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8月28日收盘后更新：
收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
2.0% -9.3% 115% 比亚迪 港股创新药 英矽智能
本周持仓不变，仅对港股创新药513120和湖南裕能分别做了一次T降低成本，杠杆维持115%不变，具体按持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，半年报分析详见下面链接。
港股创新药513120：目前仍是第二大仓位，看好后续发展。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。半年报分析详见下面链接。
湖南裕能：锂电池正极材料龙头企业，受益于储能的高速发展，前景看好。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
恒生科技513180：买入即套牢，等腾讯大涨解套。
比亚迪半年报分析：
归母净利润：25Q1为91.55亿，25Q2为63.55亿，25H1为155.1亿；26Q1为40.85亿，26Q2为82.45亿，26H1为123.3亿；
汽车销量：25Q1为98.6万（海外20.5万），25Q2为116万（海外26.5万），25H1为216万（海外47.0万）；26Q1为70.0万（海外32.0万），26Q2为110.8万（海外46.9万），26H1为180.8万（海外78.9万）；
Q2汽车销量同比下降3.2%，但净利润上升29%，是因为汽车销售均价大幅提升了，说明比亚迪出海和高端化越来越强。
二季度的毛利环比一季度+2.5%，底部反转确认。
研发投入289亿。超过净利润的2倍多。。。
存货大增约300亿，一边是消费者投诉交车太慢，一边是没有二代刀片电池的半成品车存货，初步估计9月份可以解决。
还没细看，个人倾向于是利好，特别是对底部反转确认的利好，而下半年基本可以确定每个月销量是正增长状态，销量和毛利还会持续提升。
坚定持有不动。
收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
2.0% -9.3% 115% 比亚迪 港股创新药 英矽智能
本周持仓不变，仅对港股创新药513120和湖南裕能分别做了一次T降低成本，杠杆维持115%不变，具体按持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，半年报分析详见下面链接。
港股创新药513120：目前仍是第二大仓位，看好后续发展。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。半年报分析详见下面链接。
湖南裕能：锂电池正极材料龙头企业，受益于储能的高速发展，前景看好。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
恒生科技513180：买入即套牢，等腾讯大涨解套。
比亚迪半年报分析：
归母净利润：25Q1为91.55亿，25Q2为63.55亿，25H1为155.1亿；26Q1为40.85亿，26Q2为82.45亿，26H1为123.3亿；
汽车销量：25Q1为98.6万（海外20.5万），25Q2为116万（海外26.5万），25H1为216万（海外47.0万）；26Q1为70.0万（海外32.0万），26Q2为110.8万（海外46.9万），26H1为180.8万（海外78.9万）；
Q2汽车销量同比下降3.2%，但净利润上升29%，是因为汽车销售均价大幅提升了，说明比亚迪出海和高端化越来越强。
二季度的毛利环比一季度+2.5%，底部反转确认。
研发投入289亿。超过净利润的2倍多。。。
存货大增约300亿，一边是消费者投诉交车太慢，一边是没有二代刀片电池的半成品车存货，初步估计9月份可以解决。
还没细看，个人倾向于是利好，特别是对底部反转确认的利好，而下半年基本可以确定每个月销量是正增长状态，销量和毛利还会持续提升。
坚定持有不动。
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英矽智能（03696）是港股上市的 AI 制药公司，用自有 Pharma.AI 平台做"AI 发现新药"，今晚发布半年报，根据报告原文和业绩说明会纪要整理如下：
1、营收：从25H1的2750万美元增长到26H1的1.063亿美元，同比增长287%；
2、净利润：从25H1的亏损1920万美元增长到26H1的3550万美元，扭亏为盈；
3、经调整净利润：从25H1的1540万美元增长到26H1的5120万美元，同比增长232%；
4、毛利率：从25H1的83.8%增长到26H1的90.3%，增长6.5个百分点；
5、现金及现金管理余额5.848亿美元，即便未来收入下滑，也足以支撑多年、推进大量资产并保持安全
6、BD（对外授权）：是核心引擎，累计 17 项授权/合作、总额 110 亿美元；仅上半年就 9 项约 70 亿美元，约占中国创新药出海交易数量的 7%；大单：礼来 27.5 亿美元、SK 生物制药 25 亿美元、Servier 8.88 亿美元，另有康哲、海正等；已收款 3.08 亿，未来待收里程碑 106 亿美元。
