立讯精密：转债到期倒计时，正股上涨逻辑清晰

立讯精密：转债到期倒计时，正股上涨逻辑清晰

立讯转债（128136）将于11月3日到期，剩余规模近30亿元。对公司而言，到期支付30亿现金并非最优解，推动正股上涨促成转股才是利益最大化的选择。

当前正股56.58元，距离转股价值超越到期赎回价仅需涨6.3%（至60.12元），距离强赎触发价72.37元有27.9%空间。下修路径已被公司两次明确否决，时间窗口也仅剩81天，正股上涨成为唯一可行的促转股手段。

叠加Q3-Q4苹果产业链旺季，iPhone新品放量有望带来业绩催化。公司作为消费电子精密制造龙头，估值处于合理区间。事件驱动与基本面共振，正股具备明确的上涨动能。

看好立讯精密正股在到期前突破强赎线，短期目标价看至72元上方，止损价为50元。