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前言
解决mini-qmt自启动的问题后，就要开始自动执行策略了。我记录了一下写程序和执行代码的过程，以及发现的问题，供大家讨论。
策略选择：
为什么是债券类ETF
我选择债券类ETF轮动作为踏上量化交易的第一步。
第一，策略简单，用30年国债ETF、可转债ETF和银华日利做轮动，每22个交易日计算三者的收益率，买入最强者，如果全都为负则卖出所有ETF空仓。这个策略唯一的因子就是价格，引入太多因子会导致复杂度上升，刚开始做量化实盘，要尽量简化模型。
第二，券商对债券ETF不收佣金，很方便日频交易。在没有免五资格的情况下，频繁频繁轮动其他品种纯纯给券商送钱。
第三，这三个ETF都是t 0，调试代码时，如果出问题，可以立即纠错。
代码逻辑：从算法到执行
我的代码逻辑分为四个标准模块。如果你也在写 QMT 脚本，可以参考这个流程，注意，以下都是伪代码：
策略说明以及实际执行时遇到的问题
卖出价格则是
ETF和债券的Tick Size是0.001，股票是0.01，因为这个策略是ETF轮动，所以使用0.001，倍数是2。
对于成交量比较大的可转债ETF和银华日利，实时价格 /-2倍Tick Size差不多就是卖二/买二的档位。
对于流动性稍弱的30年国债ETF，这样也能确保在买一/卖一档位成交。
量化不只是算法
量化策略是算法，而量化交易是工程。 一个能稳定赚钱的系统，30% 取决于你选了什么标的，70% 取决于你如何处理滑点、处理撤单、处理资金利用率。
免责声明
本文仅作为编程技术及量化接口调用的交流分享，不构成任何投资建议。市场有风险，实盘需谨慎。
解决mini-qmt自启动的问题后，就要开始自动执行策略了。我记录了一下写程序和执行代码的过程，以及发现的问题，供大家讨论。
策略选择：
为什么是债券类ETF
我选择债券类ETF轮动作为踏上量化交易的第一步。
第一，策略简单，用30年国债ETF、可转债ETF和银华日利做轮动，每22个交易日计算三者的收益率，买入最强者，如果全都为负则卖出所有ETF空仓。这个策略唯一的因子就是价格，引入太多因子会导致复杂度上升，刚开始做量化实盘，要尽量简化模型。
第二，券商对债券ETF不收佣金，很方便日频交易。在没有免五资格的情况下，频繁频繁轮动其他品种纯纯给券商送钱。
第三，这三个ETF都是t 0，调试代码时，如果出问题，可以立即纠错。
代码逻辑：从算法到执行
我的代码逻辑分为四个标准模块。如果你也在写 QMT 脚本，可以参考这个流程，注意，以下都是伪代码：
- 策略初始化与环境准备
- 触发条件，寻找胜者
核心逻辑是：收益率为正且涨幅第一。
如果没有标的满足条件，系统会自动返回NONE，触发清仓防御逻辑。
- 轮动交易执行
这里的工程逻辑是：先卖后买。
为了确保快速成交，我选择了强吃对手盘的策略。
- 闲置资金逆回购
策略说明以及实际执行时遇到的问题
- 设置单次轮动最大投入，原因无他，无论回测多漂亮，都不能第一次实盘就全仓干，毕竟不清楚策略和代码哪里会出问题。
- 挂单偏移（Offset）与 Tick Size
为了尽快成交（强吃对手盘），买入和卖出时，挂单价需要在当前价格的基础上让价。算法是当前价格 /-最小价格变动单位（Tick Size）的倍数：
买入价格是
卖出价格则是
ETF和债券的Tick Size是0.001，股票是0.01，因为这个策略是ETF轮动，所以使用0.001，倍数是2。
对于成交量比较大的可转债ETF和银华日利，实时价格 /-2倍Tick Size差不多就是卖二/买二的档位。
对于流动性稍弱的30年国债ETF，这样也能确保在买一/卖一档位成交。
- 在卖出或买入时，多次轮询成交状态，如果在一定时间内（例如3分钟）仍然无法成交，就执行撤单，剩余资金全部参与逆回购。
量化不只是算法
量化策略是算法，而量化交易是工程。 一个能稳定赚钱的系统，30% 取决于你选了什么标的，70% 取决于你如何处理滑点、处理撤单、处理资金利用率。