7、管线进展：上半年提名 9 个 PCC（临床前候选，创纪录），累计 33 个；自 2021 年临床前→临床零失败；核心资产 ISM001-055（IPF 特发性肺纤维化）：中国 III 期（320 人），预计 2029 读出顶线，管理层称"改善肺功能而非仅减缓"；ISM5411（IBD） IIa 期 2027 读出；脑穿透 NLRP3、PRMT5、MAT2A 等多个项目在 I 期/ESMO；两个"潜在万亿级"新靶点：Target Z（镇痛，非阿片）、Target Y（眼科，干性 AMD 等），称安全窗 >40 倍。
免责声明：
本人不推荐任何股票基金等投资标的。
本文内容仅为个人研究过程和心得记录，不构成任何投资建议、买卖依据或操作指令，万不可据此入市操作。
1、营收：从25H1的2750万美元增长到26H1的1.063亿美元，同比增长287%；
2、净利润：从25H1的亏损1920万美元增长到26H1的3550万美元，扭亏为盈；
3、经调整净利润：从25H1的1540万美元增长到26H1的5120万美元，同比增长232%；
4、毛利率：从25H1的83.8%增长到26H1的90.3%，增长6.5个百分点；
5、现金及现金管理余额5.848亿美元，即便未来收入下滑，也足以支撑多年、推进大量资产并保持安全
6、BD（对外授权）：是核心引擎，累计 17 项授权/合作、总额 110 亿美元；仅上半年就 9 项约 70 亿美元，约占中国创新药出海交易数量的 7%；大单：礼来 27.5 亿美元、SK 生物制药 25 亿美元、Servier 8.88 亿美元，另有康哲、海正等；已收款 3.08 亿，未来待收里程碑 106 亿美元。
7、管线进展：上半年提名 9 个 PCC（临床前候选，创纪录），累计 33 个；自 2021 年临床前→临床零失败；核心资产 ISM001-055（IPF 特发性肺纤维化）：中国 III 期（320 人），预计 2029 读出顶线，管理层称"改善肺功能而非仅减缓"；ISM5411（IBD） IIa 期 2027 读出；脑穿透 NLRP3、PRMT5、MAT2A 等多个项目在 I 期/ESMO；两个"潜在万亿级"新靶点：Target Z（镇痛，非阿片）、Target Y（眼科，干性 AMD 等），称安全窗 >40 倍。
免责声明：
本人不推荐任何股票基金等投资标的。
本文内容仅为个人研究过程和心得记录，不构成任何投资建议、买卖依据或操作指令，万不可据此入市操作。
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8月21日收盘后更新：
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
1.1% -11.3% 115% 比亚迪 港股创新药 英矽智能
本周止损德赛西威，减仓港股创新药513120，新开仓湖南裕能、恒生科技513180，杠杆从120%降低为115%，具体按持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动。
港股创新药513120：8月20日大涨后减仓20%，主要目的是降杠杆，目前仍是第二大仓位，不排除后续加仓的可能。
德赛西威：半年报略低于预期导致持续下跌，本周已止损。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。最近大起大落，持股不动等风来。
湖南裕能：8月20日放量大跌接飞刀，目前略赚，简要分析见文后链接。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
恒生科技513180：本周低点接了一点基金，短线持有。
湖南裕能：
一、8月19日出半年报，解读如下：
（1）2026 年 1-6 月中国正极材料出货量 332 万吨，同比增长59%；其中磷酸盐正极材料出货量 270 万吨，同比增长 68%，占正极材料出货量的比例超过 80%。其中湖南裕能上半年销量为 66.72 万吨，同比增长38.77%；实现营业收入348.77亿元，同比增加 142.92%；归属于上市公司股东的净利润 29.10 亿元，同比增加853.51%。
（2）公司上半年磷酸盐正极材料已有产能70.4万吨，在建产能6.5万吨，产能利用率95.92%。公司已稳定量产的高压实磷酸铁锂正极材料压实密度可达约2.6g/cm³或更高，具备 6C 快充、高能量密度、低温适配等优势。储能专用产品循环次数可达12,000 次以上，能量效率和过充安全性能高，深受下游客户的认可。
（3）公司已提前布局并研发适配固态电池的正极材料，重点推进富锂锰基、高镍三元、高电压镍锰酸锂等材料的技术攻关，通过专用掺杂包覆工艺优化，有效提升材料界面导电性与结构稳定性。公司也在同步提前布局钠离子电池正极材料技术储备，依托磷酸盐正极材料研发经验，结合自有配方优化和颗粒级配等工艺技术，有效解决钠电正极材料容量与压实密度瓶颈问题，产业化推进前景良好。
（4）2026 年上半年，磷酸盐正极材料市场需求增长、高端产品供不应求，公司产品竞争优势显著、成本管控卓有成效，云南裕能、贵州裕能盈利能力明显提升。公司高端产品销量约 41.67 万吨，在总销量中占比提升至 62.46%；应用于储能领域的产品销量在总销量中占比提升至约 53%，高端化、差异化的产品布局成效凸显。
