2026年交易，先为不可胜，以待敌之可胜。

量化多策略之仓位管理（初识仓位管理）
多策略的仓位管理，是为了能够上涨的斜率更丝滑，更小的波动，更合理的年化收益，更高的夏普比率/卡玛比率。
我认为多策略的仓位管理，有两个指标非常重要，第一是多测量之间的相关性，第二是各个策略之间的波动率。举例四个策略（A策略，B策略，C策略，D策略）如果A与B的相关性达到0.8，而其他策略都是低于0.3，那其实可以先把A策略与B策略，合并成一个AB策略。这样就成了AB策略，C策略，D策略，三者相关性都比较低，用风险平价策略管理三者仓位。AB策略的仓位，需要拆解到A策略与B策略，个人推荐夏普比率的数据占比分仓位。这样就达成了整个交易系统的仓位管理。
我测试多策略量化的数据，最近5年累计收益114个点（一个牛熊轮回），年化收益率17.16个点，最大回撤-5.56%,夏普比率1.64，卡玛比率3.08，波动率10.45%

科沃转债，通过条件单，112元买入一档已成，111买入第二档成，109.6买入第三档未成。
计划：通过条件单，把兴业转债，希望转2，天23转债，禾丰转债，通22转债，科沃转债，福莱转债，按照纯债价值的价格买入。

现在有一个问题，仓位管理。
比较知名的是风险平价，但是我的策略，基本在A股，没有意义。我后来试着用各个策略的夏普比率数据占比，逻辑不通，有点追涨杀跌的意思。

备注：
一.7000亿至9500亿是常态
二.7000亿至4500亿属于甜蜜区
三.9500亿以上，需要设计卖出策略进行盈利最大化。

9月4日，条件单触发，买入科沃转债第一档，买入价格112元。

8月26日，510300，买入价4.615元。计划：明天开盘直接清盘。总结：这种级别的波动收益，太累人了。

计划：科沃转债，第一档112元，第二档111元，第三档109.6元，第四档108元，投入50%仓位。