写在双创大跌之际

2026.7.17 净值:1.0055
同期沪深 300:0.9782
跑赢沪深 300:0.87%
历史净值:1.855
同期沪深 300:1.39
跑赢沪深 300:71.6%
2025年净值：1.3
2024年净值：1.352
2023年净值：1.0842
2022年净值：0.9619

2026 过半，火热的七月，迎来了一次大洗礼。对于重仓科技的同志们来说，七月如坠冰窟，惨不忍睹，净值大幅回撤。但，对于囤满红利，券商，消费和恒科的我来说，其实这半年相当长的时间一直都是这种状态，跑不赢上证，跑不赢 300，跑不赢 500，更遑论创业板和科创板了。反倒是通过这段时间大盘的暴跌，尴尬地跑赢了 300，目前竟然奇迹般的略有盈利。
这半年，各种光的叙事和段子，然后各种半导体和存储几倍涨幅，特别是我的半导体 ETF 早早卖飞（不过相较于 160 卖飞中际也不算什么)。随着越来越跑输 300，有点心烦意乱，好在没有被情绪裹挟。
就是从六月底开始，账户的持仓一个一个好起来了，开始是券商，招商证券和长江证券都异军突起，高点我都了结得七七八八，就差东财还没启动，我会耐心持有的；红利在这波下跌中不跌反涨，三四月份慢慢买入的长江电力和银行，还有一些空调，公路，电信都坚挺得不行，绝对是黑暗里的一盏明灯，是在风暴中的坚强倚靠，以后都可以常配多配超配，作为跷跷板的一端随时变现；恒科的小米套得我好惨，可我还是展现了自己的韧性（特别回看这半年的单边下跌经历我还是很自豪），没有放弃没有崩溃，而是低点持续加仓，包括美团也是，60多一直加仓，现在虽然还没出坑，但好了很多，希望就在眼前，成为最近反弹的中流砥柱；消费主要是一些今年新配的宠物经济，看得跌了60%，跌破 930，结果还能再跌20%，真的是在接飞刀，不过也等到反弹，我还会耐心得等着他们给账户做贡献。另外，军工的两个无人机之前卖得七七八八，周五大跌我也补点，感觉超跌了。
市场现在便宜货多得很，很多都跌破24年的930，不少还屡创新低，怎么判断哪个是误杀的，哪个是不能碰的，要找到黄金坑并不容易。只能在不确定中找到确定性，我想，一是要以熊市思维去应对这次所谓的牛市，新低之后再新低是有可能的，毕竟还在3700 以上，要有跌到3000点以下的心理准备；二是要做一些收缩，倒不是要降仓位，而是做一些同类项合并，比如券商的减少中小型券商，仓位挪到前十的大券商上，缩减照顾的对象，万一万马齐喑的时候也能有针对性补仓；三是要遵守纪律，留够现金，不上融资，不影响正常生活开支，必要时几个消费贷随时待命，但要找到业绩好的股票，不管是红利消费还是科技，逢低加仓，等待花开。
另外，长鑫科技打新中了一签，沪市市值其实不少但多账户降低了概率。也好，有机会参与一下正宗存储科技，要好好体验，体验这冰火两重天的七月。