（5）之前券商给的全年估值：
东吴证券：按2027年60.4亿给20倍PE，目标价143.4元（对应26年50.3亿是15倍）
华泰证券：26年47.14亿给25倍PE，目标价139.75元
国泰海通：26年51.3亿给22倍PE，目标价133.76元
中信/银河：18-22倍区间
机构综合目标价（26家）：108元（对应26年预期46亿约20倍）
二、对于湖南裕能8月20日大跌，可能对公司股价不利主要有以下几点：
（1）毛利率相比一季度下滑，一季度16.2%，二季度13.8%，下滑2.4个百分点。但是相比2025年年报的8.9%，仍然是大幅增长的。
（2）根据GGII数据，2026年1-6月中国正极材料出货量332万吨，同比增长59%；其中磷酸盐正极材料出货量270万吨，同比增长68%；而湖南裕能磷酸盐正极材料销量为66.72万吨，同比增长38.77%，也就是说上半年的出货量没有跑赢市场平均数。但这是因为2025年产能利用率高达113.8% （超负荷运转），2026上半年仍然95.92% ，已经在满产满销供不应求了，并不是不想多卖，是产线根本挤不出更多货；侧面说明行业增量很大，但湖南裕能的产能达到极限了；同时说明继续港股IPO上市募集资金扩产是十分有必要的。
（3）股东人数，当前为83094，相比一季报的49543，相当于散户人数大幅上涨。但股价也从100元下降到了当前64元，降低了约35%。
（4）经营性现金流较差，26H1为-17.63亿，相比25年年报更差。这很显然是由于业绩高速发展以及下游客户过于强势导致的（根据港股招股书，湖南裕能的前五大客户，分别是宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达、海辰储能）。
综上，湖南裕能的前景还是可期的，好公司股价暴跌时就是机会，如果看错了就止损卖出。
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
1.1% -11.3% 115% 比亚迪 港股创新药 英矽智能
本周止损德赛西威，减仓港股创新药513120，新开仓湖南裕能、恒生科技513180，杠杆从120%降低为115%，具体按持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动。
港股创新药513120：8月20日大涨后减仓20%，主要目的是降杠杆，目前仍是第二大仓位，不排除后续加仓的可能。
德赛西威：半年报略低于预期导致持续下跌，本周已止损。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。最近大起大落，持股不动等风来。
湖南裕能：8月20日放量大跌接飞刀，目前略赚，简要分析见文后链接。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
恒生科技513180：本周低点接了一点基金，短线持有。
湖南裕能：
一、8月19日出半年报，解读如下：
（1）2026 年 1-6 月中国正极材料出货量 332 万吨，同比增长59%；其中磷酸盐正极材料出货量 270 万吨，同比增长 68%，占正极材料出货量的比例超过 80%。其中湖南裕能上半年销量为 66.72 万吨，同比增长38.77%；实现营业收入348.77亿元，同比增加 142.92%；归属于上市公司股东的净利润 29.10 亿元，同比增加853.51%。
（2）公司上半年磷酸盐正极材料已有产能70.4万吨，在建产能6.5万吨，产能利用率95.92%。公司已稳定量产的高压实磷酸铁锂正极材料压实密度可达约2.6g/cm³或更高，具备 6C 快充、高能量密度、低温适配等优势。储能专用产品循环次数可达12,000 次以上，能量效率和过充安全性能高，深受下游客户的认可。
（3）公司已提前布局并研发适配固态电池的正极材料，重点推进富锂锰基、高镍三元、高电压镍锰酸锂等材料的技术攻关，通过专用掺杂包覆工艺优化，有效提升材料界面导电性与结构稳定性。公司也在同步提前布局钠离子电池正极材料技术储备，依托磷酸盐正极材料研发经验，结合自有配方优化和颗粒级配等工艺技术，有效解决钠电正极材料容量与压实密度瓶颈问题，产业化推进前景良好。
（4）2026 年上半年，磷酸盐正极材料市场需求增长、高端产品供不应求，公司产品竞争优势显著、成本管控卓有成效，云南裕能、贵州裕能盈利能力明显提升。公司高端产品销量约 41.67 万吨，在总销量中占比提升至 62.46%；应用于储能领域的产品销量在总销量中占比提升至约 53%，高端化、差异化的产品布局成效凸显。
（5）之前券商给的全年估值：
东吴证券：按2027年60.4亿给20倍PE，目标价143.4元（对应26年50.3亿是15倍）
华泰证券：26年47.14亿给25倍PE，目标价139.75元
国泰海通：26年51.3亿给22倍PE，目标价133.76元
中信/银河：18-22倍区间
机构综合目标价（26家）：108元（对应26年预期46亿约20倍）
二、对于湖南裕能8月20日大跌，可能对公司股价不利主要有以下几点：
（1）毛利率相比一季度下滑，一季度16.2%，二季度13.8%，下滑2.4个百分点。但是相比2025年年报的8.9%，仍然是大幅增长的。
