Edge
Chrome
Firefox
我看集思录上买配置私募的实盘很少，本着百花齐放的原则，准备在集思录开一个长期实盘。
不公开真实金额，只公开仓位比例、组合净值和调仓思路。主要想做三件事：记录自己的投资过程，接受大家对逻辑的质疑，也希望找到一些配置思路相近的人。
一、我的目标
争取长期年化收益达到 10%左右，最大回撤控制在 20%以内。
不要求每年都赚钱，也不追求短期排名，重点是长期复利和持有体验。
二、我的5条思路
不押单一行情：组合要能应对上涨、下跌和震荡市场。
权益负责收益，CTA和宏观负责分散风险。
不长期空仓：通过不同资产之间的调整，提高资金利用率。
买入只是开始：持续判断产品表现不好，到底是环境问题还是产品问题。
少预测，多应对：根据风险收益比调整仓位，不追求精准逃顶和抄底。
三、我的原则
生存优先，简单优先；核心仓位保持稳定，只做边际调整；可执行比理论完美更重要；重视组合和过程，不用单个产品和短期收益评价整个体系。
四、为了合规风险，不写产品具体名称，熟悉的可以猜出来。
五、2026年7月24日持仓
1、量化权益：47.59%
1000指增：8.15%
500指增：10.05%
量选1：12.71%
量选2：16.69%
2、CTA：25.06%
LS中波CTA：12.75%
JC复合CTA：4.16%
CB主观农产品CTA：3.63%
FY主观高波CTA：4.52%
3、主观多头：8.79%
JE深度价值：4.65%
QQ医药：4.14%
4、宏观和多策略：17.84%
CX宏观基金：9.03%
JR宏观基金：4.43%
YF多策略：4.38%
5、腾讯：0.73%
六、实盘业绩，截至2026年7月24日，今年情况：-2%，今年最高为10%，最大回撤：约12%
1、目前盈利贡献最多的是量化。
2、亏损较多的是：
CB主观CTA：约亏18%
腾讯：约亏16%
QQ医药：约亏7%
JC复合CTA：约亏6%
以后计划定期记录组合表现、调仓理由和产品跟踪。欢迎讨论和质疑，但本文不构成投资建议，也不建议简单抄作业。
不公开真实金额，只公开仓位比例、组合净值和调仓思路。主要想做三件事：记录自己的投资过程，接受大家对逻辑的质疑，也希望找到一些配置思路相近的人。
一、我的目标
争取长期年化收益达到 10%左右，最大回撤控制在 20%以内。
不要求每年都赚钱，也不追求短期排名，重点是长期复利和持有体验。
二、我的5条思路
不押单一行情：组合要能应对上涨、下跌和震荡市场。
权益负责收益，CTA和宏观负责分散风险。
不长期空仓：通过不同资产之间的调整，提高资金利用率。
买入只是开始：持续判断产品表现不好，到底是环境问题还是产品问题。
少预测，多应对：根据风险收益比调整仓位，不追求精准逃顶和抄底。
三、我的原则
生存优先，简单优先；核心仓位保持稳定，只做边际调整；可执行比理论完美更重要；重视组合和过程，不用单个产品和短期收益评价整个体系。
四、为了合规风险，不写产品具体名称，熟悉的可以猜出来。
五、2026年7月24日持仓
1、量化权益：47.59%
1000指增：8.15%
500指增：10.05%
量选1：12.71%
量选2：16.69%
2、CTA：25.06%
LS中波CTA：12.75%
JC复合CTA：4.16%
CB主观农产品CTA：3.63%
FY主观高波CTA：4.52%
3、主观多头：8.79%
JE深度价值：4.65%
QQ医药：4.14%
4、宏观和多策略：17.84%
CX宏观基金：9.03%
JR宏观基金：4.43%
YF多策略：4.38%
5、腾讯：0.73%
六、实盘业绩，截至2026年7月24日，今年情况：-2%，今年最高为10%，最大回撤：约12%
1、目前盈利贡献最多的是量化。
2、亏损较多的是：
CB主观CTA：约亏18%
腾讯：约亏16%
QQ医药：约亏7%
JC复合CTA：约亏6%
以后计划定期记录组合表现、调仓理由和产品跟踪。欢迎讨论和质疑，但本文不构成投资建议，也不建议简单抄作业。
0
20260101-20260814收益情况
上周整体收益1%
本年收益4.1%
本年最大回撤﹣11.2%
1、上周量化整体1%
2、宏观平均2%
3、上周 CTA 相对大概持平，其中均成涨了3%，均成的截面和其他CTA气质不一样。
量化和宏观体验还好，CTA持有还是要有耐心
上周整体收益1%
本年收益4.1%
本年最大回撤﹣11.2%
1、上周量化整体1%
2、宏观平均2%
3、上周 CTA 相对大概持平，其中均成涨了3%，均成的截面和其他CTA气质不一样。
量化和宏观体验还好，CTA持有还是要有耐心
0
20260101-20260807收益情况
上周整体收益 5%
本年收益3.1%
本年最大回撤-11.2%
1、上周量化涨幅比较大，整体9%
2、宏观平均2%
3、上周CTA相对拉胯，大概持平。
当前的配置相对比较均衡，今年量化，宏观，CTA表现都一般，都没有表现，年前不知道是否会有机会。
上周整体收益 5%
本年收益3.1%
本年最大回撤-11.2%
1、上周量化涨幅比较大，整体9%
2、宏观平均2%
3、上周CTA相对拉胯，大概持平。
当前的配置相对比较均衡，今年量化，宏观，CTA表现都一般，都没有表现，年前不知道是否会有机会。
0
20260101-20260731收益情况
上周收益 -0.8%
今年收益 -2%
一、上周情况 量化基本持平，CTA基本持平，最主要的亏损来自于两个
1、长雪高波宏观基金 -6.1%，长雪高波作为宏观基金，在风险平价的基础上有主观策略，上周明显在科技上有大亏损，另外就是在商品上因为石油大跌也有大亏损，只能说基金在科技和石油上上周损失很大。
2、草本CTA主观农产品基金，-4%，CTA主观的情况根本分析不清楚，因为主观可以做空，做多，所以完全取决于基金经理对行情的把握，今天由于美伊战争，行情不断反转。对于主观基金来说，心态很重要，由于草本已经回撤30%，不知道基金经理能否调整过来。
二、现在的计划是把部分洛书CTA从中波调整为高波
上周收益 -0.8%
今年收益 -2%
一、上周情况 量化基本持平，CTA基本持平，最主要的亏损来自于两个
1、长雪高波宏观基金 -6.1%，长雪高波作为宏观基金，在风险平价的基础上有主观策略，上周明显在科技上有大亏损，另外就是在商品上因为石油大跌也有大亏损，只能说基金在科技和石油上上周损失很大。
2、草本CTA主观农产品基金，-4%，CTA主观的情况根本分析不清楚，因为主观可以做空，做多，所以完全取决于基金经理对行情的把握，今天由于美伊战争，行情不断反转。对于主观基金来说，心态很重要，由于草本已经回撤30%，不知道基金经理能否调整过来。
二、现在的计划是把部分洛书CTA从中波调整为高波
京公网安备 11010802031449号