免责声明
本文仅作为编程技术及量化接口调用的交流分享，不构成任何投资建议。市场有风险，实盘需谨慎。
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想问下楼主
策略里面是“三者都小于等于 0 就清仓”
511880.SH 银华日利是货币基金 这个收益应该不会小于0吧 而且清仓买国债逆回购跟买这个货币基金的区别是什么？ 那基本上就是在国债跟转债里面做轮动了吧？
那
还有就是轮动的频率是每天吗？ 还是每周
策略里面是“三者都小于等于 0 就清仓”
511880.SH 银华日利是货币基金 这个收益应该不会小于0吧 而且清仓买国债逆回购跟买这个货币基金的区别是什么？ 那基本上就是在国债跟转债里面做轮动了吧？
那
还有就是轮动的频率是每天吗？ 还是每周
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赞同来自: KevinLe
@cityrusher
当然，轮动策略确实不可避免会碰到上蹿下跳的猴市，会被反复打脸，这是最大的问题。可以在策略中加入波动率的因子进行控制。
楼主这个策略是过去22天哪个品种涨幅最大，就买入哪个并卖出现有的持仓。类似于追涨杀跌策略？实际上就是追涨杀跌，理论基础是趋势一旦形成短时间不会逆转，像国债受国家货币政策影响极大，而货币政策是不可能频繁变化的。
当然，轮动策略确实不可避免会碰到上蹿下跳的猴市，会被反复打脸，这是最大的问题。可以在策略中加入波动率的因子进行控制。
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@南天门下
都是轮动策略，但轮动品种不同差别可大了。我试过银华日利、创业板ETF、华宝油气、黄金ETF、纳指ETF和可转债ETF的轮动，回测年化收益率高达50%，但波动也很大，最大回撤25%，如果考虑频繁交易的佣金损失和冲击成本，年化收益会剧降。这几个品种不同投资风险等级的，也不是同类投资品，怎么轮动？跟楼主一样看最近22日涨幅大的就买入？
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@奔魔
一、 确实是这样，但为达到迅速成交的目的，只能付出一点代价。
二、 我是用收益率从高到低排名，收益率算法是((当前价格-22个交易日前收盘价) – 1) * 100%。有极小可能产生精度问题，可以忽略不计。
三、 排名和交易时间差不多同时，我设置的计划任务时间是14:55。
四、 如果资金量大确实会出现部分成交的问题，我现在设置最大交易金额是1.2W，只能买一手30年国债ETF，暂时还没遇到。我现在想到的办法就是没成交的资金继续让价，在买3/卖3档成交，但这样就不可避免产生冲击成本。所以不一定能达到回测的收益率。
我也正打算学这个，还没开始，抛砖引玉一下，如果说错了就当我没说。您客气了
一、同样是0.001的差额，对国债ETF来说是百万分之一级别，对可转债ETF是万分之一级别。
二、排名问题，不知道你具体怎么排的，1是可能有精度问题也可能没有；2是冲击成本对排名的影响；3是尽量用涨幅百分比的比值而不是差额进行排名对比。
三、时间问题，排名时间与交易时间
四、资金量问题，资金量大额对比小额有更多机会发生部分成交的情况...
一、 确实是这样，但为达到迅速成交的目的，只能付出一点代价。
二、 我是用收益率从高到低排名，收益率算法是((当前价格-22个交易日前收盘价) – 1) * 100%。有极小可能产生精度问题，可以忽略不计。
三、 排名和交易时间差不多同时，我设置的计划任务时间是14:55。
四、 如果资金量大确实会出现部分成交的问题，我现在设置最大交易金额是1.2W，只能买一手30年国债ETF，暂时还没遇到。我现在想到的办法就是没成交的资金继续让价，在买3/卖3档成交，但这样就不可避免产生冲击成本。所以不一定能达到回测的收益率。
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