（2）根据GGII数据，2026年1-6月中国正极材料出货量332万吨，同比增长59%；其中磷酸盐正极材料出货量270万吨，同比增长68%；而湖南裕能磷酸盐正极材料销量为66.72万吨，同比增长38.77%，也就是说上半年的出货量没有跑赢市场平均数。但这是因为2025年产能利用率高达113.8% （超负荷运转），2026上半年仍然95.92% ，已经在满产满销供不应求了，并不是不想多卖，是产线根本挤不出更多货；侧面说明行业增量很大，但湖南裕能的产能达到极限了；同时说明继续港股IPO上市募集资金扩产是十分有必要的。
（3）股东人数，当前为83094，相比一季报的49543，相当于散户人数大幅上涨。但股价也从100元下降到了当前64元，降低了约35%。
（4）经营性现金流较差，26H1为-17.63亿，相比25年年报更差。这很显然是由于业绩高速发展以及下游客户过于强势导致的（根据港股招股书，湖南裕能的前五大客户，分别是宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达、海辰储能）。
综上，湖南裕能的前景还是可期的，好公司股价暴跌时就是机会，如果看错了就止损卖出。
2
8月15日更新：
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-1.1% -12.4% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
本周无交易，具体持仓按照持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动，半年报略低于预期导致周五放量大跌，具体分析详见底部链接。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
德赛西威2026年度半年报简单分析：
26Q1营收和扣非净利润同比下跌，到26H1营收和扣非净利润同比上涨，说明26Q2营收和扣非净利润环比是上涨的。智能座舱的现金牛业务还是很稳健，但想象力最大的智能驾驶业务负增长，尤其是在26Q1高增长的前提下到了26H1竟然是负增长，意味着26Q2智驾收入出现了大幅下滑。26H1境内收入下滑2.36%，但境外收入暴增55.71%，占比从7.4%提升至10.85%，境外业务毛利率高达31.34%，远高于境内的17.58%，因此整体毛利率会随着境外收入增加而抬升，基本可以确定企业最艰难的时期已经过去了。目前的价格很难说高估还是低估，基本处于正常水平，而今后的股价是涨是跌，关键还是看高增长和高毛利的海外业务，能发展到什么程度。
结论是暂时持有不动，同时寻找更优质的标的。
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-1.1% -12.4% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
本周无交易，具体持仓按照持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动，半年报略低于预期导致周五放量大跌，具体分析详见底部链接。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，适合赚赔率。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料。
德赛西威2026年度半年报简单分析：
26Q1营收和扣非净利润同比下跌，到26H1营收和扣非净利润同比上涨，说明26Q2营收和扣非净利润环比是上涨的。智能座舱的现金牛业务还是很稳健，但想象力最大的智能驾驶业务负增长，尤其是在26Q1高增长的前提下到了26H1竟然是负增长，意味着26Q2智驾收入出现了大幅下滑。26H1境内收入下滑2.36%，但境外收入暴增55.71%，占比从7.4%提升至10.85%，境外业务毛利率高达31.34%，远高于境内的17.58%，因此整体毛利率会随着境外收入增加而抬升，基本可以确定企业最艰难的时期已经过去了。目前的价格很难说高估还是低估，基本处于正常水平，而今后的股价是涨是跌，关键还是看高增长和高毛利的海外业务，能发展到什么程度。
结论是暂时持有不动，同时寻找更优质的标的。
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8月8日更新：
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
1.2% -11.3% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
当前持仓按照持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情，本周五大涨5.8%，已脱离成本区。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，现在南下资金每天至少买入100万股，持股比例已达22.58%，总市值也才200亿出头而已，适合赚赔率。在本周四卖出瑞声科技和快手后买入，周五迎来10cm暴击。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料，小仓位持有。
瑞声科技：近期表现不佳，已止盈卖出，该部分资金买入英矽智能。
快手：表现不佳，已止损卖出，该部分资金买入英矽智能。
