代，而且经常上下乱穿，刚启动就一根大阴打止损。但这些都是自我感觉，并不是我停掉系统的主要原因，因为，曾经所谓的经典形态不过是一种复杂的条件过滤，这个过滤是否真的能带来更好的收益吗？
几年前，我对趋势策略的各种过滤都好好做过测试，我发现的主升浪蓄势形态在很多时候表现并不好，而2014、2015年它表现很好是不是因为牛市的原因呢？同时，我也发现大多数趋势过滤对改善个股趋势策略的表现几乎都是无效的，回测表明，近几年的a股个股趋势策略简直就是悲催，无论加一个什么过滤条件，比如年线多头，都没有卵用。2017年以后，我的趋势系统表现越来越差也说明了这种状况，所以2019年结束后我就停掉了它。
目前我使用行业ETF趋势策略和个股反转过滤策略两个系统。人啊，一定要按照当前市场的逻辑来思考，策略永远都在更新中。
附上原先的主观筛选趋势交易系统6年的盈利曲线，纵坐标是资金，故意剪掉。
已完结。
原来的系统是一个主观筛选股票的被动半量化趋势跟踪策略的交易系统。因为现在不玩了，就讲详细一点。选股的思路为股票拉升-横盘-缩量-挖坑-填满-缩量-横盘的形态，这个过程需要3个月到半年，当再次拉升即博中线主升浪。这个在当年a股是经典的主升浪蓄势形态，在2018年前都还好用。我自己写代码初步筛选出判断这个形态的很多只股票，再从中主观判断哪几只的量价形态最理想，然后加入策略股票池，当回踩20日均线后再次突破5日k线的新高便介入，以在启动初期博主升浪。然后上涨加码，抬高止损，或者直到跌破20日均线止盈。博中主升浪的成功率是2014年11%，2015年15%，其余年份仅有3-7%，历史回测平均也仅有8%。概率虽小，如果博中主升浪，30%空间起步，大部分在50%到100%利润空间。我也是运气不好，从来没有中过2倍3倍的主升浪。整个系统6年里盈利出场的比例为45%，赔率2.4倍，平均每年交易的股票数为60只，每只最大仓位为25%，盈利的股票平均持仓时间为22天，止损的平均持仓时间为7天，主升浪股票平均持仓时间为40天。收益为:
2014 45.3%
2015 27.4%
2016 16.7%
2017 16.8%
2018 -8.2%
2019 8.9%
6年总收益为153%
这个收益一般般，实际上，这个策略在大势不好或者没有合适的股票的时候，会经常空仓。从2016年后，个股趋势交易越来越难，收益越来越低，能筛选出符合条件的形态是越来越少了，勉强建仓只能带来更多的过量交易，总是选股非常累。之前有朋友在贴里提到未来的a股波动越来越小，趋势越来越难做，我深有感触。过去a股个股的经典形态越来越多地被杂乱无章替代，而且经常上下乱穿，刚启动就一根大阴打止损。但这些都是自我感觉，并不是我停掉系统的主要原因，因为，曾经所谓的经典形态不过是一种复杂的条件过滤，这个过滤是否真的能带来更好的收益吗？
几年前，我对趋势策略的各种过滤都好好做过测试，我发现的主升浪蓄势形态在很多时候表现并不好，而2014、2015年它表现很好是不是因为牛市的原因呢？同时，我也发现大多数趋势过滤对改善个股趋势策略的表现几乎都是无效的，回测表明，近几年的a股个股趋势策略简直就是悲催，无论加一个什么过滤条件，比如年线多头，都没有卵用。2017年以后，我的趋势系统表现越来越差也说明了这种状况，所以2019年结束后我就停掉了它。
目前我使用行业ETF趋势策略和个股反转过滤策略两个系统。人啊，一定要按照当前市场的逻辑来思考，策略永远都在更新中。
附上原先的主观筛选趋势交易系统6年的盈利曲线，纵坐标是资金，故意剪掉。
已完结。
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