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
1.2% -11.3% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
当前持仓按照持有比例从大到小依次为：
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情，本周五大涨5.8%，已脱离成本区。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
英矽智能：全球AI药物研发基础设施平台，现在南下资金每天至少买入100万股，持股比例已达22.58%，总市值也才200亿出头而已，适合赚赔率。在本周四卖出瑞声科技和快手后买入，周五迎来10cm暴击。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料，小仓位持有。
瑞声科技：近期表现不佳，已止盈卖出，该部分资金买入英矽智能。
快手：表现不佳，已止损卖出，该部分资金买入英矽智能。
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8月2日更新：
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
4.9% -12.5% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
比亚迪：8月1日公布七月份销售419211辆，其中乘用车销售411072辆，乘用车及皮卡海外销售179841辆同比增长124.3%，比亚迪汽车王朝和海洋350178辆，方程豹41213辆，腾势19196辆，仰望485辆，2026年1-7月比亚迪集团累计销售2227722辆乘用车及皮卡，海外累计销售969208辆，新能源累销超1730万辆。坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：作为唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，目前微亏。
川恒股份：已止损卖出。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料，小仓位持有。
快手：因为低估值建仓，但表现不佳，找机会出掉。
长鑫科技：上市当天在49.8元已卖出，短期无买入打算。
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
4.9% -12.5% 120% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
比亚迪：8月1日公布七月份销售419211辆，其中乘用车销售411072辆，乘用车及皮卡海外销售179841辆同比增长124.3%，比亚迪汽车王朝和海洋350178辆，方程豹41213辆，腾势19196辆，仰望485辆，2026年1-7月比亚迪集团累计销售2227722辆乘用车及皮卡，海外累计销售969208辆，新能源累销超1730万辆。坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：作为唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，目前微亏。
川恒股份：已止损卖出。
璞泰来：储能和动力电池的高速发展，会联动涂覆隔膜及负极材料，小仓位持有。
快手：因为低估值建仓，但表现不佳，找机会出掉。
长鑫科技：上市当天在49.8元已卖出，短期无买入打算。
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周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-1.7% -17.4% 130% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：作为唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，目前微亏。
云天化：已止损卖出。
川恒股份：继续持有不动。
中海油田服务：已止损卖出。
快手：因为低估值的原因建仓快手约2个月，每次上涨到成本价又被打回去，持有中。
下周一（7月27日）长鑫科技上市，侥幸中了500股，看估值及盘面决定是否当日卖出，具体估值详见本人个人主页分析。
-1.7% -17.4% 130% 比亚迪 港股创新药 德赛西威
比亚迪：坚定持有不动，比亚迪已成为全球最大的工业与能源集团，在成为A/H两市总市值第一之前，不考虑卖出。
港股创新药513120：已成第二大仓位，强烈看好港股创新药接力高科技行情。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：作为唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，目前微亏。
云天化：已止损卖出。
川恒股份：继续持有不动。
中海油田服务：已止损卖出。
快手：因为低估值的原因建仓快手约2个月，每次上涨到成本价又被打回去，持有中。
下周一（7月27日）长鑫科技上市，侥幸中了500股，看估值及盘面决定是否当日卖出，具体估值详见本人个人主页分析。
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@zhangsheng123
这 35--140 元相差了四倍主要是由于新股上市第一天的情绪价值拉满，导致一般情况下会创出几年内的最高价，说实话盘中股价上百一点都不意外，但最终收盘极有可能在35-50这个区间内，以上纯属拍脑袋。
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@圣权
长鑫科技7月27日（下周一）在上交所科创板上市，发行价8.66元/股，对上市首日股价预测如下：对于周期性行业来说，利润其实是失真的，还是看行业市占率和发展前景来估值。目前在DRAM行业市占率大概如下：2025年第四季度，按DRAM销售额统计，三星电子市占率33.96%、SK海力士34.48%、美光23.41%，三家合计超过90%。长鑫科技全球市场份额约7.67%，排名全球第四、中国第一。三星电子...这 35--140 元相差了四倍
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长鑫科技7月27日（下周一）在上交所科创板上市，发行价8.66元/股，对上市首日股价预测如下：
对于周期性行业来说，利润其实是失真的，还是看行业市占率和发展前景来估值。目前在DRAM行业市占率大概如下：2025年第四季度，按DRAM销售额统计，三星电子市占率33.96%、SK海力士34.48%、美光23.41%，三家合计超过90%。长鑫科技全球市场份额约7.67%，排名全球第四、中国第一。三星电子韩国上市没查到，SK海力士是1.26万亿美元，美光是1.13万亿美元，以当前市占率折算的话，长鑫科技的总市值大概在2.5万亿人民币左右。按照IPO招股价格，当前不到5800亿，大概要上涨4倍，大概在每股35元左右。考虑到中美正在全方位对战，国内各大公司对长鑫采购支持，预计未来3-5年内，长鑫的市占率大概能够攀升到30-33%，也就是现在的4倍左右，那么按照新股上市的终极市值考虑的话，长鑫有望摸高到10万亿元，对应的股价是140元。所以在上市当天，股价在35-140之间都有其合理性，但如果低于20元，就全力猛冲！
对于周期性行业来说，利润其实是失真的，还是看行业市占率和发展前景来估值。目前在DRAM行业市占率大概如下：2025年第四季度，按DRAM销售额统计，三星电子市占率33.96%、SK海力士34.48%、美光23.41%，三家合计超过90%。长鑫科技全球市场份额约7.67%，排名全球第四、中国第一。三星电子韩国上市没查到，SK海力士是1.26万亿美元，美光是1.13万亿美元，以当前市占率折算的话，长鑫科技的总市值大概在2.5万亿人民币左右。按照IPO招股价格，当前不到5800亿，大概要上涨4倍，大概在每股35元左右。考虑到中美正在全方位对战，国内各大公司对长鑫采购支持，预计未来3-5年内，长鑫的市占率大概能够攀升到30-33%，也就是现在的4倍左右，那么按照新股上市的终极市值考虑的话，长鑫有望摸高到10万亿元，对应的股价是140元。所以在上市当天，股价在35-140之间都有其合理性，但如果低于20元，就全力猛冲！
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2026年7月17日晚收盘后记录本周交易情况
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-5.9% -15.7% 120% 比亚迪 德赛西威 瑞声科技
比亚迪：坚定持有不动。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：上周新开仓，唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，在周四大涨后又跌回了成本价。
云天化和川恒股份：已被套，云天化有加仓，当前估值不高，持有不动。
中海油田服务：受益于油价上涨，暂时不动。
港股创新药513120：周中接了回来，结果周五砸盘被套。
快手：因为低估值的原因建仓快手约2个月，每次上涨到成本价又被打回去，持有中。
卫星ETF：周一止损了上周五下午追高的卫星ETF，相当于吃了个跌停。
总结：双创崩盘，会拖累其他所有股票，继续看。
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-5.9% -15.7% 120% 比亚迪 德赛西威 瑞声科技
比亚迪：坚定持有不动。
德赛西威：受益于智驾的高速发展，短期不动。
瑞声科技：上周新开仓，唯一同时覆盖声、光、马达、散热、车载、MEMS全感知元器件厂商，看好接下来多业务协同发展，在周四大涨后又跌回了成本价。
云天化和川恒股份：已被套，云天化有加仓，当前估值不高，持有不动。
中海油田服务：受益于油价上涨，暂时不动。
港股创新药513120：周中接了回来，结果周五砸盘被套。
快手：因为低估值的原因建仓快手约2个月，每次上涨到成本价又被打回去，持有中。
卫星ETF：周一止损了上周五下午追高的卫星ETF，相当于吃了个跌停。
总结：双创崩盘，会拖累其他所有股票，继续看。
京公网安备 11010802031449号